安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，凭什么被吹成"提领天花板"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

当你的孩子在英国读书、你在新加坡出差、父母在国内养老——一张保单如何同时满足三地需求？这是很多高净值家庭找我咨询时问的第一个问题。

今天要聊的安盛盛利2，就是被很多人称为"全港提领之王"的产品。但在吹它之前，我想先泼一盆冷水。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

说实话，我研究港险这么多年，很少见到一款产品像盛利2这样"偏科严重"。

第一个硬伤：保证回本慢得离谱。

5年缴费的情况下，保证回本时间是25年。什么概念？你今年35岁买，要到60岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

从这张对比表就能看出，盛利2的保证回本周期25年，和几款"难兄难弟"并列最长。

第二个硬伤：红利只能锁定，不能解锁。

很多懂投资的朋友会用红利锁定功能来"止盈"——市场好的时候锁住收益，市场差的时候解锁重新投入。但盛利2落子无悔，锁了就锁了，想反悔？没门。

这确实是一个遗憾。有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

那问题来了——

但为什么它还能成为提领王？

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

凭什么？

答案藏在它的保单结构里。

我常说一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是关键。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从这张表能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。这意味着什么？它的底子够厚，经得起你一直提。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"——全港唯一。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式，我们直接看数据。

先看566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

提取后20年复利达6.41%，第26年就能达到6.5%！提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

再看567提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：

到这个档位，很多产品就已经撑不住了——提着提着就断单，提不出来。而盛利依然独占鳌头。

最后是557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：

这才是真正的"地狱难度"。

30岁女6万美元5年缴557提领，盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%；而星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%。

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可以持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

从全球视角来看，有钱人都这么做——用保单的现金流覆盖生活开支，本金继续增值。这是资产配置的逻辑。

静态收益：不提也是综合最强

有人说：我不想提取，就想让钱躺着增值，盛利2还行吗？答案是：依然能打。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。前10年、20年收益最高的是宏挚传承。但20年之后增长乏力。

打个比方：就像跑800米。宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈累了，被很多人反超。而盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点。

综合各个阶段收益最均衡的，还是盛利2。长期来看，这才是资产配置的正确姿势。

安盛靠谱吗？看分红实现率

很多人看到盛利2的保证收益只有0.23%，心里就打鼓：万一分红实现不了呢？这个担心我理解。

但香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

去年7月，我们整个团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒了上千条数据，做了个全面排名。

安盛的成绩单：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

确实有一个拖后腿的——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。但这并不代表安盛整体水平。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人在看盛利2的时候，目光都被收益和提领吸引了。其实它在功能细节上也做了全面升级，特别适合有全球资产配置需求的家庭。

1. 货币转换：9种货币0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。从第3个保单周年日开始就能用。关键是——0手续费。这在整个市场里都是很少见的。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，中美利差达300基点历史高位。汇率波动加剧的时代，能灵活切换货币的保单，就是资产配置的利器。鸡蛋不要放一个篮子，这是最基本的道理。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，你可以同时持有两个货币户口：主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。比如孩子要去英国留学，你可以把保单里一部分钱放到英镑户口，也有活期利息。2024-25学年斯坦福大学学费涨到8.7万美元/年，美国私立大学年均增长3%-5%。提前锁定外币，应对留学费用上涨，这是有钱人都在做的事。

3. 财富管家：高净值专属

这个功能是安盛首创的。你可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。什么意思？保单直接打给第三方，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。而且下达一个指令，多次重复执行，像个管家一样替你操心打理。

4. 身故赔付：给足关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。而盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，盛利2的全貌已经很清楚了。

它有硬伤：保证回本25年、保证收益垫底、红利不能解锁。但它的优势同样突出：全港唯一557提领、静态收益综合最强、9种货币0手续费转换、双货币户口、财富管家……

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。预期回本周期7年，长期来看，这是一款为"提领"而生的产品。

适合谁买？

• 有稳定现金流需求的家庭（养老、子女教育）
• 需要多币种配置的高净值客户
• 相信安盛长期投资能力、不纠结低保证的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。