富卫「盈聚天下2」：三年缴很强，但别只看58%优惠

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。三年缴储蓄险这条赛道，过去一年明显热起来了。

到了2026年05月10日再看港险市场，短缴储蓄已经不是小众选择。2025年前三季度，香港个人人寿新造保单保费达到1890亿港元。同比增长23.4%。内地访客保费贡献约占28%。

市场热。产品就会卷。这时候，我更愿意把同业都拉来比一比。

经纪渠道118亿港元，富卫这次改得挺狠

富卫这次拿出来的背景数据不弱。

按保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字，富卫在经纪渠道新单总保费做到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数字能不能说明产品一定好？不能。

但它说明一件事。富卫在经纪渠道的推动力很强。客户接受度也不低。

这次盈聚天下2三年缴计划的焕新，主要集中在三件事。

保费优惠变大。预期回报加速。产品功能优化。

我不太喜欢只看宣传词。我会拆成五个问题。

优惠怎么来的。现价是不是能打。提领是不是真灵活。功能是不是有用。保司底盘能不能撑住。

45%首年折扣加4.5%预缴利率，58%优惠要这样看

这次最抓眼球的数字，是58%首年保费优惠。

它不是单一折扣。

里面有两层。

第一层，是首年保费折扣45%。第二层，是预缴保证利率4.5%。约等于首年保费的13%。

按一次性预缴保费计算。两项叠加。总优惠达到58%首年保费。

这个优惠力度，我认可。在三年缴储蓄险里，确实很能打。

但这里我也要讲清楚。优惠不是收益本身。

很多人一看到58%，就以为自己已经赚了58%。这个理解不对。

58%影响的是你的实际投入。真正决定长期结果的，还是总现金价值、分红实现、持有时间。

短期要用的钱，别因为优惠大就冲。这类产品还是长期资金更适合。

48.45万美元实缴，第10年预期现价845,664美元

接下来才是重点。

这款产品的横评，核心在实缴保费和第10年现金价值。

案例里，年缴20万美元。三年缴。采用预缴。实缴总保费是484,534美元。

同样接近48.5万美元实缴保费。同业3年缴产品，优惠前年缴保费大约只有16万美元。同业5年缴产品，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

这里差距就出来了。

表格一拉，高下立判。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2的演示结果是：

预期13年翻倍。预期18年3倍。预期22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。达到已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值为845,664美元。

和3年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距很大。不是小数点后的胜负。

再看5年缴同业。相近实缴保费下，盈聚天下2第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这点我会给很高评价。

但我要补一句。这里所有漂亮数字，都建立在100%分红实现的假设上。

演示收益不是保证收益。分红实现率也不是未来承诺。

我会把它当作横评参考。不会当成保底答案。

如果你问我三年缴横评里谁最能打。就这组表来看，盈聚天下2排在第一梯队，而且优势很明显。

3-10-10提领公式，适合长期现金流规划

再看提领。

盈聚天下2这次有一个很容易传播的公式。叫3-10-10。

意思是三年缴费。第10年开始提取。每年提取总保费的10%。演示可持续至137年。

案例也比较直观。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

这个设计适合谁？

我觉得最适合三类人。

父母做教育金。准退休或已退休人士做退休现金流。有长期传承目标的人做家族资金池。

这里我态度比较明确。

如果你要的是10年后开始有现金流，盈聚天下2可以重点看。

它不是单纯堆高后期身故价值。它把提领节奏做得比较清楚。

不过我不建议把它当短期理财。第10年才开始按这个公式提。资金周期一定要匹配。

如果你三五年内可能要用钱。这类计划不适合。

7项升级里，真正有价值的是货币和奖赏体系

功能升级这块，宣传点很多。

我帮你筛一下。

盈聚天下2这次至少有7项升级。

缴费期扩展。原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币扩展。原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

还有几项奖赏。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也升级。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请最高31,000港币。

还新增指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这些功能里，我最看重两件事。

第一，是货币选择。多币种本身就有实用价值。尤其是有海外教育、移民、跨境资产安排的人。

第二，是初生婴儿奖赏。它和家庭传承场景结合得更紧。

享悦人生奖赏和长寿奖赏也不错。但金额不算决定性因素。

我的判断是：

功能升级是加分项。不是购买的第一理由。

买这款，主逻辑还是三年缴优惠、现价速度、长期提领。奖赏体系适合锦上添花。不要本末倒置。

160亿美元固收和99%投资级，是我更关心的底盘

看储蓄险，不能只看计划书。

我会看保司资产端。尤其是分红险。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它也和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo，有深度战略合作。

看投资组合。

地域分布里，北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

我更关心固收。

富卫固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级里，AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%固定收益资产为投资级。

固定收益结构里，公司债券64%。证券化债券17%。主权债券11%。私募债权7%。

这个底盘，我是认可的。

它不是靠高权益仓位去讲故事。固收占比高。投资级比例高。这对分红险的长期稳定，是重要支撑。

当然，富卫在香港市场不算最老牌。如果按成立时间看，它和一些百年保司不一样。

但保司不能只看年龄。也要看资产质量、渠道表现、产品兑现记录。

这块富卫有自己的优势。不是传统老牌叙事。是增长型保司叙事。

写在最后：分红实现率漂亮，但仍要把演示当演示

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来优越版，在2020至2024年连续5年，分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里。富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据很好看。也确实能说明历史兑现力。

但我不会说未来一定照着走。分红险永远要记住一句话。过往实现率，是参考。不是承诺。

如果你是长期资金。能接受分红波动。又想要三年缴、较快现价、后续现金流。

富卫「盈聚天下2」值得放进优先比较名单。

如果你只想短期回本。或者资金三五年内可能要动。我不建议选它。

测完这款，我服的是它的横评数据。不是单一宣传点。

58%优惠很强。第10年预期现价也强。3-10-10提领逻辑清楚。底层资产端也有支撑。

但最后要不要买。还是看你的资金期限。这点不能含糊。

大贺说点心里话

这类产品，真正的差距不只在收益表里。还在怎么买、从哪个渠道买、有没有把规则看全。你要是想把盈聚天下2和同业放在一起算一遍，可以来找我，我帮你看具体方案。