永明星河系列2升级后，我更看重这1%保证回报

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

准确说，是星河尊享2和星河传承2这次升级后，到底该怎么看。

这款产品很容易被讲成品牌故事。也很容易被讲成收益故事。

我更愿意把它拆开。

品牌有没有底气。升级是不是实用。产品数据能不能撑住。分红兑现有没有记录。

咱们拿数据说话。

丘吉尔当年托付的，不只是一个金库

先讲个历史细节。

二战期间，英国启动过一次“鱼雷行动”。

当时英国要转移国家财富。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这不是普通资产转移。

这是战时财政命脉。

这批证券后来被存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这件事的重点，不是“永明很有故事”。

而是当时英国真的把金融血脉，托付给了永明的地下室。

战后，这50亿美元证券完整归还给英国政府。

1944年，永明还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动里，单笔最大认购方。

我不太喜欢把保险公司神化。

保险最终还是看合同。看资产。看长期兑现。

不过，一个能穿越大萧条、战争、金融危机和疫情的机构，确实值得多看一眼。

截至2026年05月10日，永明这条线最打动我的地方，还是它长期经营的稳定性。

品牌故事不能直接等于收益。

但它会影响一件事。

你愿不愿意把几十年的钱，放在它那里。

这点，我会认真看。

星河系列2这次升级，主要看三件事

这次星河系列2升级，不是简单改个名字。

主要是三件事。

第一，新增三种保单货币。

新加坡元。欧元。迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。

受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。

新增丧失行为能力转让安排。

我把话放这儿。

这三项里，最容易被低估的不是货币。

是后面两项。

很多人看港险，只看IRR。只看第几年回本。

这当然要看。

但家庭资产真的放到二三十年以后，最怕的不是少0.2%演示收益。

最怕的是人出事。权属不清。家里人不会处理。孩子还小。老人拿不到钱。

星河系列2这次升级，明显在往“长期家庭资产工具”上做。

这一点，我认可。

货币从6种扩到9种，真正有用的是提取场景

原来星河系列支持6种货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增3种。

新加坡元。欧元。阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这件事放在今天看，很现实。

过去几年，汇率波动不小。地缘风险也不小。很多家庭的钱，不再只服务一个城市。

孩子可能去英国。家人可能去新加坡。养老可能在加拿大。医疗可能在日本或香港。

货币不只是币种。

它对应的是生活半径。

永明这次把亚洲、欧洲、中东几个方向都补上了。

我觉得这是很贴近时代的升级。

更关键的是，星河系列2里有一个点值得划重点。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这很少见。

通常你买人民币保单，收益会低一点。

买美元保单，预期回报会更高。

星河系列2把几种核心货币做成同回报。

对客户来说，好处很直接。

你不用为了收益，被迫选择某一种货币。

你可以先按未来用钱场景选。

再看收益。

这个逻辑很重要。

还有SunWallet。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款，可以0手续费。

说白了就是，永明想做“全球生活，一单搞定”。

这句话听起来像宣传。

但背后的需求是真实的。

出国留学要用当地货币。跨境医疗要用当地货币。旅居养老也一样。

少一次换汇，就少一次损耗。

少一次临时操作，就少一次麻烦。

不过我也提醒一句。

多货币不是让你拿保单炒汇。

这类产品的核心，仍然是长期储蓄和现金流规划。

短期判断汇率的人，不适合拿它当工具。

3+3+3传承安排，更适合复杂家庭结构

第二项升级，是受益人保单暂托。

这个功能，我觉得比很多收益小数点更重要。

它解决的是一个问题。

万一受保人身故，保单怎么继续走。

星河系列2新增后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果是未成年人，可以由保单暂托人接管。

这就不是简单“指定受益人”了。

它更像一套接力机制。

这次可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是常说的3+3+3结构。

它形成的是“持有人 → 后备持有人 → 暂托人”的接力。

别急，听我慢慢捋。

普通家庭买一张储蓄险，很多时候想法很简单。

将来给孩子。给配偶。给父母。

但现实里，家庭结构未必简单。

孩子可能未成年。夫妻资产可能混同。家里可能有二婚。也可能有海外身份安排。

这种情况下，保单不是买完就完了。

谁能接。什么时候接。谁暂时管理。谁有权限。

这些都要提前写清楚。

我对这项升级的判断很明确。

高净值家庭、二代传承家庭、跨境家庭，应该重点看这个功能。

它不是用来提高演示收益的。

它是用来减少未来争议的。

钱最怕什么。

不是只怕亏。

还怕家里人为了钱扯皮。

这类安排越早设计，后面越省事。

失能支援升级，难听但很现实

第三项升级，是丧失行为能力支援服务。

这部分很多人不爱看。

觉得晦气。

但我做了这么多年港险，反而最不愿意跳过这类条款。

明天和意外，咱们永远不知道哪个先来。

提前把最坏情况预设出来，不是悲观。

是不想给家人增加负担。

星河系列2这次优化后，可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者定义25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。

也可以定义25%比例以上的多人领取保障，以及领取顺序。

这件事看起来细。

但很实用。

一个人失能以后，最麻烦的不是合同价值还在不在。

而是谁能办手续。谁能领钱。谁能继续管理。

很多家庭到了这个时候，根本没有精力再去做复杂沟通。

我不建议有老人赡养责任、孩子还小、家庭资产主要集中在一个人名下的朋友，忽略这一块。

这不是可有可无的附加功能。

这是保单长期稳定运行的一部分。

星河尊享2的1%保证回报，我认为是核心卖点

讲完升级，再回到产品本身。

这次星河系列2里，我最关注的还是星河尊享2。

它最大的标签，是长远保证收益高达1%。

放在当前港险市场里，这个数字很硬。

热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

5年交热门产品里，星河尊享2和星河传承2都是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这个得划重点。

星河尊享2不是演示好看。它的保证底盘也强。

港险分红险里，预期收益要看。

但保证收益更能看出底层承诺。

尤其现在利率环境不轻松。

2025年10月，美联储降息25个基点。联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。

那已经是2025年内第二次降息。

在降息周期里，保司给长期保证收益，会更吃资本。

星河尊享2这个1%，价值就更明显。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2预期总内部回报率为：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲观情境下，第10年是0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

我对这组数据的看法很直接。

求稳的人，我会优先看星河尊享2。

盛利2不是不好。

盛利2在某些提领设计里，也有很强的表现。

但它更依赖市场和分红兑现。

保证内部回报率上，星河尊享2在美元2年缴下，60年起稳定在1.00%。

盛利2在60年起是0.22%-0.23%。

再看提领。

“566”提领方案，是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

这时候盛利2略高。

但到更长期，星河尊享2的稳定性就出来了。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

我的判断是这样。

能接受市场波动的人，选盛利2没问题。

但要求“长期提领稳一点”的朋友，我更推荐星河尊享2。

还有一个点。

星河尊享2是目前市场上少见的人民币保单和美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2不是这样。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。

盛利II是6.32%。

傲龙盛世是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这里也要讲清楚。

到达6.5%不是短期的事。

不要拿它当几年内高收益产品。

但对于更想持有人民币保单，又担心汇率波动的朋友，星河尊享2确实是一个很难绕开的选择。

人民币需求强、又想要长期现金流的人，可以重点看。

短期资金别碰。

三五年要用的钱，也别放这里。

写在最后：分红兑现数据，比宣传更重要

最后看分红数据。

截至2026年05月10日，永明已经公布了2026年相关分红信息。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一个小细节。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划和万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我不会说分红一定永远漂亮。

分红险没有这个说法。

但一家保司愿意持续兑现。还愿意照顾已停售产品。

这件事，我会加分。

我的最终判断很明确。

星河系列2适合长期资金。适合跨境家庭。适合看重传承安排的人。也适合想要稳定提领现金流的人。

不适合短期周转钱。

不适合只想看前几年回本的人。

也不适合把演示收益当确定收益的人。

如果你问我，现在星河系列2值不值得看。

我会说，值得。

尤其是星河尊享2。

它不是每个指标都最激进。

但它的保证底盘、货币安排、传承结构和分红记录，拼在一起很完整。

这类产品，我愿意给高评价。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张图收益高。更要看你怎么买，怎么买得省，后面怎么用。如果你已经在看星河系列2，或者想做几款同类产品对比，可以来找我把方案捋一遍。