盛利II、宏挚家传承、万年青星河尊享II怎么选

你好，我是大贺。

今天聊三款港险里讨论很高的2年交产品。

安盛「盛利II」、宏利「宏挚家传承」、永明「万年青星河尊享II」。

很多朋友问我，这三款哪款更好。

这个问法太粗了。

从产品结构看，它们根本不是同一种性格。

你把它们放在一起比，不能只看最后一列现金价值。也不能只看某一年IRR。

更关键的是。

这笔钱将来怎么用。

是长期放大。是中途提领。还是更看重保证和稳定。

这三个问题，答案不一样，产品也会完全不一样。

三款2年交放一起，真正要比的是用钱方式

这次我用统一场景来看。

0岁男孩。15万美金×2年。总保费30万美金。

三款产品分别是：

• 安盛「盛利II」
• 宏利「宏挚家传承」
• 永明「万年青星河尊享II」

先把图放出来。你可以先看整体节奏。

这张表最容易被看错。

很多人会盯着某一年谁高。比如第10年谁高。第20年谁高。第30年谁高。

这样看也没错。

但不够。

储蓄分红险不是一年期理财。它的体验，不只来自终点数字。

它还来自中间过程。

你什么时候回本。你能不能提钱。提完以后账户会不会伤。保证部分够不够硬。非保证部分主要靠什么兑现。

这些才是底层逻辑。

2025年之后，港险市场有个变化很明显。很多精算师开始把“复归红利占比”单独拿出来看。

这个指标以前也重要。只是很多人没太当回事。

市场头部产品的复归红利占比，大概在12%-25%之间。永明系列普遍在22%以上。安盛系列大约14%。宏利部分产品没有复归红利。

这个差别，会直接影响提领体验。

条款写得很明白。只是很多人看计划书时，习惯只看总现金价值。

拆开看就懂了。

宏挚家传承更像是把钱放到最后冲。盛利II更像是增长和使用两边兼顾。万年青星河尊享II更像是把底盘做稳。

这三款不是谁全面碾压谁。

它们更像三种不同的储蓄需求。

看收益冲高，宏挚家传承最直接

如果你问我，三款里谁最适合“长期把钱放大”。

我会选宏利「宏挚家传承」。

这个判断很明确。

它的产品逻辑，就是不太绕。

5年预期回本。13年保证回本。24年复利达到收益峰值6.5%。

这几个点放在一起看，宏挚家传承的冲高能力很强。

它不是慢热型。

它的回本节奏也不拖。

如果你给孩子做长期储蓄。或者给家族财富做一笔很长期的钱。你本来就没打算中途提。宏挚家传承很对味。

精算上这么设计是有原因的。

它没有复归红利。

这句话很关键。

没有复归红利，代表它的收益结构更偏向终期兑现。

说白了，它不是特别照顾中途使用体验。它更像把力量放到长期结果上。

这种结构有好处。

长期现金价值冲得快。目标清晰。不纠结过程。

但代价也很明显。

你中途频繁动钱，体验不会那么好。

我不建议把它当成未来随时要提的教育金工具。

尤其是那种计划第8年、第10年、第12年反复提的人。宏挚不是最舒服的选择。

它适合另一类人。

这笔钱我就是放着。不动。不折腾。看长期结果。

这种人用宏挚家传承，会更顺。

从表里也能看出来。它到了中后期，长期收益非常能打。到了24年复利达到6.5%，冲高速度很漂亮。

不过我会提醒一句。

预期收益不是保证收益。

哪怕产品结构再强，分红险的非保证部分还是要看保司长期投资和分红政策。

宏挚家传承的优势，不在“保证所有数字都实现”。

它的优势在结构取向清楚。

它就是服务长期放大。

你接受这个逻辑，它很好用。你拿它做灵活提领，就会别扭。

看提领灵活，盛利II更像中间派

再看安盛「盛利II」。

这款我一直觉得很有代表性。

它不是某一项特别极端的产品。

但该有的，它基本都有。而且都不弱。

它在28年预期复利达到6.5%。收益在第一梯队。

同时，它的提领能力很强。

盛利II可支持常规255提取。

更关键的是，它是市场上唯一能做到258提取的产品。

这一点很少见。

很多产品长期收益表看着漂亮。一旦开始提钱，账户结构就变得没那么好看。

盛利II的优势，是它在“涨”和“用”之间，做得比较平衡。

我会把它归到中间派。

不是最激进。也不是最保守。但用起来舒服。

这点很适合现实家庭。

很多人规划一笔钱时，其实没有那么确定。

孩子将来要不要出国，不确定。自己以后要不要补养老，不确定。中间会不会遇到大额支出，也不确定。

这种情况下，单纯追最高长期IRR，未必是最优解。

你要留一点后手。

盛利II的产品结构，就更适合这种“未来可能要用”的钱。

从产品结构看，它有复归红利。占比大约不是最高那类。但它不是完全没有。

这会让它在提领场景下，比纯终期兑现型产品更舒服。

当然，我也不会把盛利II说成什么都最强。

它的底层逻辑是平衡。

平衡的意思是，它不会在每一项都拿第一。

看长期冲高，宏挚更直接。看保证底盘，永明更扎实。看可用性，盛利II更顺。

这就是它的位置。

如果你问我，教育金、养老补充、家庭备用型长期资金，三者都想兼顾。

我会优先看盛利II。

不是因为它最刺激。

而是因为它犯错成本低。

未来怎么用还没完全想清楚的人，盛利II更稳妥。

看保证和稳定，万年青星河尊享II更安心

第三款是永明「万年青星河尊享II」。

这款不是冲得最猛的那种。

但它的底盘，我会给高分。

它的几个点很清楚。

保证收益长线1%。13年保证回本。复归红利占比不低。

这里要说一下保证收益。

2025年香港保监局强化了分红险的保证收益披露要求。要求保司在产品说明书显著位置披露保证IRR峰值和保证回本年限。

这个变化很好。

以前很多人只看演示收益。看完觉得都差不多。

现在保证部分摊开来，差别就出来了。

三款产品保证IRR分别是：盛利II 0.23%，宏挚 0.64%，万年青 1.0%。

这个数字不用神化。

保证IRR本身不会很高。

但它说明一件事。

万年青星河尊享II的确定性更强。

它不是靠预期数字把故事讲得很好看。它本身保证部分就更扎实。

再加上永明系列复归红利占比普遍在22%以上。

这会影响什么？

影响提领后的账户韧性。

复归红利更像是中途可以参与滚存的部分。终期红利更偏向最后兑现。

复归红利占比不低，资金更早进入复利状态。

中途有提取时，对整体影响也不会特别大。

这就是万年青星河尊享II给人的安全感。

它不是那种“我要把IRR冲到最漂亮”的产品。

它更像慢慢走。底盘扎实。越放越安心。

我会把它放在养老现金流场景里优先看。

尤其是对保证部分敏感的人。

比如你不想把退休后的钱压在太多非保证预期上。你希望计划书里的保证回本年限更清楚。你希望结构不要太靠后端兑现。

那永明更适合。

但它也有边界。

如果你追求最高冲高速度，万年青不是第一选择。

如果你特别看重极致提取花样，盛利II会更灵活。

万年青的强项是稳定。

它不激进。它扎实。

对养老钱来说，这个特点比漂亮故事更重要。

三款各有一分，但选择不能平均用力

把三款放到三个维度里看，其实就清楚了。

收益冲高，宏挚家传承更强。

提领灵活，盛利II更舒服。

保证稳定，万年青星河尊享II更扎实。

但真正做方案时，不能平均用力。

你不可能既要最快冲高，又要最高保证，还要最强提领。产品精算不是魔法。

底层逻辑是这样的。

资源放在终期兑现上，中途体验就会弱一点。资源放在复归和提领上，极致冲高就不会那么锋利。资源放在保证底盘上，预期爆发感也会少一点。

这就是取舍。

我的选择建议很直接。

如果这笔钱是长期不用的钱。目标是给孩子做长期资产，或者做财富传承。

我会优先看宏挚家传承。

它适合不纠结过程、直接看结果的人。中途不动，才是它最舒服的用法。

如果这笔钱未来大概率会用。比如教育金。养老补充。或者你现在还没想清楚未来怎么安排。

我会优先看盛利II。

它的收益和提领比较均衡。用起来更灵活。特别是能做到258提取，这个点很稀缺。

如果这笔钱偏养老。或者你很在意保证部分。你不想把安全感全部放在非保证分红上。

我会优先看万年青星河尊享II。

它的保证收益和结构更强。长期更稳。更适合做稳定现金流。

这里我再强调一句。

宏挚家传承不是不好提。是它的结构不以频繁动钱为核心。

盛利II不是保证最强。是它在不确定场景里更好用。

万年青不是收益最猛。是它把稳定性摆在更前面。

你按这个逻辑选，基本不会跑偏。

写在最后：别只问哪款更强，要问钱会怎么用

很多人问“哪款最好”。

我一般会反问一句。

这笔钱要做什么？

这个问题比产品排名重要。

港险储蓄分红险最怕买错逻辑。

你明明要灵活提领，却选了更偏终期兑现的产品。后面会难受。

你明明要长期放大，却过度纠结中途功能。收益可能也被你牺牲掉。

你明明要养老稳定，却只盯着预期IRR。后面心态会很不稳。

匹配了，它就是好产品。

不匹配，再高的收益也只是看起来很好。

截至2026年05月10日，这三款2年交产品我会这样看：

长期放大，选宏挚家传承。收益和提领平衡，选盛利II。保证和稳定，选万年青星河尊享II。

不要追一个“全能答案”。

储蓄险买的是时间。

时间越长，产品结构的差异越会显出来。

大贺说点心里话

如果你已经看到了这一步，说明你不是只想听一句“买哪个”。这类产品真正的差别，往往在结构和购买路径里。想看具体怎么省钱、怎么搭配，可以加我聊聊。