3月港险榜单：环宇盈活卖得多，立桥智选更像中产答案

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月香港保险销量榜。

这份榜单挺有意思。只看件数，友邦「环宇盈活」很强。看件均保费，又是另一回事。

我自己是两娃爸。这几年也帮过很多月薪2万到5万的家庭看港险。我的感受很直接。

咱们普通人别硬凑高净值的局。别人用杠杆冲收益。你家可能更需要确定性。这两个逻辑，完全不一样。

同一份3月榜单，件数榜和件均榜讲的是两件事

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。不是总保费。也不是长期趋势。

件数榜里，储蓄类产品明显更能打。

友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

立桥智选储蓄保排第二。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

只看这里，你会觉得市场答案很简单。大家都在买友邦。立桥也很热。太保鑫安逸也不少。

但我更建议你看第二张表。件均保费。

这个指标更扎心。也更真实。

比起件数，件均保费更能看出一款产品吸引的是哪类购买力客户。

周大福荣耀世代只有32单。但总保费是US$26,150,000。件均高达US$817,188。排在件均第一。

友邦环宇盈活是168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选储蓄保是73单。总保费US$5,124,797。件均只有US$70,203。

太保鑫安逸是52单。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

还有一个更夸张。永明卓裕人寿II-50只有2单。件均US$1,367,750。

这就是榜单的两面。

件数榜告诉你，大家买什么。件均榜告诉你，有钱人怎么配。也告诉你，普通家庭大概停在哪个水位。

我会更关注这个差异。

件均7万美元，这才是大多数人的真实水位。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值在玩的不是普通储蓄

周大福荣耀世代排件均第一。件均US$817,188。

这不是普通家庭一次性掏82万美元去买。它是保费融资保单。

资料里的结构是这样。自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

说白了。这不是简单存钱。这是拿贷款做保单杠杆。

贷款部分是646,570美元。首年保费折扣4%。还有特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。蚂蚁银行LTV 95%。无首年手续费。

每年利息约23,277美元。贷款利率有两套口径。一种是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币，则是H+0.8%，封顶P-1%。

资料里也提到。最新1-month Hibor有2.24%的口径。另处显示2.8%。这类数据会动。不能按一个点位永久外推。

假设H维持3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年IRR 9.28%。8年IRR 9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

数字很漂亮。但我不会拿这个打法推荐给普通家庭。

这点我立场很明确。保费融资不是普通中产的标配。

它至少有三层变量。

第一，贷款利率会变。Hibor低的时候，测算很好看。利率抬上去，利润会被吃掉。

第二，分红要兑现。资料里的高IRR，很多是建立在分红实现率较高的前提上。分红不是保证收益。

第三，现金流要扛得住。每年利息是真金白银。保单价值波动也是真变量。

有些高净值客户愿意玩。因为他们有资产垫。也有其他现金流。他们追求的是杠杆效率。

真正有实力的客户，风险偏好确实更进取。他们更愿意买保证低、预期高、期限长的分红储蓄险。也更愿意叠加融资。

中银薪火传承也是类似逻辑。3月19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。件均也很高。

这类单子看起来很风光。但你别被带节奏。

别看别人赚多少，先想自己亏不亏得起。

如果你一年家庭结余二三十万人民币。还要养娃。还要还房贷。还要留教育金。我不建议你轻易碰融资单。

不是它不好。是它不适合大多数中产家庭的风险承受力。

进取型长期分红，友邦环宇盈活和永明星河更有代表性

再看不融资的长期分红储蓄险。

这里最有代表性的，还是友邦环宇盈活。

3月销量168件。排第一。这个结果不意外。

友邦品牌解释成本低。客户接受度高。服务体系成熟。产品利益也比较能打。

大多数客户是5年交。

按0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR 3.51%。第20年预期IRR 5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

我对环宇盈活的判断很直接。它适合长期钱。不适合短期周转钱。

它的强项不是第5年、第8年。它的强项在20年后。特别是30年后。预期IRR到6.5%。这在目前市场里算很早触达的梯队。

功能也比较全。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例10%-70%。还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，适合做教育金。适合做养老。也适合做跨境资产安排。

但我也要把话讲清楚。

10年内要用的钱，我不建议放环宇盈活。你会觉得它慢。也容易因为短期现金价值不理想而后悔。

环宇盈活更像一棵树。前面慢。后面才展开。

永明这边，3月数据也有意思。永明万年青·星河尊享II是42单。件均US$189,310。永明万年青·星河传承II是13单。件均US$200,055。

这两个件均都比环宇盈活高。说明买它们的人，预算并不低。

按星河传承II和星河尊享II测算。2年交。每年交10万美元。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年及以后均达6.50%。

这里我会这样分。

想要品牌确定感。想要服务解释成本低。我会优先看友邦环宇盈活。

能接受更进取的分红逻辑。预算也更高。可以再看永明星河系列。

万通富饶万家也在榜里。32件。件均US$106,172。它属于另一个备选池。但这篇不展开。

我的核心判断是：进取型分红险，不是看谁第6年好看。要看20年、30年。还要看分红实现和保司经营能力。

如果你只盯着6.5%。很容易看偏。

立桥智选件均7万美元，才是普通客户买出来的答案

讲完高净值。再回到普通家庭。

立桥智选储蓄保3月卖了73单。排第二。件均只有US$70,203。

这组数据很关键。它说明一件事。很多普通客户，还是更愿意买确定性。

尤其在2026年这个环境里。内地大额存单利率已经很低。2026年3月，工商银行、建设银行3年期大额存单利率降到1.9%。5年期存款利率普遍低于2.0%。

内地传统险预定利率也进入低位。2025年9月起，传统险预定利率上限降至2.0%。分红险保证利率上限1.75%。

这个背景下，立桥智选的吸引力就出来了。

它1季度有折扣。5万到25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。少于5万美元也有5%折扣。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

产品是整付。支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。

我更愿意把它理解成一款升级版美元定存。

保证收益写进合同的钱，才是真的钱。

它的卖点很清楚。5年保证单利最高5.01%。3年可锁定**3.7%**保证收益。第6年起开始有退保终期红利。红利部分另看实现。

案例也很直观。

3万美元整付。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

10万美元整付。6%折扣后实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付。7%折扣后实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这就是为什么它卖得动。

购买力相对一般的客户，风险偏好通常更保守。不是不想赚高收益。是家庭现金流不允许大波动。

我自己家的钱也是这么配的。一部分追求长期预期。一部分必须要确定。不能全部押在非保证分红上。

立桥人寿背景也要看。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处资料显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。资产配置里，超过**70%**投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我对立桥智选的态度也很明确。

如果你就想拿一笔美元做5年左右确定收益，立桥智选比很多长期分红险更适合。

但它不是万能。它更像定存替代。不是传承型大保单。也不是30年复利机器。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年写死的底线

太保鑫安逸3月卖了52单。件均US$90,896。

这个件均也不高。接近很多中产家庭愿意拿出来做长期稳健配置的区间。

它的特点更简单。一个词。写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。刚好回本。

第10年末保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这个对愿意提前锁资金的人有吸引力。

但代价也很明显。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。30年锁定3.5%。也等于放弃其他可能更高的收益。

我会这样建议。

如果你家已经有足够流动资金。也不想承担分红波动。又想给家庭资产放一块压舱石。鑫安逸可以看。

如果你还在攒首付。未来3到5年可能换房。孩子教育金还没留够。这类钱别放。

短期要动的钱，不适合鑫安逸。

还有一点。它是美元或港元保单。汇率风险要自己扛。未来换回人民币时，汇率可能帮你。也可能反着来。

写在最后：别急着对号入座，这4件事比榜单更重要

这份榜单只能代表2026年3月。不代表4月。也不代表未来。

到了4月，安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。市场份额一定会变。榜单只能参考。不能代替你的家庭资产规划。

我给你几个更直接的判断。

第一，所有香港储蓄险的高IRR。包括6.5%。都包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。不同公司不同产品差别很大。非保证分红要看保司投资实力。也要看市场环境。

第二，短期退保要谨慎。前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。长期储蓄险至少按10-20年去看。时间越长，越接近演示里的高IRR区间。

第三，合规投保是底线。内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签的地下保单无效。这个别碰。

第四，货币要匹配需求。香港储蓄险多以美元、港元计价。个人每年有5万美元外汇额度限制。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。你未来有没有美元需求，很重要。

我的总判断很简单。

高净值客户可以研究周大福荣耀世代这类融资单。预算充足又看重品牌，可以看友邦环宇盈活。想要长期确定底线，可以看太保鑫安逸。普通中产想放一笔5年左右美元稳钱，我会更认真看立桥智选。

咱们普通人别硬凑高净值的局。家庭资产配置，不是比谁胆子大。是先把不该亏的钱守住。

大贺说点心里话

如果你看完还是不知道自己该选保证型，还是分红型，可以把预算、用钱时间和币种需求先整理出来。港险真正难的不是产品名字多，而是怎么买得适合自己，还少走弯路。