富卫「盈聚天下II」：4.5%已过，更要看提领和保底

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品前段时间热度很高。核心原因有两个。一个是4.5%预缴利率。一个是它被很多人叫作“短缴提领之王”。

不过今天是2026年05月10日。

这点要先摆在前面。4月30日的预缴申请窗口已经过去了。现在还在看的朋友，不能再按“还有几天赶优惠”的心态做决定。

已经在4月30日前申请的人，要关注另一件事。保单需要在2026年5月31日或之前缮发。这个时间还没过。

没申请的人，也不是不能看这款产品。只是重点变了。

别光想着省。想想未来要领回多少。

咱们站在家庭的角度想。这笔钱是干什么用的？是孩子教育金。是未来养老金。还是一笔长期不用的美元资产。

这个问题，比4.5%更重要。

4.5%预缴利率已经截止，别再按优惠冲动决策

2026年以来，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这背后和美联储降息预期落地有关。利率环境一变，保险公司的短期优惠也会收。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。放在当时市场里看，确实属于顶格水平。

但它的截止日是4月30日。而且素材里写得很清楚。没有延期迹象。

这就意味着，今天再谈这波优惠，要分两类人。

已经申请的人，要盯紧缮发。别卡在5月31日之前的流程上。

还没申请的人，不要再拿4.5%当成可以落袋的条件。更不能听到“以前有优惠”，就觉得现在也差不多。

我对这款产品的态度很明确。

能不能买，不能只看优惠。要看你愿不愿意把钱放20年以上。

规划是长跑，不是冲刺。

规则看明白：4.5%预缴和最高21%折扣，是两件事

这波优惠原本有两层。

第一层，是预缴优惠。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔利息不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

但这里有两个条件。

申请要在4月30日或之前。保单要在2026年5月31日或之前缮发。

这两个时间点，缺一个都不行。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单，按年保费不同，折扣也不同：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加。首两年合计折扣最高可达21%。

这数字看着舒服。

但你要注意。最高21%不是所有人都能拿到。它和年保费档位有关。也和是否符合预缴规则有关。

我不喜欢把这种优惠讲得太简单。

因为家庭规划里，最怕一件事。为了省眼前的钱，把未来的现金流压力忽略了。

一次性预缴全部5年保费。对很多家庭来说，不是小钱。

你要先确认，这笔钱是不是长期不用的钱。不是临时周转钱。不是孩子两三年内要用的钱。也不是房贷备用金。

这点比折扣更关键。

年缴10万美元，账面大概能省多少

我们拿素材里的例子来看。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择预缴。享受4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个省下来的金额，当然不小。

对高净值家庭来说，几十万港币级别的差异，是真实差异。不是纸面游戏。

但我还是要泼一点冷水。

这个例子是估算。具体要以保险公司正式报价为准。

更重要的是，省下来的钱，不等于这张保单一定适合你。

咱们站在家庭的角度想。

如果这50万美元，本来就是给孩子大学、研究生、未来创业做准备。你有20年以上的规划周期。那预缴折扣，是锦上添花。

如果这笔钱里有一部分，未来5年可能要拿出来买房、换房、还贷款。那就别勉强。

短期资金别碰。

这款产品的漂亮点，在长期曲线。不是短期套利。

真正值钱的，是第6年后的提领曲线

富卫「盈聚天下II」被叫作“短缴提领之王”。这个称号不是随便来的。

5年缴方案里，它的几个关键节点很清楚。

第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

第25年预期IRR为6.5%。

这个25年IRR 6.5%，放在同类产品里，确实有竞争力。

素材里有一组对比。

盈聚天下II，5年缴，25年到达6.5%。

安达传承首创V，27年到达6.5%。

保诚信守明天，28年到达6.5%。

友邦环宇盈活，30年到达6.5%。

安盛盛利II，30年到达6.5%。

富卫这条曲线，确实跑得快。比友邦、安盛快5年。也比保诚快。

这里我会给它一个明确评价。

如果你重视中后期现金价值增速，盈聚天下II是值得进入候选名单的。

但它更有意思的地方，不只是IRR。

它的提领设定很突出。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，对家庭现金流很友好。

比如孩子10岁。你现在开始规划。第6年后，孩子进入高中、大学阶段。每年提一部分钱，能补教育金。

再比如你离退休还有20年。前期让账户积累。中后期开始提领。能做养老金补充。

教育金和养老金不一样。

教育金有明确用钱年份。养老金是长期、持续、不能断的现金流。

盈聚天下II的提领逻辑，比较适合这两类需求。

它不是那种只看最后一笔总值的产品。它更像一条现金流管道。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户里的剩余价值继续增长。

这个点，我认可。

但前提还是同一个。

你得接受它的非保证部分。也得给它足够长的时间。

我最有保留的地方：保证收益被砍了

优惠和演示收益讲完。该踩刹车了。

盈聚天下II这次升级，有一个很明确的代价。

保证收益变低了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这不是小问题。

我对保守型家庭，会直接说一句。

如果你非常看重保证收益，盈聚天下II不适合排第一。

它的高演示收益，建立在未来分红表现之上。不是写死在合同里的保证收益。

这类港险储蓄产品，本来就要分清两件事。

一件是保证现金价值。

一件是非保证分红。

很多人只看演示IRR。看到第25年6.5%，就觉得未来一定能拿到。

这个理解不对。

6.5%是预期。不是保证。

如果未来分红不达预期，实际回报会低。极端情况下，保底收益很有限。

这也是我看这款产品时，最介意的一点。

不过，风险也不能讲过头。

富卫的分红实现率数据，不能说差。

素材里提到，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

这个水平，略低于友邦、安盛、宏利。明显高于保诚。

我会把它归为“中上”。不是最强。也不是拖后腿。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

公司基本面也不弱。

富卫前身是ING亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。2025年上半年总保费全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

这些数据说明什么？

富卫不是小公司。分红历史也有基础。

但你要记住。

公司靠谱，不等于未来分红一定按演示走。

这句话很重要。

尤其这两年，很多家庭开始重新看长期美元资产。

内地银行存款利率进入“1”时代。2025年，国有大行三年期定存大概在1.25%-1.5%。五年期大概在1.3%-1.55%。

存款很稳。但它很难解决20年后的教育金和养老金问题。

再看养老。2025年，中国60岁以上人口突破3亿。60岁以上人口约3.1亿，占总人口22%。养老金替代率约45%。离国际上常说的70%水平，还有差距。

家庭确实需要长期复利工具。

但长期复利，不代表可以忽略风险。

我的判断是：

盈聚天下II适合愿意用非保证分红换长期增长的人。

不适合把“保底”放在第一位的人。

已申请的人，5月31日前盯紧这几件事

今天已经是2026年05月10日。

对已在4月30日前申请的人来说，接下来不是纠结“要不要赶”。而是把流程走完。

第一件事，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果你还没有香港账户，时间要留够。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

别把时间卡得太死。

第二件事，缮发时间。

素材里写得很清楚。

4月30日截止申请。保单需要在2026年5月31日前缮发，才能享受预缴优惠。

申请提交了，不代表优惠一定稳了。中间还有核保、补资料、缴费、出单。

资料不完整。体况有问卷。资金路径要解释。都可能拖慢。

第三件事，合规投保。

香港保险必须遵守“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点我说得重一点。

地下保单不要碰。

再好的产品。再高的折扣。只要合规出问题，后面全是麻烦。

第四件事，汇率风险。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值，保单折算成人民币的实际价值会缩水。

你持有的是数十年的长期保单。汇率波动会一直存在。

这不是不买的理由。

但要提前接受。

家庭资产里配置美元保单，本质上也是做币种分散。它有好处。也有波动。

别只看美元收益率。也要看你未来用钱币种。

孩子留学用美元。逻辑更顺。

未来养老主要在国内花人民币。汇率影响就要多算一层。

写在最后：该买的人很清楚，不合适的人也别硬上

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的整体判断比较明确。

它不是保守型产品。它是长期现金流产品。

它的优势很突出。

第25年预期IRR到6.5%。到达速度快。

第6年末起，每年可提取总保费的7%。提领能力强。

对教育金、养老金这类中长期现金流，它确实有价值。

但它的短板也很明显。

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

如果未来分红不理想，保底收益很薄。

我的建议很直接。

能持有20年以上。能接受非保证收益波动。对富卫分红能力有信心。家里有教育金、养老金规划。可以认真看。

5-10年内可能要动用本金。对保证收益要求极高。不能接受波动。只想做短期套利。

这类人别碰。

这款产品的关键，不是“4.5%有没有赶上”。

真正的问题是：

这笔钱是干什么用的？

如果答案是20年后的家庭现金流。盈聚天下II可以放进方案里比较。

如果答案是短期周转。那就别被演示收益带着走。

规划是长跑，不是冲刺。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一张收益表。真正适不适合，要放回你的家庭现金流里算。想看自己该怎么买、怎么省、怎么避开不合适的方案，可以加我聊聊。