港险选公司别瞎踩坑！157家保司4个维度筛出最靠谱的5家

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年内地居民赴港投保新单保费628亿港元，同比增长超6%。

市场火了，选择多了，但问题也来了——157家保险公司，到底选谁？

今天这篇文章，我们抛开情绪看数据，用4个维度帮你快速锁定最适合自己的保司。

港险公司这么多，怎么选

香港汇集了来自全球各地的头部保险公司，总共有157家。

但说实话，真正需要我们关注的，也就排名靠前的那几家。

先看2024年的保费数据：

友邦275亿港元（12.54%市场份额）、宏利225亿港元（10.27%）、保诚180亿港元（8.20%）、富卫168亿港元（7.66%）、国寿119亿港元（5.42%）。

头部五家就占了市场的44%，剩下的152家分剩余的56%。

很多人纠结产品对比，这个产品早几年到6.5%复利，那个产品复归红利更高。

但这些对比都有个前提——分红实现率按100%测算。

问题是，分红实现率年年都在变。

今天落后的产品，明天可能反超。

所以我常说，选港险就是在选保险公司——看保司有没有能力分红，愿不愿意给你分红。

下面我按4种常见需求场景，帮你快速匹配。

场景一：求稳为主，选谁

如果你的核心诉求是"稳"，不想承受太大波动，那友邦是第一选择。

数据不会骗人，我们用事实说话：

友邦成立于1919年，入港1931年，总部就在中国香港，资产规模3055亿美元。

偿付率257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA——三大评级机构全部给出A级以上评级，这在香港保司里属于顶配。

再看投资策略。

友邦的固收类资产占69%，权益类24%，属于稳健型。

但关键不在这个比例，而在于它的债券投资质量。

友邦在亚洲地区的债券投资达到83%，其中**44%**投资中国内地政府债。

这是信用级别很高的债券，违约风险极低。

更值得一提的是，友邦2023年到期时间超10年的债券占比达73%，远高于2013年的48%。

拉长债券久期能提前锁定长期利率，这在利率下行周期里是非常聪明的做法。

求稳的话就选友邦，品牌历史跟其他国际大保司相比不落下风，抗风险能力好，每一步都走得很稳妥。

场景二：追求收益，选谁

如果你的目标是"稳中求进"，想在安全的前提下追求更高收益，宏利和安盛值得重点关注。

先说宏利。

宏利成立于1887年，入港1897年，总部加拿大，资产规模6852亿美元——这个体量在香港保司里排第一梯队。

宏利总投资资产4106亿加元，债券投资占比61%，股票投资占比6%，剩下的几乎三到四成全部是另类资产——房产、农田、林地、基础设施等。

什么是另类资产？就是剔除主流的股票、债券之外的投资。

这类资产跟传统资产的相关性非常低，可以带来更稳定甚至是逆向的回报，大大降低整体投资组合的风险。

宏利在ESG投资的金额更是达到了398亿美元，这不仅能获得不错的回报，还很受政府欢迎，安全性也高。

从投资风格来看，宏利是典型的稳健型——固收类78.5%、权益类6%，**42%**投资美国、**27%**投资加拿大，分散度也不错。

宏利资产规模很大、投资策略也很稳健，它家的网红产品宏挚传承上市以来收益一直都是市场第一梯队。

之前总有人说这款产品激进，但了解背后的公司之后，你还会这么觉得吗？

场景三：想早点领钱，选谁

如果你买港险的核心需求是"早点领钱"——比如给孩子做教育金、给自己做养老金，那就要重点关注复归红利。

为什么？因为复归红利一旦派发就锁定了，不会随市场波动而减少，提取的确定性更高。

数据很清楚：富卫盈聚天下复归红利占比24.03%、周大福匠心传承2为22.77%、永明万年青星河尊享II为22.76%。

这三家在复归红利这一块做得最好。

当你比较看重提取的时候，务必需要单独重视复归红利的实现率水平。

永明成立于1865年，入港1892年，总部加拿大，资产规模2595亿美元。

这家公司在香港已经扎根133年，底子够厚。

想早点领钱的，首选永明，它家的万年青星河系列二最近也是很火，复归红利占比高，保证收益也高。

注重提取功能的朋友，可以重点看看。

场景四：能承受波动博高收益，选谁

如果你的投资风格偏激进，能承受较大波动，愿意用时间换取更高收益上限，那保诚可以考虑。

但我必须先把风险说清楚。

保诚的投资组合里，固收类49%、权益类49%——这个权益类占比在香港保司里是最高的，属于激进型。

激进意味着什么？市场好的时候业绩非常好，市场差的时候波动特别大，两极分化严重。

看分红实现率数据：保诚的周年/复归红利实现率范围是32%-135%，平均84%；终期红利实现率更夸张，5%-323%，平均85%。

保诚的分红实现率波动是最大的，好的年份特别好，差的年份特别差。

这和它不采用平滑机制的分红策略有关——完全跟着市场走。

对比一下其他保司：友邦周年红利实现率65%-164%，平均90%；安盛66%-117%，平均96%；万通80%-107%，平均97%。

波动明显小很多。

如果追求稳定，保诚的波动就需要谨慎对待了，它需要点承受能力。

但如果你有耐心，给保诚足够的时间，它是可以争取给你一个合理回报的。

没有完美的产品，只有合适的选择。

安全性：都过关，放心选

最后说说大家最关心的安全性问题。

香港偿付率红线是150%，低于150%监管就不会让这家保险公司再开展新业务了。

我前面提到的这些保司，偿付率全部在**200%**以上，远超红线。

友邦257%、宏利250%、保诚249%、永明200%+、周大福337%。

再看信用评级。三大评级机构中有一两个给了A评级的，就说明保司的信用还不错。

友邦三家全A、安盛三家全A、宏利三家全A——这些都是顶配。

安盛2015年就宣布完全退出煤炭行业，2023年完成超过250亿欧元的绿色投资。

这家公司2007年就开始布局ESG板块，不是追随市场，而是引领市场趋势。

香港保险市场能做到亚洲第一、全球第二，不是没有理由的。

这些保险公司的抗风险能力都非常强，安全性并不需要多担心。

香港保险市场不是想进就能进的，能活到今天的保司都有几把刷子，无非就是80分和90分的差距。

别听销售怎么说，看保司怎么做——数据都在这儿了。

大贺说点心里话

看完这些数据对比，相信你心里已经有了大概的方向。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面还有一层信息差，比选产品更重要。