永明星河尊享2：3年前我在友邦、保诚、永明间纠结，现在复盘这个选择值不值？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

3年前，我也在友邦、保诚、永明之间纠结了很久。那时候刚给孩子规划教育金，市面上的港险储蓄险看得眼花缭乱，每款都说自己收益高、分红好。最后选了永明星河尊享2，当时身边不少人觉得我"保守"，说这款产品爆发力不够。

现在回头看，这个选择到底对不对？今天就用我这3年的真实体验，给正在纠结的你做个复盘。

说实话，港险储蓄险这么多，怎么选确实让人头疼。友邦名气大、保诚历史久、安盛收益高……但如果你跟我一样，核心需求是"稳定提领"而不是"账面好看"，那永明星河尊享2确实是港险圈公认的"提领天花板"。

接下来，我用4个维度的横向对比，把当初的决策逻辑拆开给你看。

第一战：归原红利占比对比

当时我也纠结过一个问题：归原红利和终期红利，到底哪个更重要？

后来研究明白了——归原红利是"落袋为安"的钱，终期红利是"画饼"的钱。对于需要提领的人来说，归原红利占比越高，提领时的确定性越强。

永明星河尊享2的归原红利占比高达22.76%，在主流产品里属于第一梯队。

这是我当初做功课时整理的对比表。可以看到，友邦盈御3的归原红利占比只有3.71%，安盛挚汇是10.12%，而永明星河尊享2是22.76%。

这意味着什么？同样提领1万美元，永明有更多是"保证到手"的，而不是看市场脸色的终期红利。

这款产品属于典型的稳健型，以"高保证+低分红"换取稳定性，更适合像我这样风险偏好保守的用户。

第二战：提领后账户余额对比

选港险储蓄险，很多人只看"不提领"的收益演示，这其实是个坑。

真正要用钱的时候，提领后账户还剩多少、还能涨多少，才是关键。这是我踩过的认知坑——当初差点被"账面收益"带偏。

永明星河尊享2支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

我用的是566方案：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是1.5万美元）。

这张表是提领后的账户余额对比。第30年，永明星河尊享2的账户余额是57.87万美元，而友邦环宇盈洁是44.90万美元，保诚盈御3是31.17万美元。

在提取后的收益全面领先市场同类产品，随着时间拉长，差距还会越来越大。

现在回头看，这个产品真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。每年稳定提1.5万美元给孩子当教育金，账户里的钱还在涨，这种感觉很踏实。

第三战：保证收益率对比

如果让我重新选，我依然会重点看保证收益率。

为什么？因为分红是"可能拿到"，保证是"一定拿到"。

尤其是现在这个低利率环境——2025年银行3年期存款利率已经低于1.25%，部分中小银行甚至出现利率倒挂。

5年缴产品中，永明星河尊享2是7年预期回本，13年保证回本。保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

看这张表的"保证峰值IRR"那一列：永明星河尊享2是1%，而友邦环球盈溢是0.32%，安盛望汇是0.21%。其他产品的保证收益率峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明星河尊享2的确定性更强，更让人安心。

第四战：条款保障对比

分享一下我的真实经历：当初签合同时，代理人特意指给我看条款里的一段话——归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证。

当时没太在意，后来才知道这有多重要。

永明星河尊享2是全港唯一一个在条款上明确归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

这张表对比了各家产品的归原红利条款。永明的归原红利面值和现值都打勾（保证），而友邦、保诚、万通等产品的现值都是不保证。

这意味着什么？其他产品的归原红利虽然派了，但现金价值可能会波动；永明是派了就锁定，白纸黑字写进合同。

在现金流规划的稳定性与灵活性上，至今没被超越，全港独一份。

悲观情景：抗压能力验证

买保险最怕什么？怕"演示很美，现实很骨感"。

所以我当初特意看了悲观情景演示，相当于给产品做个"压力测试"。

以5年交、年交6万美金为例，悲观情景下第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR4.63%。

这个数字什么概念？即便市场极端悲观，30年后本金翻了3.5倍，年化还有4.63%。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

保司实力：永明的投资基因

当时我也纠结过：永明没有友邦、保诚那么"网红"，靠谱吗？

后来查了资料才发现，永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港130多年。比很多"网红"保司历史还久。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元），是全球TOP25的资产管理公司。

业内有句话：永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

再看分红实现率：

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。10年+保单分红实现率：最低值为62%，最高值为105%，平均值为86%。

虽然产品数量不算多，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

对比总结：谁适合选它？

现在回头看，3年前选永明星河尊享2，我庆幸自己想清楚了"要什么"。

这款产品最适合有现金流规划需求的人，如创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活等。我买它就是给孩子做教育金——现在香港部分高校学费涨幅已经超过20%，澳洲、英国留学每年要准备45-60万。当初锁定这笔钱，现在看越来越有价值。

另外，它支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用。如果孩子将来去英国读书，直接转成英镑提领，省去汇率折腾。

但我也要坦诚说，永明星河尊享2并非"全能选手"。复归红利占比高会挤压终期红利空间，导致长期收益爆发力较弱。如果你不打算做现金流规划、单纯追求高收益，市场上还有其他更好的选择，如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

所以我的建议是：

• 如果你跟我一样，核心需求是"稳定提领"——选永明星河尊享2，不会错
• 如果你是"放着不动、追求爆发"——可以看看友邦、安盛的产品
• 如果你还没想清楚要什么——先别急着买，想清楚再说

3年过去了，银行利率从2%跌到1%出头，理财产品平均收益只有2.12%。而我的永明星河尊享2，每年稳定提领1.5万美元，账户余额还在涨。如果让我重新选，我还是会选它。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。