宏利宏挚传承：我研究了3年才敢说，这款"回本王"藏着一个致命短板

你好，我是大贺。

说实话当初我也纠结，港险产品那么多，到底怎么选？买之前我也担心过，万一买错了，钱套在里面好几年出不来怎么办？

现在回头看，选对产品真的太重要了。今天就给你们说说我的真实体验——聊一款我一直在关注的产品：宏利「宏挚传承」。

但我想换个方式讲。不是上来就吹它多好，而是先把它的短板摊开说清楚。能接受再往下看，接受不了也别浪费时间。

先说说这款产品的「瑕疵」

宏利宏挚传承是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红，没有复归红利。

这意味着什么？

终期红利提取磨损率较高，所以后期提领表现较弱。简单说就是：如果你打算持有四五十年再大额提取，它可能不是最优选择。

另外，保单前10年的收益情况也不太出色。比如三年缴的版本，宏利宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本1年。

看到这里你可能想问：那还推荐个啥？

别急，这些「瑕疵」我都知道。但10年后，和其他产品之间的收益差距越来越小。更关键的是，它有一个其他产品给不了的优势。

但它有一个其他产品给不了的优势

2025年银行净息差收窄至1.43%，创历史新低。部分中小银行一年降息7次，3年期定存利率从2.8%一路降到2.15%。

在这个背景下，「回本快」这三个字的分量，比任何时候都重。

宏挚传承的回本速度，放在整个香港市场都是数一数二的：

• 趸缴版本：预期第3年回本，17年保证回本
• 五年缴版本：预期第6年回本，保证回本年限18年

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了——几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。之前推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本。

这种安心感是很多产品给不了的。万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经「保本」了，甚至可能还有点盈余可以动。

回本快的底层原因：保证部分给得足

很多人好奇，凭什么它能回本这么快？

答案很简单：收益结构为保证部分+终期红利。宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。用过才知道好不好——当你看到账户已经回本，那种踏实感，和天天盯着浮亏的感觉完全不一样。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

以常见的566提领为例——5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费（15000美金）：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。在567提领状态下也是一样，前19年账户余额依旧非常高。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面说了，终期红利提取磨损率高是这款产品的短板。但宏利也想到了解决办法。

无忧选方案仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。

这个方案方便又实用——相当于在不动保证收益的情况下，每年稳稳拿一笔钱，账户还在继续增值。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

现在回头看，在**6.5%**封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

宏挚传承在这点上确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。