安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但别忽略两处硬伤

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈很热。我身边也有老客户在问。尤其是已经买过永明、万通、友邦的人。第二次、第三次赴港加保时，就会纠结。要不要再配一张盛利Ⅱ。

我自己也配过港险保单。手里有储蓄险，也看过不少分红演示。买之前我也纠结过。后来踩过坑才知道。这类产品不能只看一张漂亮收益表。

盛利Ⅱ确实有强项。而且强得很明显。但它不是适合所有人。尤其是短期要用钱的人。我不建议硬上。

我们就按老客户加配的角度。把它和周大福、永明、万通、中银这些2年交产品放一起看。

2026年短缴储蓄险这么卷，盛利Ⅱ为什么能出圈

2026年5月10日这个时间点看。短缴储蓄险确实很卷。

内地客户赴港投保的热度还在。2025年前三季度，内地访客新造保费达到628亿港元。同比上升15%。2年交短缴产品占比也超过40%。

这背后有个变化。很多人不是第一次买港险了。而是在做第二张、第三张加保。他们不再只问“能不能买”。而是问“这张和我原来的比，值不值”。

盛利Ⅱ这次回归。安盛拿出来的组合很直接。一个是预缴利息。一个是市场独家的258提领。

用素材里的示例看。投保规则是2.5万美元×2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要28年。到第30年，预期IRR是6.50%。身故赔偿是333,947美元。占比668%。

这个数字放在2年交里。确实很能打。

不过我会先提醒一句。这里讲的是预期。不是保证。你不能拿它当银行存款看。

收益对比：盛利Ⅱ跑得快，尤其是前30年

盛利Ⅱ最大的优势。还是收益节奏。

2年交版本，预期IRR在28年达到6.5%封顶。第10年是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

我看这组数据。最在意的不是30年以后。而是10年、15年、20年。

因为大多数家庭规划教育金、养老金。真正用到钱的窗口。往往就在这个区间。

横向看。安盛盛利2预期回本是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家。这些是第6年预期回本。

差一年。看起来不大。但短缴产品很看资金效率。早一年回本，心理压力会小很多。

再看目标IRR达成时间。盛利2达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承在这组数据里。无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这点我会说得直接一点。如果你是冲长期预期收益去选2年交，盛利Ⅱ就是第一梯队。不是那种只靠后期拉高演示的产品。它前30年的节奏也很强。

当然。分红险的IRR，还是预期。它不等于确定收益。但同样是预期口径下横向比。盛利Ⅱ确实领先。

258提领：这是盛利Ⅱ和同类拉开差距的地方

盛利Ⅱ最吸睛的点。不是6.5%。而是258提领。

规则说白了很简单。2年缴清保费。从第5年开始。每年可提领总保费的8%。

更关键的是。提取以后，账户剩余资金还可以继续增值。

用素材里的例子。每年交25万美元。交2年。总保费50万美元。第5年起，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

演示数据里。第10年累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。第20年累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。第30年累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。第100年累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这个设计适合什么？我觉得很清楚。

适合养老金。适合孩子未来教育金。也适合家族长期现金流安排。

我不太喜欢把它说成“每年躺领”。这词太飘。但它确实解决了一个问题。很多储蓄险现金价值涨得不错。可真正要定期提钱时，不够顺手。

盛利Ⅱ这点很明确。目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。其他同类产品，要么会断。要么保单内现价没有这么厚。

如果你的目标是长期现金流，盛利Ⅱ比单纯看IRR更有吸引力。

但这块也有前提。后面我会讲。258不是保证魔法。它依赖分红表现。

货币、传承、公司持有，盛利Ⅱ给得比较全

很多老客户加保。不只是为了收益。还会考虑货币和传承。

2025年人民币兑美元汇率波动区间在7.05-7.35。全年波幅超过4%。这类波动一多。大家就会更关心跨币种安排。

盛利Ⅱ支持9种保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供的是8种货币。

从第2个保单周年日起。可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个功能不是噱头。对老客户很实用。尤其是你原来已经有美元保单。现在想做一点货币再平衡。盛利Ⅱ的弹性就出来了。

它还有一个市场首创的“双重货币户口”。第5个保单周年日起。锁定保单价值后。可以开启环球货币账户。两个账户之间，支持双向免费无限次调配资金。

这相当于多了一层汇率缓冲。我不会说它能完全对冲汇率。保险也不是外汇交易工具。但作为长期储蓄险。这个设计比单一货币舒服很多。

再说功能。

盛利Ⅱ的财富管家服务。第3个保单周年日起可预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

这个设计适合多成员家庭。比如给父母一笔。给孩子一笔。自己退休后再留一笔。不用每次都手动申请。

传承守护选项也给得早。保单生效就能指定后备持有人和暂托人。这对有未成年子女的家庭有意义。不是为了听起来高端。而是防止保单接管出问题。

它还支持第10年起锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保单。也支持公司作为保单持有人。可以搭配信托功能。

企业主会更看重这一点。因为公司持有和个人持有。规则不一样。用途也不一样。做人才留任、公司财务策划时，要单独设计。

我的判断是。盛利Ⅱ不是只在收益上卷。它在功能完整度上，也明显偏高净值路线。

普通家庭能不能买？能。但你要用得上这些功能。不然就只是在为复杂功能买单。

保司实力：安盛这块，是我愿意加分的地方

储蓄险买的是几十年。保司不能只看名气。还要看评级和兑现记录。

安盛1817年始创于法国。历史很长。也是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级上。标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

这个级别放在长期储蓄险里。我会给加分。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进。连续4年达100%或以上。「康采II」及「康诺II」严重疾病保障。连续6年达100%。「赏丰盛」延期年金计划。连续4年达100%。隽盈II人寿保障计划。连续4年达100%。

安盛全线指标产品自推出以来。所有保单每年总价值比率达100%。甚至超越达成。

这数据很好看。我认可。但我也不会把它理解成未来一定100%。

分红实现率是过去成绩。不是未来承诺。它能说明公司管理和兑现能力。不能替代保单里的保证部分。

储蓄险安全第一，收益第二。这句话我一直这么看。安盛在保司实力上，确实是盛利Ⅱ的兜底理由之一。

两处硬伤要看清，别为了优惠硬凑保费

盛利Ⅱ有两个地方。我会特别提醒。

第一个。保证回本期偏长。

盛利Ⅱ降低了保证价值权重。提高了终期红利权重。这会带来更高的预期收益。也会带来更低的保证确定性。

2年交至尊版。保证回本需要18年。2年交至盛版。保证回本需要13年。

对比一下。永明星河传承2保证回本仅10年。万通富饶万家保证回本是13年。

这点盛利Ⅱ没有优势。甚至可以说是它的短板。

极度保守的人，我不建议选盛利Ⅱ。你如果只看保证现金价值。它不会让你特别舒服。

第二个。258提领依赖分红实现率。

258提领的前提。是每年分红实现率100%。港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是说它不能买。而是不能把258当成确定现金流。你要留出预期下调的心理空间。

再讲一下预缴优惠。

素材里这次优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。今天已经是2026年5月10日。这个周期已经结束。后面有没有续期或新政策，要看安盛当时正式规则。

按当时规则。首年保费20万美元及以上。预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末是8%。首年保费20万美元以下。前90天保证利率是6%。90天后是4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费。会从预缴余额中自动扣除。

示例里。每年交20万美元。两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个贴息很香。但门槛也不低。

年缴达不到20万美元的人，不要为了12%硬凑。优惠是锦上添花。不是你买保单的核心理由。

最后说人群。

我会把盛利Ⅱ放给三类人看。

第一类。手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二类。能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动。

第三类。需要第5年起拿高比例终身现金流。用来规划养老金或教育金。

这三类人。盛利Ⅱ值得认真看。

但也有三类人。我建议绕开。

5年内可能要动用资金的人。不要碰。回本前退保，体验会很差。

极度保守的人。也不适合。你要的是确定保证收益。盛利Ⅱ的强项不在这里。

还有一种人。只是冲着预缴优惠来。但年缴门槛够不到。这类也别硬凑。

聊几句大白话。盛利Ⅱ不是神药。也不是坑品。它是一款需求匹配度很高的产品。

长期现金流、长期增值、跨币种安排。它很强。短期确定性、保证回本速度。它不占便宜。

如果我是已经持有永明或万通的老客户。想再加一张更偏长期现金流的保单。我会认真考虑盛利Ⅱ。

但如果这笔钱10年内要用。我不会推。如果只想要保证回本快。我也不会选它。

跟风投保不可取。算自己的账，才最重要。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。同样是2年交，适合的人完全不一样。如果你正在比较盛利Ⅱ、永明、万通、友邦，可以把自己的预算和用钱时间先理清楚，再决定怎么买。