富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个隐藏代价99%的人没注意

2026-06-26 15:09 来源：网友分享

香港保险富卫盈聚天下II真的值得买吗？这款港险储蓄险25年IRR可达6.5%，实则暗藏低保证收益的坑，买前没看清风险，小心踩雷后悔！

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过不少资产千万以上的家庭做跨境财富规划。

最近有个数据让我挺感慨的——香港证监会刚发布的报告显示，2024年香港管理资产总值突破35万亿港币，按年增长13%，净资金流入3840亿港币。有钱人都在悄悄做这件事：往香港搬钱。

在这个背景下，刚升级的富卫盈聚天下II确实引起了不少关注。它的25年IRR可达6.5%，号称全港最快。但是说实话，我看完计划书后，觉得有些话必须说清楚。这款产品确实有亮点，但也有代价，得看你的需求场景是什么。

今天这篇文章，我不按传统的产品测评套路走，而是从你买港险的真实目的出发，看看盈聚天下II到底适不适合你。

你买港险，是为了什么？

我接触过的高净值客户，买港险的目的无非就那么几种：

给孩子存一笔教育金，希望回本快、中期收益高
给自己存养老金，希望能稳定提领、现金流可控
做家族财富传承，希望工具灵活、可以跨代安排
单纯想做资产出海，分散单一市场风险

富卫盈聚天下II这次升级后仅支持2年交和5年交，明显是冲着短缴高收益去的。但是港险属于建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力，不能只看收益数字。

接下来我按不同场景，逐一拆解这款产品的表现。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你是给0-5岁的孩子存教育金，最关心的肯定是两件事：多快能回本，以及孩子18岁读大学时能拿多少钱。

先看回本速度。富卫盈聚天下II的5年交方案，预期6年回本，比升级前快了1年。这个速度意味着什么？如果孩子0岁投保，第6年（孩子5岁）账户价值就能追平已交保费。这个时间点很重要——万一家庭情况有变化需要用钱，至少不会亏本。

2年交方案更激进，预期5年回本。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。这话不是我说的，是我拿数据算出来的。

再看中期收益。富卫盈聚天下II有个很好记的收益曲线：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

什么概念？如果孩子0岁投保，15岁时（高中阶段）账户已经有5%的复利增长。20岁时（大学毕业）达到6%。25岁时（研究生毕业或工作几年）达到**6.5%**的峰值。

这个节奏刚好匹配教育金的使用周期。

盈聚天下II vs 盈聚天下 - 主要强化内容对比表

那和市场上其他产品比呢？我拿6万美元×5年交=30万美元为例，和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年，依旧是宏利宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到现在，没有什么产品能撼动它的地位。但是富卫盈聚天下II在前20年表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

这意味着什么？如果你的目标是给孩子存教育金，持有15-20年左右，富卫盈聚天下II是第一梯队的选择。

盈聚天下II vs 香港老五家预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了给自己存养老金，关心的就不只是账户能涨多少，而是能提多少、提多久、提完还剩多少。

这就涉及到港险圈常说的"提领密码"。我测算了两个主流场景：

567提领：5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身。这是比较激进的提法，适合55岁左右投保、60岁就想开始领钱的人。5-10-8提领：5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身。这是更稳健的提法，适合45岁投保、55岁开始领钱的人。

先看567提领的表现。在这种极速高额提领场景下，6-14年最有优势的是前期收益超高的宏利宏挚传承，其次是安盛盛利II。15-25年最有优势的是安盛盛利II，其次才是富卫盈聚天下II。25年后，富卫盈聚天下II和安盛盛利II打平。

所以如果你追求567这种极限提领，安盛盛利II依旧是首选。

【567】提取演示表（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费7%）

再看5-10-8提领。这个场景下富卫盈聚天下II就开始发力了。保单前期（10-17年），依旧是宏利宏挚传承一家独大，其次是富卫盈聚天下II。18-25年，富卫盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是安盛盛利II。30年后，富卫盈聚天下II、安盛盛利II、友邦星河尊享II三款并驾齐驱。

这三款是目前长期提领的最优解。怎么选？

看重保险公司品牌，优先选安盛盛利II
看重提领的确定性、稳定性，优先选友邦星河尊享II
看重综合提领收益，优先选富卫盈聚天下II

【5-10-8】提取演示表（5年交，年交6万美元，第10年起每年提取总保费8%）

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？我仔细对比了新老版本的计划书，发现一个关键变化。富卫盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。归原红利是可以直接提取的部分，占比越高、释放越早，提领能力就越强。

2年交的表现更夸张。我测算了255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%到终身）。富卫盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，一直到第25年才被友邦星河尊享II追平。

【255】提取演示表（2年交，年交15万美元，第5年起每年提取总保费5%）

不过有一点要提醒。友邦星河尊享II在提领稳定性上，远远强过安盛盛利II、富卫盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你特别在意“确定性”，友邦星河尊享II的保证收益更高，心里会更踏实。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了做家族财富传承，关心的就不只是收益和提领，而是能不能按我的意愿把钱传下去。

传承不是有钱就行，得有工具。富卫盈聚天下II延续了前作的「富传家选项」，这是我觉得这款产品最被低估的功能。

具体能做什么？

可以指定继承顺位：比如你可以设定第一顺位是配偶，第二顺位是大儿子，第三顺位是小女儿，万一你不在了，保单权益按这个顺序传递
支持提前指定被保人去世时拆分保单：比如你是投保人，孩子是被保人，你可以提前设定孩子去世后，保单自动拆分成3份，分别给3个孙辈
每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人：也就是说，传承可以一直往下延续，不是传一代就断了

富传家选项将富卫盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。这话听起来像广告词，但确实是事实。

盈聚天下II优化产品特点/全新行政安排

富传家选项说明

除了富传家选项，富卫盈聚天下II的基础传承功能也很齐全：

保单暂托人（万一投保人失去行为能力，有人能代管保单）
指定后续保单权益人
小信托功能
无限变更被保险人（第1年起就可以）
红利锁定（第9年起，可锁定10%-70%）
保费假期
保单分拆

对于做长期传承规划的家庭来说，30年+长期持有时，富卫盈聚天下II的收益和友邦环宇盈活、安盛盛利II并驾齐驱，不分先后。收益不输，功能更全，这是它的传承优势。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个场景比较特殊，是富卫盈聚天下II独有的一个小福利。

如果你是新婚夫妻或者准父母，正在考虑给未来的孩子存一笔钱，富卫盈聚天下II有个"初生婴儿奖赏"：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000港币，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏及杰出表现奖说明

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

怎么用？比如你和配偶刚结婚，计划1-2年内要孩子。现在以你为被保人买一份富卫盈聚天下II，等孩子出生后，直接拿20000港币的奖励。如果后续生二胎，配偶再买一份，又能拿20000港币。

这个福利不算大，但胜在确定性高，相当于白送的。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，接下来必须说说风险。富卫盈聚天下II为什么能把**25年IRR 6.5%**做到全港最快？

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少？5年交方案：

保证回本时间从13年延长至17年
保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
峰值保证IRR从0.5%降到0.3%

2年交方案：

保证回本时间从13年延长至16年
峰值保证IRR同样是0.3%

什么意思？如果未来富卫的投资表现不及预期，你能拿到的“保底”收益非常低。长线保证回报仅为0.3%，这个数字在港险市场里是偏低的。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。这是富卫盈聚天下II的设计逻辑，你需要理解并接受。

不过有意思的是，即使是保证收益偏低的富卫盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。比如友邦环宇盈活要18年保证回本，保诚信守明天也要18年，安盛盛利II更是要25年。富卫盈聚天下II的5年交17年、2年交16年，反而更快。

所以风险要客观看：保证收益低，但保证回本不算慢。