宏挚传承和环宇盈活：10款港险横评后我会这样选

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊得直接一点。

最近问香港分红险的人明显变多了。尤其是5年缴的储蓄分红险。大家拿到计划书以后，最容易被一个数字带着走。

就是长期演示收益。

但我看产品，不会只看宣传页。也不会只看第100年的数字。

我更关心三个问题。

钱什么时候回本。中途能不能提。保证底线有多厚。

这次我把10款摊开给你看。包括宏利宏挚传承、宏挚家传承，友邦环宇盈活，安盛盛利II，永明万年青星河尊享II，周大福匠心传承2，万通富饶万家，国寿海外傲珑盛世，太保香港世代鑫享，富卫盈聚天下II。

都是5年缴的主流选手。

2026年这10款分红险，我会按需求这样选

我先把判断放前面。

不是每个人都适合同一款。

同样30万美元，差距可能几百万。关键看你到底怎么用这张保单。

如果你是积累派。前20年内大概率要用钱。

我会优先看宏利宏挚传承。

原因很简单。早期增值能力强。回本也快。这个阶段它确实很能打。

如果你是积累派。钱准备放20年以上。主要做传承。

我会看两个。

友邦环宇盈活。宏利宏挚家传承。

二选一，我更偏向环宇盈活。它的增长轨迹更均衡。友邦的长期投资记录，也让我更放心一点。

如果你是规划派。未来要边提领边留本金。

前20年要提钱。还是宏挚传承更合适。

20年以后要长期提领。可以重点看安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

如果你最在意确定性。想做养老现金流。

我会重点看永明万年青星河尊享II。

它不是收益最炸的那个。但保证回报和提领能力比较均衡。养老钱要的不是刺激。要的是少一点悬念。

20年内要用钱，宏挚传承确实更强

这次测算的假设是统一的。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

我会从收益性、灵活性、安全性三个角度拆。

先看不提取的总收益。

回本时间上，宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。都是第6年回本。

世代鑫享最慢。要到第8年。

其他产品大多在第7年回本。

宏挚传承最亮的地方，是前20年。

第9年，复合年化突破4%。第14年，本金翻倍。第21年，本金翻三番。

这个节奏，在中短期里很少见。

我说得明确一点。

20年内要用钱，宏挚传承是这批产品里最值得优先看的。

它的升级版宏挚家传承，功能更丰富。名字也更新。

但前20年跑不过老款宏挚传承。

这个地方别被“升级版”三个字带节奏。看数据不看宣传页。

不过也别误会。

宏挚传承不是所有场景都赢。

它更像短中期爆发型选手。前面冲得快。后面不一定一直最强。

你的钱如果本来就是给孩子或家族传承。准备放30年、50年。那就要换一套看法。

20年以上做传承，我更偏向环宇盈活

长期分红险，很多人只盯一个数字。

6.5%。

目前监管演示利率上限，长期大约在**6.5%**附近。

谁更快接近这个上限，能说明早期增值能力。谁后面走得更稳，才说明长期耐力。

这批产品里，触顶速度最快的是富卫盈聚天下II。

第25年达到6.5%。

宏挚家传承第27年触顶。

环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，大概第30年达到。

后面的就慢一些。

匠心传承II要第42年。宏挚传承要第47年。星河尊享II要第50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

但过了30年，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承更亮眼。

这里我的判断很清楚。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承都可以看。二选一，我会选环宇盈活。

原因不是它每一年都第一。

而是它的增长更均衡。公司历史、投资实力、分红实现记录，也更适合做长期底仓。

长期保单，怕的不是某一年少一点。

怕的是曲线太激进。前期好看。后面不好解释。

另外，最近市场上也有人讨论周大福匠心传承2的“财富跃进”选项。

有测评提到，行使后第28年IRR可到6.5%，第100年可到7.42%。

数字很漂亮。

但代价也明显。股权资产占比会大幅提高。

我对这种设计会谨慎。

不是不能买。是不能只看更高的IRR。股权资产多了，波动也会跟着来。

保单不是基金。你要想清楚自己要的是稳，还是冲。

想边提边留，盛利II和盈聚天下II更大方

很多家庭买分红险，不是为了第100年看数字。

是为了未来现金流。

孩子教育。家庭备用。退休补充。都可能要中途拿钱。

一份好保单，应该在你需要用钱的时候能帮上忙。

同时账户里剩下的钱，不能被掏得太空。

这次看两个提领模型。

第一个是566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。

后面是盛利II和盈聚天下II。

第15到25年，盛利II反超宏挚传承。

第30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更优。

这里要点名一下环宇盈活。

它做长期传承不错。

但早期频繁提取，不是它最舒服的打开方式。

如果你打算前期就持续拿钱，我不会优先推环宇盈活。

这不是说它差。

是产品设计不鼓励你这么用。

第二个是5/15/12提领。

还是5年交。年交6万美元。

第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

第15到20年，宏挚传承领先。

第20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

第30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

我的选择很直接。

前20年要提钱。选宏挚传承。

20年后追求提领收益最大化。看盛利II和盈聚天下II。

盛利II在早期灵活提领上有独特方案。盈聚天下II在20到30年阶段表现强。

如果你做的是养老现金流。不要只看“能提多少”。

还要看提完以后，账户剩余价值稳不稳。

这个角度下，星河尊享II值得放进备选。

要保底也要养老，星河尊享II比世代鑫享更均衡

分红险的收益，分两块。

一块是保证。一块是预期。

保证部分，就是保司写进合同里的底。

预期部分，要看分红表现。不是承诺。

太保香港世代鑫享，在保证回报上很突出。

它的终身保证内部收益率可达2.0%。

这在这批产品里很高。

说白了，它有点像“港版增额寿”。

安全感很足。

但代价也明显。

长期预期收益大约5.1%。上限没有那么高。

永明万年青星河尊享II，是另一种思路。

长期保证回报可达1.0%。预期收益有潜力达到6.5%。

它没有世代鑫享那么极致保底。

但它在保证和预期之间更平衡。

这里我会这样选。

只要你极度看重保证。完全不想承担太多分红波动。世代鑫享可以看。

但你还想要长期预期空间。又想做养老提领。

我更愿意把星河尊享II放在前面。

养老钱最怕两件事。

一是前面提得爽，后面账户薄。二是演示看得美，保证底太低。

星河尊享II不是最激进的产品。

但踏实。

对很多保守家庭来说，踏实比刺激更重要。

6.5%上限可能下调，别只当成朋友圈传闻

最后说一个时机问题。

4月16日，朋友圈流传过一张截图。

内容是香港分红险演示利率上限可能下调。

非港元产品，从6.5%降到6.0%。港元产品，降到5.5%。据说2027年1月1日生效。

我也问过业内一些保险公司和经纪公司的朋友。

回复很一致。

没听说。监管也没透露过。

这张图的来源，现在没法确认。

但有一点是真的。

2025年香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

市场利率如果继续往下走。美联储如果继续降息。资产回报被压低。

演示上限再下调，我认为概率不低。

这里不要误解。

演示利率不是保证收益。

上限下调，也不等于老产品一定赚更多。

但它会影响计划书展示。也会影响新产品设计。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。

趁现在把合适的产品锁住，比一直等消息更稳妥。

2026年的香港保险市场，关注度确实很高。

行业数据里也能看到。香港保险新保费在恢复。内地客户占比也明显。

越多人进来，越要冷静。

别被销售话术带节奏。

写在最后：产品没有万能款，需求错了就会买偏

保险配置这件事，没有标准答案。

但有明显不合适的答案。

短期要用钱，却买了前期提领弱的产品。会难受。

追求养老安全感，却只看第100年演示收益。也会跑偏。

想做20年内增值。宏挚传承够强。

想做长期传承。环宇盈活和宏挚家传承更值得看。

想做长期提领。盛利II、盈聚天下II、星河尊享II各有位置。

想要确定性。星河尊享II和世代鑫享要认真比较。

种一棵树最好的时间是现在。

但前提是，你得知道自己要种在哪块地里。

大贺说点心里话

如果你已经看中某一款，别急着只比收益表。把缴费期、提领节奏、保证底线一起放进去看，结果常常会变。需要的话，可以把你的计划书发我，我帮你按真实需求拆一遍。