盛利2和星河尊享2：我家为什么两款都配了

你好，我是大贺。

北大硕士。做港险第9年。自己家里也配了港险。

今天聊两款经常被拿来比较的产品。

安盛「盛利2」。还有永明「星河尊享2」。

我自己买的时候也纠结过这个问题。

到底选更高预期收益。还是选更厚安全垫。

后来我家的做法很简单。

长闲钱那部分。放了一些安盛盛利2。养老现金流那部分。配了一些永明星河尊享2。

这不是说两款都必须买。

而是我越来越觉得。港险不是选“哪个最好”。而是先问清楚自己。这笔钱到底准备用来干嘛。

截至2026年05月10日，内地家庭配置港险的热度还在。2024年内地访客赴港投保保费已经到628亿港元。储蓄寿险占比超过60%。2025年上半年还在延续增长。

背后有个变化很明显。

大家不再只问哪款收益最高。更多人在问。这笔美元资产，是长期放着。还是未来要慢慢领出来。

这个问题，比产品名字重要。

手里100万美金，是先存着，还是先领着

我见过两类朋友。

第一类很明确。这笔钱就是长闲钱。孩子教育金已经另有安排。家庭现金流也够。这笔钱可以放二三十年。

这类人看产品。重点看长期预期现金价值。看IRR爬坡速度。也看未来传承空间。

第二类也很典型。想做养老金。或者孩子十几年后要用钱。甚至希望保单每年给家里补一点现金流。

这类人看产品。不能只看静态收益。更要看怎么领。领的是哪一层钱。领完之后，保单还剩多少底气。

素材里有一个静态假设。投保25万美金。2年交完。不提钱。不操作。就让保单自己长。

这个场景可以看产品的基础能力。

不过说点销售不会说的心里话。大多数人买这类港险。并不是为了永远不动。

真正开始领钱之后。两款产品的性格会完全变样。

你要先想清楚两件事。

什么时候开始领。你希望保单给你的确定感有多强。

这两个问题没想明白。只看一张收益表。很容易选偏。

长闲钱放二三十年，盛利2优势很直接

先看不提领的情况。

同样是25万美金。2年交。纯放着不动。

第10年。盛利2预期IRR是4.82%。星河尊享2是4.00%。

第20年。盛利2是6.21%。星河尊享2是6.00%。

第30年。盛利2是6.50%。星河尊享2是6.35%。

到了第40年到第50年。两款产品预期IRR都到6.50%。

这个表我会这样看。

前30年。盛利2确实一路领先。

尤其是第10年和第20年。差距不是一点点。如果你这笔钱准备放二三十年。盛利2的优势很清楚。

我会优先选盛利2。

它适合那种不用急着拿钱的人。也适合愿意用较低保证价值。去换更高预期增长的人。

不过别只盯着IRR。

回本时间也要看。

盛利2的保证回本时间是18年。预期回本是5年。星河尊享2的保证回本时间是13年。预期回本是6年。

这里有个很关键的差别。

盛利2预期回本快。但保证回本慢。

这说明它的前期表现。更依赖非保证部分。

如果你能接受这个波动。又不打算短期退保。盛利2很好。

但如果你心里很怕“保证价值低”。那这款就不一定舒服。

我不建议特别保守的人。把全部预算都压在盛利2上。

再说一个长期终点。

如果你想放五十年。甚至七十年。两款的终点差距没那么大。因为后面很多产品都会往**6.50%**附近靠。

这时候产品结构。领取规则。保证部分厚不厚。反而更重要。

前10到15年就要领钱，永明更让人睡得着

香港保险的分红保单。大致可以拆成三笔钱。

第一笔。保证价值。白纸黑字写在合同里。这个最硬。

第二笔。复归红利。一旦派发。就确定是你的。我更愿意把它看成安全垫。

第三笔。终期红利。这个最能拉高收益。也最不稳定。它决定上限。

看懂这三笔钱。你才知道保单到底稳不稳。

第30年时。永明星河尊享2的结构是。保证占比约20%。复归占比约12%。终期占比约68%。

安盛盛利2的结构是。保证占比约13%。复归占比约12%。终期占比约75%。

第30年预期总价值。星河尊享2是1,507,954。盛利2是1,604,504。

单看预期总价值。盛利2更高。

但我会更关心钱的构成。

永明的蓝色部分更厚。也就是保证价值更足。复归红利也比较扎实。

它不是最激进的设计。但底盘更厚。

盛利2的红色部分更突出。也就是终期红利占比更高。

预期收益更漂亮。但底盘没那么厚。

这不是谁对谁错。

盛利2像一辆跑得快的车。星河尊享2像底盘更重的车。

如果你前10到15年就要领钱。比如做养老金。或者孩子教育金。或者家庭现金流补充。

我会更偏向星河尊享2。

原因很简单。

它给你的安全垫更厚。遇到分红波动时。心理压力更小。

尤其是人民币汇率波动还在。美元资产配置需求确实回升。但你不能只想着换成美元保单。还要想这张保单未来怎么用。

长期持有。和阶段性提领。不是一回事。

奔着258去的人，要先看它消耗的是哪层钱

很多人第一次看盛利2。会被258提领吸引。

所谓258。就是100万美金总保费。2年交。从第5年开始。每年领走8万美金。

这个演示很漂亮。

在258提领下。盛利2领完钱后。账户剩余预期价值还在涨。而且长期领先星河尊享2。

星河尊享2在这个提法下。第54年退保价值只剩1,550。大约第55年账户枯竭。也就是断单。

全市场里。除了盛利2。包括友邦、永明等产品。在258提领下都会断单。

但我讲得直接一点。

我不建议普通家庭按258来规划。

258更像展示产品上限。不适合当日常领取方案。

盛利2为什么扛得住。核心在领取结构。

它前九年不动本金。先动复归红利。再动终期红利。

这样一来。本金消耗慢。演示数据就好看。

盛利2第5年模拟258提取。预期IRR是0.05%。第10年是5.06%。第20年到6.50%。

数字好看。但你要知道。终期红利是不确定的。

万一分红实现率没有到100%。或者碰到市场回撤。你每次提取。都可能在吃未来增长空间。

这就像一棵树还没长大。你先把嫩枝掰下来卖。短期有钱拿。后面很难长高。

永明星河尊享2是另一种逻辑。

它优先动复归红利。这部分已经派发。确定性更高。

好处是后劲更稳。坏处也明显。如果一上来提得太猛。它会更早显出疲态。

我一开始也踩过这个坑。

看到高提领演示。会本能觉得这款更强。

后来真正做家庭配置。我反而更保守。

演示方案能不能成立。不只看表格。还要看领取的钱来自哪里。

这一点很重要。

把提领调成255，选择就清楚多了

我更认可的提领方式。是255。

也就是2年交。第五年开始。每年领总保费的5%。

如果总保费是100万美金。每年领5万美金。

这个提法更接近日常规划。也更适合养老金和教育金节奏。

在255提领下。前20年。盛利2剩余账户价值还是领先永明。

但看保证价值。星河尊享2明显高于盛利2。

这就是它的底盘。

表里有几个数字可以看。

第5年。盛利2退保价值952,384。尊享2是832,831。

第10年。盛利2退保价值1,244,693。IRR是4.96%。尊享2退保价值1,139,316。IRR是4.15%。

第20年。盛利2退保价值2,078,415。IRR是6.50%。尊享2退保价值1,993,053。IRR是6.33%。

到了第30年。两款预期退保价值都是3,226,750。IRR都是6.50%。

这时候选择题就很清楚了。

想前中期取钱舒服。想要更高上限。选盛利2。

想前面拿得更踏实。想保单底盘更厚。选永明。

我家是怎么分的。

同样的钱。我家长闲钱部分放盛利2。养老现金流部分放星河尊享2。

不是为了显得配置复杂。而是两笔钱用途不一样。

长闲钱要增长。现金流要稳定。

别问我哪个最好。问你自己要什么。

写在最后：别只比较保司，先比较你的用钱节奏

安盛和永明都是顶级保险集团。

两家保司的投资风格不同。资产周期也不同。没有谁能永远第一。

我不建议把时间浪费在一个问题上。到底哪家保司更强。

这个问题很容易吵。但对你未必有用。

真正值得花时间的。是这两个问题。

你这笔钱什么时候开始领。你能接受多低的保证价值。

如果这笔钱是长闲钱。近十年基本不用。你愿意接受前期保证价值低一点。也想争取更高预期收益。

我会选盛利2。

它适合长期放。也适合中后期慢慢释放现金流。但别一开始就猛提。

如果你看重安全垫。或者前10到15年就要领钱。比如养老金。教育金。家庭现金流。

我更建议看星河尊享2。

它不一定让你一眼觉得最刺激。但它更稳。更适合需要确定感的人。

这就是我的真实态度。

盛利2强在进攻。星河尊享2强在底盘。

预算只够一张。按用途选。预算充足。可以拆成组合。

选产品像挑鞋子。光看照片不行。得上脚走两步。

你走的是长坡。还是每天都要走路。鞋子就不该一样。

大贺说点心里话

港险产品差别不只在收益表里。更多在渠道、方案和领取节奏里。如果你已经在看盛利2或星河尊享2，可以把方案拿来一起拆一拆。