香港15家保险公司横评：三代家庭怎么选保司

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。我自己买过3家港险。也陪父母配过国资保司。

截至2026年05月10日，香港保险市场还是很热。但我越来越发现。大家不是不知道产品多。而是产品太多了。

友邦、保诚、宏利、安盛、永明。再加上万通、富卫、周大福、立桥。还有中银、国寿、太保、太平。名字一多，人就乱了。

今天这篇，我不想把它写成公司介绍。没意义。

我会按一个三代家庭的真实需求来讲。传承的钱，短期的钱，养老的钱。分别该看哪一类保司。哪些地方我认可。哪些地方我会保留。

一家人买港险，最先问的不是收益

我家里聊港险时，问题很真实。

我爸问我。“友邦、宏利这些老公司，靠谱吗？”

我老婆问我。“家里有一笔钱，3到5年不用。能不能找个比定存好点的？”

我妈问我。“以后养老社区能不能提前锁？”

这三个问题，其实刚好对应香港保险的三个梯队。

香港有几十家保险公司。每隔一段时间，又有新产品上线。消费者越来越纠结。这太正常了。

但踩过坑才知道，选保司真不是看谁名气大。也不是只看计划书最后一栏。更不是谁演示收益高，就谁一定好。

我会把香港这15家保险公司分成三类看。

老5家。友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

中坚6家。万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

国资4家。中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

说人话就是。你要先确定钱的用途。再倒推保司。

长期传承。优先老5家。

3到5年锁收益。重点看中坚6家。

养老社区、人民币保单、跨境养老。国资4家更有优势。

做长期传承，老5家仍然是我的默认选项

老5家指的是友邦、安盛、宏利、保诚和永明。

这几家公司有一个共同点。成立时间都超过100年。偿付能力全部超过200%。

这个指标不是万能的。但做长期保单，时间太重要了。你买的是20年、30年、甚至三代人的安排。公司能不能穿越周期。这件事要放在前面。

我自己的判断很明确。传承类资金，我会优先看老5家。不追短期漂亮。也不追一两年促销。

友邦是最典型的例子。市场上常说一句话。香港有2种保险公司。一个友邦。一个是其他。

这句话有点夸张。但也不是完全没道理。

友邦客户超过360万。香港每3个人里，就有1个人持有友邦保单。友邦投资也偏稳。67.5%是固收类。主要是政府债券。权益类占26.2%。

长期分红也能看。友邦超过10年以上保单。分红实现率普遍高达95%以上。

我不会说友邦永远最好。但你要给孩子做长期储蓄。或者给家庭做传承底仓。友邦这种公司，是很难绕开的。

安盛是另一种稳。

安盛成立于法国。有200多年历史。也是全球9大“大而不能倒”的保险公司之一。历史分红实现率几乎都在95%以上。

安盛给我的感觉。不是最会讲故事。但底子很厚。适合不想折腾的人。

宏利这几年存在感很强。尤其是宏挚传承。前20年收益表现很抓眼球。

不过我看宏利，不只看产品。我更看它的投资底盘。政府债券、企业债券、私募债券合计59%。按揭抵押贷款12.5%。接近**77.5%**是固收类。

这类结构，波动不会特别激进。也更像长期资金的做法。

永明比较特别。

它在香港本土化程度很高。高净值客户占比超过34%。说它是高净值客户很喜欢的公司。不算过分。

永明万年青系列，长期收益不一定排最前。但它抗提领。功能也有特色。比如归原红利的面值等于现金价值。提取时不会有折损。

这点很实用。很多人看收益表时不注意。真正提钱时才发现。账面数字和能拿走的钱，不是一回事。

保诚我会单独说两句。

保诚是英式分红储蓄的老玩家。理财顾问数量也多。但这几年分红实现率波动大。收益回撤也被骂得很厉害。

我对保诚的态度是。不是不能看，但不能只靠品牌信仰下单。新产品信守明天计划书收益不错。但我会继续看实现率。不会只看演示。

老5家怎么选？

我会这样分。

看重品牌和长期稳定。友邦、安盛优先。

看前20年现金价值表现。宏利值得认真看。

看高净值传承和提领功能。永明有自己的位置。

看保诚。要更关注分红实现率。别只听名气。

这话我以前也不信，直到自己买了才懂。长期保单最怕的不是收益少一点。最怕你买的时候只看高收益。过几年发现公司风格和自己需求不匹配。

3到5年想锁收益，中坚6家更值得看

中坚6家是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

这几家公司里，有些历史很长。但在香港市场的储蓄险打法，明显更偏创新。和老5家相比，它们更愿意做差异化。

我的判断也很直接。短期资金，不要硬塞进长期传承产品。3到5年有明确用钱计划。中坚6家反而更好看。

尤其是这两年。内地存款利率下行很明显。2025年，国有大行5年期定存利率到了**1.55%附近。大额存单3年期大概2.0%**左右。不少银行还暂停发行5年期大额存单。

很多家庭不是想冒险。只是想找一个定存替代。这时，立桥这种公司就会被看见。

立桥2010年成立。到现在16年。很年轻。

年轻不是原罪。但你不能用看友邦的方式看立桥。立桥的价值，不在百年历史。而在短期高保证。

立桥储蓄保这类产品。可以做到1年趸交，3年回本。加上优惠，5年4.75%的单利收益。前5年都是保证收益。

这就很清楚。

你要做30年传承。我不会把立桥放第一位。

你要找3到5年的短期存款平替。立桥可以认真看。尤其是你不想承担太多分红波动。又不想只拿银行定存利率。

万通、富卫、周大福人寿。又是另一类。

这几家产品类型很像。前中期复归红利占比高。中长期收益也不差。适合早期提取。市场常说的567概念。周大福人寿的前身富通，在2023年就很早提出。

但你要注意。早期提取漂亮，不等于完全没变量。复归红利、终期红利。本质上都要看后续实现。

万通我比较关注转年金功能。它可以转年金。而且是全港唯一。转全部，还是转部分。可以自己定。

对一些家庭来说。这不是小功能。年轻时做储蓄。老了转成现金流。有点像自己做一份终身养老金。

富卫的规模也不小。2025年非银保费规模排到第三。背后股东资源强。产品创新速度也快。

周大福人寿。原名富通保险。背靠周大福企业集团。和大家熟悉的周大福珠宝，是同一集团下的兄弟企业。

我会把这三家放在一类看。它们不是传统意义上的“最稳老牌”。但产品设计确实灵活。适合有明确提领节奏的人。

安达和忠意。我会保守一点。

忠意所有产品分红实现率都是100%。偿付能力比率212%。母公司意大利忠意集团也很老。创立于1831年。

安达母公司也有实力。还是伯克希尔·哈撒韦十大持股之一。也就是巴菲特看好的公司之一。

但在香港储蓄险市场。它们的产品差异化没有那么强。年保费规模也没排到特别前面。

我的态度是。不是不能买，但不是我的第一梯队选择。除非具体产品条款，刚好非常匹配你的需求。

中坚6家怎么选？

我会这么看。

3到5年锁收益。重点看立桥。

想要前中期提领。看富卫、万通、周大福。

想要未来转养老金。万通的转年金值得单独比较。

只看公司名气。中坚6家可能不占便宜。但只看产品创新。它们确实有竞争力。

想锁养老社区，国资4家优势很明显

国资4家是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

这类保司，我以前关注没那么多。直到给父母做配置。我才真正理解它们的价值。

我家那份保单是这么配的。长期传承看老牌公司。但父母养老这件事。我更愿意看国资保司。

原因很简单。它们对接内地资源更顺。尤其是养老社区。

截至2025年，中国60岁及以上人口达到3.1亿。占总人口22%。一线城市优质养老社区轮候名单。普遍超过2年。

这不是远方的新闻。这是很多家庭马上要面对的问题。

太保香港和太平香港。在这件事上优势很明显。

太保储蓄产品。总保费22.5万美金。可保证入住内地太保家园全国网点。包括长三角、大湾区等高端养老社区。

太平总保费180万港币。约23万美金。可覆盖太平“乐享家”17家自营高端社区。还有53家合作旅居社区。

这不是单纯的收益问题。这是资源锁定问题。

老龄化来了。优质养老社区一定会越来越紧。现在能用保单提前锁权益。对有父母养老需求的家庭，很实际。

太保世代鑫享也值得说。它保底是2%的复利。加上分红有**5%+**的演示空间。

我对这类产品的评价很高。用它对比内地同类产品，优势很明显。尤其是你看重保证部分。又想兼顾一点分红弹性。

但我也提醒一句。“加上分红有5%+”不是保证。保底2%才是确定写进合同的部分。分红部分要看后续表现。

国寿海外和中银人寿。更偏跨境和人民币需求。

国寿海外是中国人寿集团境外唯一全资子公司。也是香港最大的中资保险公司。还是香港最大的中资机构投资者。

中银人寿是中国银行旗下子公司。很多客户买中银人寿。也会看中后续银行账户和跨境金融便利。

中银月悦出息很有特色。它能做到255提领。也就是2年交完保费。第5年开始每年领取总保费5%。一直领到终身。

这类产品适合谁？

适合想要现金流的人。适合对人民币保单更有偏好的人。也适合家庭资产本来就和内地生活绑定的人。

国资4家的投资策略偏保守。超过50%资产布局在内地基建、央企债券等领域。安全性更突出。收益空间也会被限制。

这点要讲清楚。

国资保司不是用来拼最高收益的。它更适合解决养老、跨境、人民币、资源衔接这些问题。

太平香港也有很强的国资背景。90%的股份由国家财政部持有。这类背景，在香港市场里很有辨识度。

我的判断是。

父母养老。太保、太平要重点看。

跨境账户和中银体系。中银人寿有优势。

看重央企背景和中资保险龙头。国寿海外可以放进比较清单。

但只想追最高演示收益。国资4家未必是最刺激的选择。它们的核心卖点，是稳和资源。

2025年保费排名，也能看出市场偏好

看保司，不能只看广告。也要看市场用脚投票。

2025年个人新单业务总保费。前15家保险公司占了96.3%的市场份额。行业合计约3306亿港元。同比增长50.8%。

友邦依然很强。2025年度友邦香港非银总保费达447亿港元。非银排名第一。客户超过360万。香港每3个人中就有1个人持有友邦保单。

宏利也很强。是2025年保费规模非银第二大保司。

富卫排在非银第三。这也说明一件事。中坚保司不是小打小闹。市场确实在买单。

但保费排名不能等于购买建议。

友邦大。不代表每个场景都选友邦。

富卫增速快。不代表所有产品都适合长期传承。

国资保司有资源。不代表短期收益一定最高。

我更愿意把保费排名当作参考。它能说明市场信任度。也能说明渠道热度。但最后还要回到你自己的钱。

写在最后：先分清这笔钱要解决什么问题

当年我也纠结过。到底买大公司。还是买收益更高的公司。到底要美元。还是人民币。到底要提领。还是传承。

现在回头看。真正重要的是先分工。

传承的钱，选老5家。友邦、安盛、宏利、永明这类公司。底盘更稳。长期实现率和公司历史更值得看。

3到5年不用的钱，看中坚6家。立桥适合短期锁定。万通、富卫、周大福适合前中期提领。但要盯住分红实现率。别只看计划书。

父母养老的钱，看国资4家。太保、太平的养老社区权益。不是所有保司都能替代。中银、国寿也适合跨境和人民币需求。

我不建议一家人所有钱都压一家公司。也不建议只按收益排名买。

港险最怕的是买错场景。传承的钱买成短期产品。短期的钱买成30年规划。养老的钱只看收益，不看资源。

选对保司。这份投入才可能变成未来生活的底气。

大贺说点心里话

港险不是越复杂越高级。把需求讲清楚，很多选择反而会变简单。如果你也在纠结买哪家，可以先把自己的预算、年限和用途梳理出来。