保诚信守明天升级：25年6.35%全港第一，但有个"激进"细节没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：保诚信守明天升级后到底值不值得买？28年到6.5%是不是真的市场最快？

说实话，当我拆开这款产品的红利结构后，发现了一个容易被忽略的细节——收益涨了，提领却没涨？

今天这篇文章，我就带大家看穿信守明天升级的底层逻辑，高收益从来不是免费的，收益提升的代价是什么，咱们得搞清楚。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」悄悄完成了一次重大升级。

升级后最大的变化是什么？第28年总内部回报率达到6.5%。

保诚官方宣传这是"市场最快"。但别只看表面数字——

我翻了一圈市场上所有储蓄险，发现真相是这样的：

• 安达传承首创V丰成版：27年到6.5%
• 保诚信守明天：28年到6.5%
• 友邦环宇盈活：30年到6.5%

所以，信守明天确实超越了友邦环宇盈活的30年。但也确实不是保诚宣传的那样市场最快，前面还有安达传承首创V丰成版，人家27年就到了。

不过话说回来，28年和27年就差一年。真正的问题是：这三款产品在不同时间段的表现差异有多大？选哪个更划算？

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然都是冲着"最快6.5%"去的，那我们就把这三款产品拉出来，做个详细的收益对比。

先说结论：信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

但细看不同时间段，差异还是很明显的：

前13年：环宇盈活领先

这个阶段，友邦环宇盈活的收益是三款里最高的。如果你是短期持有（比如给孩子存教育金，15年左右要用），环宇盈活更合适。

14~26年：信守明天称王

这是信守明天的黄金时段。第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"神仙产品"剔除（它们太特殊了，后面会讲），保单14~26年这13年，信守明天综合市场第一。

27~29年：传承首创V丰成反超

安达传承首创V丰成在这个阶段有优势，毕竟人家27年就到**6.5%**了。

所以你看，选哪款产品，关键看你的持有周期。短期看环宇盈活，中期看信守明天，长期三款差不多。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才我们剔除了宏挚传承和启航创富，现在把它们加回来，看看完整的市场格局。

信守明天这次升级，5年交预期收益从原来的45年到6.5%，提升到28年到6.5%，整整提前了17年。25年总回报达总保费的4.13倍，升级后的信守明天不再是默默无闻了。

不过，如果把宏挚传承、启航创富加进来，前期收益信守明天确实打不过。这两款产品的收益曲线太逆天了，属于"非正常选手"。

但对于大多数人来说，选择保诚、友邦、永明这类大公司的产品，心里更踏实。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

收益对比完了，接下来看提领能力。

很多人买储蓄险不是为了放着不动，而是要定期提取现金流。比如经典的"566提领密码"：5年交，第6年起每年提取总保费的6%，一直提到终身。

我用30万美金总保费做了个测算，结果有点意外：信守明天第10/20/30/40年分别剩余28/32/60/92万美金，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距不小，信守明天不适合566这种早提领方案。

但别急着下结论，我又测了晚提领方案：5-15-12方案（第15年起每年提取12%）和5-20-16方案（第20年起每年提取16%），结果完全反转——保单23~29年信守明天市场第一。

结论很清晰：信守明天非常适合晚提领，不适合早提领。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这就是我开头说的那个"容易被忽略的细节"。为什么收益涨了那么多，提领能力却没跟上？

我对比了升级前后的计划书，发现问题出在红利结构上：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？复归红利是"派发即锁定"的，相当于落袋为安的钱。终期红利则是"账面数字"，只有退保或身故时才能拿到，中途提领是用不上的。

信守明天复归红利占比只有13.25%，比环宇盈活的8%高一点，但远远落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

再看保证金额：5年交18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%。虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。风险和收益永远成正比，这是铁律。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

2025年初人民币兑美元汇率跌破7.3关口，汇率波动加剧，多元货币转换功能变得越来越重要。

但这里有个坑：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。很多产品的条款会这么写：货币转换后，收益可能会变，保单可能转换成新的计划，原有权益条款都可能改变。

也就是说，你手上的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益也可能降低，甚至无限变更受保人等功能都可能失去。信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。这是真多元货币转换。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换货币。

这个功能对于有移民、留学、海外资产配置需求的人来说，确实是加分项。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后聊聊波动性，这是很多人忽略的问题。

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。更关键的是，保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动。多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

2025年国内中小银行存款利率已经降到"1字头"，很多人追求高收益，但也要看清楚：可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，到底该怎么选？

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。如果你追求稳健，觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。

我给大家总结一下：

选信守明天的人：

• 能接受较高波动
• 持有周期在15-30年
• 不需要早期提领
• 看重多元货币转换功能

选环宇盈活的人：

• 追求稳健
• 持有周期在10-20年
• 看重友邦的品牌和分红稳定性

选星河尊享II的人：

• 需要早期提领
• 看重现金流的确定性

看懂底层逻辑再下手，别被表面的**6.5%**迷惑了眼睛。

大贺说点心里话

说到底，产品只是工具，关键是匹配你的需求。但除了选对产品，还有一件事可能更影响你的钱袋子——怎么买，比买什么更重要。