环宇盈活vs星河尊享2：你的财富怎么传给下一代？这个问题99%的人没想清楚

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，专注高净值家庭财富规划与代际传承。

今天聊两款港险圈的"顶流"——友邦**「环宇盈活」和永明「星河尊享2」**。

你买储蓄险，到底想要什么？

前几天有个客户问我：大贺，这两款产品网上都说好，到底选哪个？

我反问他：你买这份保单，想解决什么问题？

他愣了一下。

其实很多人买储蓄险之前，根本没想清楚自己的需求。是纯粹放着增值？还是每年取点钱花？是想给孩子留一笔教育金？还是想做多币种配置对冲风险？

需求不同，答案完全不同。

这两款产品，不管是收益、功能还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。但第一梯队里也有分工——环宇盈活和星河尊享2，各有各的绝活。

接下来，我从四个真实场景出发，帮你找到属于你的答案。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你的钱短期内不需要动，就想放着让它滚雪球，那环宇盈活更适合你。

看数据。同样是0岁男孩、10万美元5年交：

• 保单第30年，环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2是6.31%
• 星河尊享2要到保单第50年，预期复利才能做到6.5%
• 保单第60年，两款产品现金价值几乎一致，仅差36美元

环宇盈活第30年就达到6.5%的增值速度，在整个香港保险市场能排到前三名。

这意味着什么？如果你给刚出生的孩子买一份，到孩子30岁时，这笔钱已经以接近极限的速度滚了30年。

财富传承，不只是留钱，更是留时间。长期持有、快速增值，环宇盈活是更优解。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你的需求是"边取边涨"——比如每年从账户里取一笔钱当生活费、当孩子的学费、当自己的养老金——那星河尊享2更适合你。

我们来看一个真实的提取场景：10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是3万美元。

保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并一直持续下去。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

为什么？因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。复归红利一旦派发，就锁进账户，不会因为市场波动而缩水。

你取钱的时候，剩下的钱还在以高复利增长。给孩子的钱，要在对的时间给。星河尊享2能让你边取边涨，现金流和增值两不误。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

2025年1月，中国银行首次全球连线发布资产配置白皮书，强调全球资产配置的重要性。

对于高净值家庭来说，把鸡蛋放在不同的篮子里，不只是投资品种的分散，还包括货币的分散。

这两款产品都支持多元货币转换，但细节差异很大。

环宇盈活支持9种货币转换，币种选择更多。

星河尊享2支持6种货币，但它有一个杀手锏：全市场唯一的"真货币转换"。

什么叫"真货币转换"？

普通产品的货币转换，转换后保单会重新计算，收益可能打折扣，甚至要收调整费用。

但星河尊享2的货币转换，转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

而且星河尊享2有4种货币保单回报完全相同：加元、美元、人民币、澳元。

这意味着什么？你今天买美元保单，过几年觉得人民币更稳，直接转成人民币保单，收益不打折。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

如果你有海外教育、移民、或者纯粹想对冲汇率风险的需求，星河尊享2的真货币转换是独一无二的优势。如果你更看重币种选择的丰富度，环宇盈活的9种货币更有弹性。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

胡润百富2025白皮书显示，**56%**的高净值投资者进行境外配置是为了寻求国内没有的特定资产，**48%**是为子女海外教育与生活需求。

跨代财富规划，已经成为高净值家庭的刚需。

传承规划的核心问题是：身故金怎么分，比留多少更重要。

这两款产品在身故支付选项上都非常灵活，可以自行指定支付比例、支付时间、支付频率。但各有特色。

星河尊享2的特色：指定人生事件触发支付

你可以设定：孩子大学毕业时，一笔给10%身故金；结婚时，再给20%；生娃时，再给20%。

你辛苦攒下的钱，想在孩子大学毕业时给一笔、结婚时给一笔、生娃时再给一笔——这些安排，普通存款做不到，但星河尊享2可以。

保单是写给下一代的情书，而星河尊享2让你在情书里写清楚每一个章节。

环宇盈活的特色：受益人灵活选项

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把身故金拿走。

举个例子：你设定受益人从18岁开始，每年领取身故金的5%。但孩子在20岁时不幸患上重大疾病，这时候孩子可以提前把之后没领取的身故金全部拿走，用于治疗。

环宇盈活的受益人灵活选项很人性化，关键时刻能救命。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

收益再高、功能再强，如果保险公司靠不住，一切都是空谈。

这两家公司都有百年历史，在香港保险公司里排第一梯队。但细节上有差异。

友邦：全球资管巨头背书，分红稳如老狗

友邦的股东阵容堪称豪华：贝莱德集团（持股6.02%）、美国资本公司（5.12%）、先锋集团（4.22%）、纽约梅隆银行（3.37%）、摩根大通集团（2.07%）。

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构，能给友邦提供丰富的投资经验和资源。

分红实现率方面，2025年友邦公布63款产品分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，是第一梯队唯一的非中资保司。向下波动小，上限还高。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

永明：160年分红不间断，投资体系完善

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。经历过一战二战，但160年间分红从未间断。

旗下5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESCENT（550亿加元）、BGO（440亿加元）、InfraRed（170亿加元），分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域。

分红实现率方面，永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品分红实现率在80%以上。

整体来看永明也是比较稳定的，但和友邦比差了一点。

在公司层面，两家保司的实力都非常强大，友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

红利锁定是储蓄险的重要功能——市场好的时候把收益锁进保险箱，不怕后面波动。

两款产品的红利锁定规则差异明显。

环宇盈活：锁定更晚，但更灵活

环宇盈活红利锁定从保单第15年开始，单次锁定10%-70%，锁定金额不低于100美元，无累计锁定比例要求。

更重要的是，环宇盈活还有一个**"价值保障选项"，从保单第6年**就能使用。除了锁定复归红利和终期红利，还可以锁定保证收益账户。

而且环宇盈活支持红利解锁——如果锁定后觉得市场还能涨，可以把锁定的红利解锁出来继续博弈。

星河尊享2：锁定更早，但上限受限

星河尊享2红利锁定从保单第5年就能开始，比环宇盈活早10年。

但单次锁定比例最高50%，累计也最高50%。锁定后保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

而且不支持解锁。

如果你是保守型投资者，想早点落袋为安，星河尊享2的第5年锁定更有吸引力。如果你希望保留更多灵活性，环宇盈活的高锁定比例和解锁功能更适合你。

你的答案是？

回到开头的问题：你买储蓄险，到底想要什么？

• 长期持有、快速增值 → 更适合环宇盈活
• 灵活提取、边取边涨 → 可以选择星河尊享2
• 既要又要 → 综合配置，两款都买

很多客户两款都买，一份放着滚雪球，一份定期取现金流。

财富传承，不只是留钱，更是留安排。选对产品，你的安排才能真正落地。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更大。同样的保单，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。