永明万年青·星河尊享2：我把这款"六边形战士"翻了个底朝天，愣是找不到短板

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

3年前给孩子买港险做教育金的时候，我也纠结过很久。

当时我也担心——港险听起来很好，但真的靠谱吗？有没有坑？

后来我发现，选对产品，真的能省心很多年。

今天聊的这款永明「万年青·星河尊享2」，是我最近研究最久的产品。

说实话，研究完之后我有点意外。

我们把资料翻了好几遍，愣是找不到短板

630之后，港险市场格局大洗牌。

我和团队的小伙伴把市面上主流的储蓄险都拉出来对比了一遍，想找出真正能打的"六边形战士"。

结果发现，永明万年青·星河尊享2，几乎在每个维度都能排到前几名。

我们把这个产品的所有资料前前后后翻了好几遍，跟市场上其他产品在多个方面都做了对比。

愣是没找到这个产品的明显短板。

买之前我也担心，会不会是自己看漏了什么。

所以我决定一个维度一个维度地验证，看看这个"六边形战士"的称号是不是真的实至名归。

验证一：收益能不能打？

先看最核心的——收益。

这个产品支持2年交和5年交两种缴费方式。

2年交的话，35年就能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的。

更让我惊喜的是保证收益。长期能达到1%，保证回本时间只要13年。

要知道，很多产品的保证收益低得可怜，有些甚至接近于0。

永明这个1%的保证收益，在市场上已经算很高了。

预期回本周期7年，也就是说第7年就能看到回本。

我的真实感受是：要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。

顺便说一句，2025年7月1日起，港险分红演示利率上限要从7%下调到**6.5%**了。

现在入手，还能锁定6.5%的收益上限。去年6月中下旬内地客户赴港投保迎来一波高潮，签单室都要提前预约。

这说明什么？大家都在抢最后的窗口期。

验证二：提领后会不会拉胯？

很多产品看起来收益不错，但一提领就原形毕露。

这也是当时我也纠结过的问题——买储蓄险不就是为了以后能提钱出来用吗？

如果提领后收益大打折扣，那不是白搭？

我用567提取方案做了测试：第6年开始，每年提取总保费的7%。

结果让我意外。

提取到保单第20年，永明这款产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

后来我发现，这跟它的红利结构有关。

星河尊享2的复归红利占比大，适合早期提领。

提领之后，对保单收益的影响比其他产品小很多。

换句话说，你提钱出来用，剩下的钱还能继续稳稳增长。

这一点，打遍天下无敌手，一路领先。

验证三：功能有没有坑？

功能这块，我重点看了三个细节。

第一个：货币转换

货币转换功能现在很多产品都有，但永明是把这个功能打磨得最好的。

我去翻了其他公司产品的货币转换条款，发现大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。而且往往有一个"调整基数"，意味着你需要额外掏钱。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司全权厘定。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的货币转换，不设调整基数。

转换公式非常透明：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不让用户额外掏钱，用起来更放心。

第二个：多货币回报一致

这个产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。

这对于想投人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。

其他大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

有很多客户看好人民币，但对收益又不满意。选这个产品就不用纠结了。

第三个：归原红利双重保证

一般产品的归原红利，面值确定了，但现金价值有折现率。

也就是说你想提取或退保时，到手的钱会少一点。

而永明这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

验证四：保障和附加功能够不够用？

保费豁免功能

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能写进了条款，而且目前很多公司的产品都没有。

其他功能

支持以下功能：

• 货币转换、红利锁定、保单分拆
• 更改被保人、指定收款人
• 候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能
• 意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

验证五：公司靠不靠谱？

产品再好，也要看背后的公司。

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等很多历史大事件和危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点还是比较难得的。

目前，永明已经成为全球最大资管公司之一，管理资产超1万亿美元。

财务评级一等一的稳：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 优越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 标准普尔 AA 非常强

在港势头也很强劲，目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。

根据胡润研究院的数据，高净值人群计划增配保险的比例高达47%，中国高净值家庭年均保费投入达59万元人民币。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

验证六：投资策略经得起考验吗？

在投资上，永明也有很多特色。

两个词概括：多元、全面。

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资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，聚焦股票
• SLC：580亿加元，聚焦固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，聚焦实物资产
• BGO：840亿加元，聚焦地产
• InfraRed：170亿加元，聚焦另类资产

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74%为固定收入，97%的固定收入被评为投资级。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，行业覆盖物业、通讯、能源、消费品、医疗等14个类别。

投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

2024年内地居民赴港投保新单保费达628亿港元，同比增长超6%。

储蓄型保险占新保单的62.1%，约91%新造保单保费来自储蓄型保险。

大量真实用户的选择，验证了港险储蓄险的价值。

终于找到了：唯一的短板在这里

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过12家主流香港保司的分红实现率情况，每一家都做了详细分析。

12家公司，我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且这部分数据更有说服力——毕竟10年以上的保单，才是真正经过时间检验的。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司以及产品细节来看，永明「万年青·星河尊享2」是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的一个。

如果让我重新选，我还是会选这个。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。

很多人不知道的是，同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。