万年青、智选储蓄宝、信守明天：港险爆款别只看收益

2026-06-12 19:15 来源：网友分享

本文分析香港保险永明万年青、立桥智选储蓄宝、保诚信守明天等港险爆款产品的适合人群、渠道变化和关键风险。

你好，我是大贺。

今天这篇，聊的是 2025 年港险市场里最常被问到的几款产品。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

截至 2026年05月10日，2025 年港险数据已经很清楚了。

全港个人寿险长期业务新单总保费，到了 3309亿港元。同比 2024 年大涨超过 5成。

这个数字很大。也确实说明一个变化。

香港保险，已经不是少数家庭的尝鲜配置了。它正在变成很多内地中产和高净值家庭的标配资产。

不过，港险不是圣杯，也不是毒药。

市场越热，越不能只看销售嘴里的高收益。爆款也不等于适合你。这事我说过很多遍。

我更想用几个真实场景，带你看清楚。这些产品到底适合谁。不适合谁。哪些地方要留心。

从深圳90后到上海老板，大家买港险的理由不一样

2025 年这波港险热，不是一个单点现象。

有人是为了孩子教育金。有人是为了美元资产。有人是为了养老现金流。也有人只是想找一个比定存更清楚的稳健工具。

深圳的陈先生，是 90 后互联网从业者。他一开始对港险很陌生。最后通过 IFA 对比了 6 家公司。选了永明「万年青」。

上海的周女士，是企业主。手里有一笔闲置资金。她不想碰分红波动。最后看上了立桥「智选储蓄宝」。

杭州的林女士，给 2 岁女儿准备教育金。她关心的是未来留学。也关心币种切换。

北京的王先生，38 岁。企业高管。他不缺短期现金。更看重 60 岁之后的养老安排。最后选择保诚「信守明天」。

这几个故事背后，是同一个市场。

2025 年全港新单总保费 3309亿港元。同比大涨 50.6%。比 2016 年疫情前高点 1851亿港元，高了接近 80%。

这不是小反弹。这是结构变了。

2025全港新单总保费数据

但我也要说一句重话。

市场热，不代表你该跟着热。

买之前先问自己 3 个问题。这笔钱多久不用。你能不能接受非保证收益。你到底要保本、流动性，还是长期增值。

问不清楚。再爆的产品也可能买错。

深圳陈先生选永明「万年青」，关键不是收益表

陈先生的情况很典型。

收入不错。工作节奏快。想做长期规划。但没时间一家家保司研究。

他最后选择 IFA。也就是独立理财顾问。

这个变化，在 2025 年特别明显。

全年经纪业务整体增速 81.9%。个人直销增速是 38.1%。差距很大。

永明金融更夸张。经纪渠道占比 98%。规模 206亿港元。

这说明什么？

很多内地客户不再只听单一代理人。他们要的是全市场对比。要的是有人帮他翻译销售话术。

销售话术翻译成人话，差距惊人。

代理人通常只推自家产品。这不一定是坏事。但视野有限。

IFA 可以把不同公司放在一起看。比如收益结构。币种。提取方式。保司分红习惯。后续服务能力。

陈先生选的永明「万年青」，核心卖点很清楚。

2年缴费。第2年起每年提取5%。市场上常叫 225提取。

它还支持美元、港元、人民币、英镑 4种货币。收益完全一致。这一点很关键。

很多人买港险，是为了未来孩子留学。今天不知道用美元。还是英镑。还是港元。

万年青的多币种安排，确实解决了一个真实痛点。

TOP10公司新单业务渠道结构

我的判断很直接。

如果你要的是短缴、灵活提取、多币种安排，永明「万年青」值得认真看。

但它不适合所有人。

你要是只想放 1 年。或者随时可能大额周转。那就别硬上。

分红储蓄险的逻辑，还是长期。中途退保，体验不会好。

还有一点。

从 2025 年 10 月 1 日起，香港保监局关于转介费的新规已经生效。经纪公司转介费不得超过保险公司佣金的 50%。

这会让一些通道型玩法变少。对客户是好事。

不过，规则变严以后，选专业 IFA 更重要。不是谁便宜就跟谁买。更不是谁返点多就跟谁走。

上海周女士买立桥「智选储蓄宝」，我反而要泼点冷水

周女士的需求很简单。

她有一笔闲钱。不想承担分红波动。不想研究实现率。也不想天天盯市场。

这类客户，确实会被立桥「智选储蓄宝」吸引。

它的卖点非常直白。

5年保本保息。5%单利。无任何非保证收益。

这句话很有杀伤力。尤其在分红险一堆演示数字里。它显得特别清楚。

立桥 2025 年总保费增速 148%。这不是偶然。

在 1 年期产品规模里，立桥规模 87亿港元。该期占比 90%。

同一张表里，恒生保险 290亿。友邦 250亿。汇丰 211亿。富卫 209亿。宏利 191亿。永明 101亿。

立桥体量不是最大。但增速很猛。定位也很明确。

1年期产品规模TOP10

整付产品，本质更像银行定期。一次性缴费。主打稳健固收。

对周女士这种客户，我能理解。不想碰复杂分红。就选规则清楚的。

但我还是要提醒。

别被“保本5%”四个字迷了眼。

你要看的是资金期限。看提前退保条件。看货币选择。看保司背景。看自己 5 年内会不会用钱。

如果这笔钱 5 年内可能动用。我不建议放进去。

它的优势是清楚。不是灵活。

它适合稳健型客户。也适合不想承担分红不确定性的人。但不适合现金流紧张的人。

这点必须说清楚。

杭州林女士给孩子做教育金，2/3年期为什么这么火

林女士是杭州宝妈。女儿 2 岁。她想提前准备教育金。

这类家庭最关心三件事。

钱什么时候能取。未来用什么货币。收益别太差。

2/3 年期产品，刚好踩中了这些需求。

2025 年 2~3 年期产品规模里，汇丰 293亿港元。该期占比 57%。中银 224亿港元。该期占比 86%。永明 101亿港元。该期占比 48%。安盛 65亿港元。该期占比 47%。富卫 54亿港元。该期占比 20%。中国人寿 45亿港元。该期占比 33%。

这条赛道，已经是分红险增速主战场。

2~3年期产品规模TOP10

安盛「盛澜」系列也很典型。2/3 年期市场占比 47%。配合经纪渠道扩张。带动安盛整体保费暴涨 134%。

富卫也变得很活跃。香港上市后，还推出过“生娃现金奖励”活动。这类动作很会抓家庭客户。

但我看教育金，不会只看活动。

活动是甜头。保单才是长期合同。

林女士这种情况，我会更看重三点。

第一，提取节奏。孩子什么时候读高中。什么时候读大学。钱要不要每年拿。

第二，币种安排。留学地不确定。币种选择就很重要。

第三，父母现金流。别为了孩子教育金，把家庭备用金掏空。

教育金场景里，我不建议拿短期周转钱买港险。

这句话很直。但很必要。

孩子教育是长期支出。产品也要匹配长期节奏。

如果你要的是 2 年缴费。后面慢慢提取。永明「万年青」这种结构就有参考价值。

如果你更看重保司品牌。也可以看友邦、保诚、宏利这类老牌公司。但别只听一句“长期收益高”。

长期收益高不高。要看分红实现。也要看你中途怎么取。

北京王先生买保诚「信守明天」，5年期才是真正硬仗

王先生 38 岁。每年交 5万美元。做的是养老和传承。

这类钱，短期不打算动。目标也不是 3 年 5 年回本。而是 20 年、30 年后的现金流。

5 年期产品，最能看出保司长期能力。

2025 年 5 年期产品规模里，友邦 179亿港元。该期占比 40%。保诚 132亿港元。该期占比 60%。宏利 119亿港元。该期占比 38%。中国人寿 65亿港元。安盛 39亿港元。恒生 30亿港元。周大福 24亿港元。万通 21亿港元。

5 年期，不是短期冲量。它锁的是长期现金流。也更考验公司投资和分红能力。

5年期产品规模TOP10

保诚「信守明天」的优势，是市场认知很强。长期预期 IRR 也很有竞争力。保诚还是全行业唯一公布 20年以上分红实现率 的保司。

这一点，我是认可的。

2026 年 4 月，保诚还将额外公布 20年IRR数据。对长期客户来说，这类透明度很重要。

友邦「环宇盈活」也很强。长期 IRR 表现出色。友邦的渠道和品牌也稳。这也是它能稳住行业地位的原因。

宏利「宏泽传承」则更有争议。

它主打快速回本。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

这个卖点很吸引人。尤其是高净值家庭。很多人喜欢“先返本后增长”的感觉。

但你要注意一个设计。

宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。中间看到的钱，和最后能拿的钱，不是一回事。

宏利「宏泽传承」不是不能买。但我不会把它推荐给特别保守的人。

你要能接受终期红利的不确定。也要接受更长的兑现周期。

如果你看重长期透明度。保诚「信守明天」更合适。

如果你看重品牌、渠道和综合稳定。友邦「环宇盈活」也够稳。

如果你喜欢快速回本设计。宏利「宏泽传承」可以看。但别只盯“回本快”三个字。

四个故事背后，真正要看的是保司和渠道

前面讲了人。现在回到数据。

2025 年前三季度，香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险 16.83%。友邦保险 12.14%。恒生保险 11.25%。富卫保险 8.89%。宏利保险 8.82%。中银人寿 8.14%。保诚保险 6.18%。永明金融 5.56%。中国人寿 4.53%。安盛保险 3.98%。

市场不是只看谁声音大。数据会说话。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额

2025 年规模为什么值得重视？

因为 2016 年疫情前峰值是 1851亿港元。2025 年已经到了 3309亿港元。高出接近 80%。

这不是回到过去。这是超过过去。

香港保险业历年新单总保费汇总

不过，总保费只能看第一层。

更关键的是标准保费。它把不同缴费期折算成统一口径。更能看业务质量。

2025 年标准保费收入中位数是 110亿港元。

汇丰人寿 325亿，增速 40.2%。中银人寿 259亿，增速 49.5%。友邦 228亿，增速 28.3%。保诚 163亿，增速 7.6%。宏利 147亿，增速 21.2%。中国人寿 126亿，增速 41.1%。永明 118亿，增速 45.5%。安盛 110亿，增速 126.3%。