永明万年青星河尊享II、星河传承II：升级值在哪

你好，我是大贺。北大硕士，做港险观察和配置第9年。

今天聊永明这两张牌。「万年青星河尊享II」和「星河传承II」。

截至2026年05月10日看，港险储蓄型产品已经卷到很细了。2025年前三季度，内地访客新造保费达到505亿港元。同比增长18%。储蓄型占比也升到61%。

人多了。产品也多了。

友邦、保诚、宏利都在升级。方向不太一样。有的卷收益演示。有的卷身故选项。有的卷后补持有人。

永明这次比较特别。

它没有只在宣传页上堆数字。它把刀切向了中年家庭最怕的三件事。

人突然失能。钱还能不能动。

人走了。保单会不会断。

孩子出国。全家换地方生活。钱能不能跟得上。

我得说句公道话。这次永明升级，算是近一轮港险产品升级里，很实在的一次。

万一失能了，保单还能不能听你的

这个点，我放在最前面讲。

因为它最扎心。

很多人买储蓄险时，习惯看现金价值。看回本年限。看演示分红。都没错。

但40岁以后，我会多问一句。

万一你倒下了。意识不清楚了。家人拿着这张保单，能不能真的用起来。

失能一旦发生，最难受的不是保单有没有价值。

而是钱明明在里面。家人却干着急。

这次永明新增了丧失行为能力转让。可以预先指定一位或多位家庭成员，作为保单转让继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上，多人转让保单。

另一个升级，是丧失行为能力保障。

以前这类安排，很多产品只给一个领取人。永明现在可以预先指定1-3位家庭成员。在被保人丧失行为能力后领取保障金。

还能定义100%领取保障。也能设置25%比例以上多人领取。并写清领取顺序。

这个升级到底值不值？

我认为很值。

它不是锦上添花。它是给全家人留后路。

尤其是中年家庭。上有老人。下有孩子。资产还在自己手里。

这个阶段最怕什么？

不是少赚一点。

是关键时刻没人能做主。

这点永明补得很准。也比单纯提高一个演示收益数字，更有现实意义。

传承最怕断档，永明这次做得更细

再看传承。

港险这几年很明显有一个趋势。产品越来越“类信托化”。

2025年下半年，至少有6家主要港险公司升级了分红储蓄产品的传承功能。后补持有人。身故支付选项。保单暂托。都在上。

永明也在里面。

但我更关注细节。

这次星河系列II新增了受益人保单暂托。

简单讲。受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人及保单主权人。保单继续传承。

钱不一定要一次性结束。保单也不一定中断。

这点很关键。

很多家庭不是想把钱一下子给出去。是想让钱继续运作。慢慢给。按节奏给。别乱给。

还有一个细节。

受益人是未成年人时，保单暂托人可以接管。

后补保单主权人可以指定3位。还能指定继承先后顺序。

指定保单暂托人也可以指定3位。可以定义权限。也可以指定日期或年龄，再由后补保单主权人继承。

别光看宣传页。

这些词看着复杂。落到家庭里，其实就一句话。

这张保单不会因为某个人突然不在了，就失控。

我见过不少家庭。钱不是没有。安排太粗。后面反而麻烦。

永明这套“受益人保单暂托 + 后补保单主权人 + 指定保单暂托人”的结构，确实在认真理解传承难在哪儿。

我不会说它能替代所有信托安排。

不能这么讲。

但对很多中产和高净值家庭来说，它已经把保单层面的交接做得很细。

这是第一梯队水平。

跨境生活的钱，不能只看美元

第三个问题，是货币。

现在很多家庭买港险，不只是为了收益。

还为了未来生活更灵活。

孩子可能去欧洲读书。家庭可能考虑新加坡。父母可能长期在海外医疗或旅居。资产也可能不只放在一个地方。

这时币种很重要。

永明这次把投保货币扩展到9种。

原来有美元、加元、人民币、英镑、澳元、港币。

新增了新加坡元、欧元、迪拉姆。

看着只是多了三个选项。

实际多出来的是生活方式的选择权。

更值得看的是这里。

美元、人民币、加元、澳元、迪拉姆这5种保单，预期收益表现完全一致。

这个不常见。

多币种产品很多。可一换币种，收益假设就变了。或者现金价值表现不一样。最后看着灵活，实际有损耗。

永明这次至少在这5个币种上，把预期收益表现拉平了。

对中年家庭来说，这比花哨演示更实在。

你不用在今天就猜准未来20年住哪里。

你只要留住调整空间。

另外，永明的SunWallet钱包支持对外提取17种货币。包括日元、泰铢、韩元、欧元、新加坡元、迪拉姆等。

我的判断很直接。

有跨境教育、移居、海外养老预期的家庭，永明这次货币升级很有用。

它不是让你押某一个币种。

它是让你少被单一币种绑住。

这类确定性和便捷，对40岁以上家庭很重要。

这次升级，不是堆配置，是补漏洞

把三件事合起来看。

失能。传承。跨境生活。

这都不是年轻人买保险时最关心的点。

但到了40岁以后，就会越来越重要。

永明这次升级，核心有三块。

保单货币扩展至9种。新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

传承中可指定最多3位受托人。

丧失行为能力保障领取人，从原来1位，升级到可按优先次序指定最多3位家人。

我对这次升级的评价比较明确。

永明不是在堆配置。它是在补真实生活中最容易出问题的环节。

这些问题平时不显眼。

到了那个节骨眼上，才知道有多痛。

保单是谁控制。钱给谁领。受益人太小怎么办。家庭成员顺序怎么排。以后用什么货币提钱。

这些都是真金白银看细节。

这次永明补得比较完整。

写在最后：两张牌里，我更倾向万年青星河尊享II

永明是加拿大百年老牌保司。

这个背景，我会看。但不会只看。

保司老，不代表产品一定适合你。

产品名字响，也不代表就该买。

咱们对着同行看，关键还是现金流表现、分红履约、提领灵活度、功能安排。

在**「万年青星河尊享II」和「星河传承II」**里，我更倾向前者。

原因很简单。

万年青星河尊享II的主定位，是现金流规划。

养老。教育储备。家庭灵活备用金。

这些场景，本质都不是赌一个很高的未来收益。

它们要的是稳定。可提。可控。不断档。

这款在早期、中期、晚期提领表现上，我一直给它比较高的位置。

放到同类香港储蓄型保单里，它属于第一梯队。

这里我也要说清楚。

它不是没有变量。

分红险永远有非保证部分。演示收益不能当承诺。2025年10月生效的GL16修订版，也让分红实现率披露更严格。保险公司要每年披露过去5年分红实现率。

行业里通常会看**85%**这条合格线。

永明近5年主力分红险实现率维持在90%以上。这点对我很重要。

不是为了吹它。

而是现金流规划最怕落空。

你计划养老提钱。孩子读书提钱。家庭备用金提钱。

底层分红履约能力站不住，所有规划都会虚。

我会把永明放进优先名单。尤其是万年青星河尊享II。

但我不会建议所有人都买。

短期资金别碰。

未来3到5年要用的钱，别放进这类长期储蓄险里。

你要是只想追短期回本，也不适合。

这类产品更适合长期资金。更适合家庭核心账户。更适合你已经想清楚，未来钱要怎么用、怎么传、怎么给家人留后手。

我的最终判断是：

中年家庭做港险储蓄配置，永明万年青星河尊享II值得优先看。

不是因为它讲了一个特别高的收益故事。

而是它把用钱和传钱的路径，安排得更稳。

这才是中年人真正需要的东西。

大贺说点心里话

港险不是只比收益表。更要看怎么买，怎么省，后面怎么用。如果你正在对比永明、友邦、保诚这些储蓄型产品，可以把资料发我，我帮你一起看关键差异。