盛利II、宏挚传承、环宇盈活：6.5%要看你什么时候用钱

你好，我是大贺。

最近有朋友拿着几份港险计划书来问我。

“大贺，这个写着长期能到6.5%复利，是不是挺好？”

我反问了他一句。

你孩子几年后要用钱？

他说，差不多6年后考虑留学。

我又问。

你自己退休金呢？

他说，可能15年后就想开始拿。

那我就很直接了。

如果钱6年、15年就要用，50年后的6.5%，跟你关系不大。

这句话不好听。

但很重要。

买储蓄险，先搞清楚你为啥买。

别为数字买单。

为需求买单。

代理人爱讲6.5%，但前提常常没讲完

现在港险圈很卷。

很多产品计划书，都能演示到6.5%复利。

听起来很香。

也确实有吸引力。

但你要先问一个问题。

这个6.5%，是在什么条件下出现的？

市面上很多收益榜单，都是基于一个极限假设。

完全不提领。

也就是这笔钱放进去。

几十年不动。

不拿教育金。

不拿养老金。

不做现金流补充。

只看最后账户数字。

这个测试当然有价值。

但它只适合一类人。

就是本来就准备做超长期传承的人。

普通家庭不是这样。

普通家庭买储蓄险，常见需求很具体。

孩子上大学要钱。

孩子读研要钱。

自己退休后每年想拿一笔钱。

家里可能还会有周转需求。

钱是要用的。

不是供起来的。

我不反对看6.5%。

但我反对只看6.5%。

尤其是你本来就有提领计划。

还拿“不提领榜单”来做决定。

这个方向一开始就偏了。

2025-2026学年，美国私立大学平均学费加食宿，已经约6.5万美元/年。

顶尖私校全包费用，已经超过10万美元/年。

孩子教育金这件事，不会等你50年。

它到点就要交。

买保险就是买一份“什么时候能用上”。

这个问题不先讲清楚。

后面的收益排名，都容易看歪。

6.5%不是魔法，它吃的是40年、50年的时间

我们先看最容易被忽略的地方。

复利确实厉害。

但复利需要时间。

1元本金，按6%复利滚40年。

终值大概是10.29。

按4%复利滚40年。

终值大概是4.80。

按2%复利滚40年。

终值大概是2.21。

差距很大。

而且越到后面，差距越大。

这张图很直观。

前10年，看不出太夸张。

到30年，差距开始明显。

到40年，6%曲线明显抬头。

这就是长期储蓄险的底层逻辑。

它不是短跑。

它是长跑。

再看产品数据。

在2年交场景里，宏利「宏挚家传承」和安盛「盛利II-至尊」，第50年预期总收益都约678万美元。

IRR达到6.5%。

5年交场景里，友邦「环宇盈活」第50年预期总收益约618.9万美元。

IRR也是6.5%。

这些数字我认可。

但我会加一句。

它们更适合传承资金。

不是每笔钱都适合这么放。

你如果是给刚出生的孩子做一笔底仓。

未来不急着用。

可以看这类长期曲线。

你如果是给孩子6年后留学用。

这条曲线看着再漂亮，也不解决问题。

你要的是第6年、第10年能不能拿。

拿多少。

拿完账户还剩多少。

这才是普通家庭的现实题。

分红实现率，是长期收益能不能兑现的阀门

港险储蓄险里，有一部分是保证的。

也有一部分是非保证的。

长期收益的大头，通常来自分红。

计划书演示得好看，不代表未来一定照着走。

这个地方，我会特别谨慎。

尤其是30年以上的持有周期。

时间越长，分红兑现越关键。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的。

忠意100%。

周大福100%。

立桥100%。

万通98%。

宏利96%。

安盛95%。

友邦93%。

富卫91%。

永明91%。

国寿海外90%。

安达84%。

保诚73%。

分红实现率不是唯一指标。

但它一定要看。

我不会只拿某一年说事。

也不会只看一个漂亮年份。

我更关心长期稳定性。

这个阶段，比的不是计划书画得多满。

比的是保司有没有能力长期兑现。

如果你是做30年、50年的传承。

我会更偏向看友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。

不是说其他公司不能选。

而是超长期资金，容错率要低一点。

我不建议为了多一点演示收益，就忽略保司底盘。

这点很关键。

一旦开始提钱，产品排名会马上变样

接着看更贴近普通家庭的场景。

提领。

我们拿一个常见的566提领演示来看。

5年交。

年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费的6%。

也就是每年提18000美元。

这个场景，才更像教育金和养老金。

钱不是一直趴着。

它要每年出来用。

这个演示里，前15年，**宏利「宏挚传承」**账户价值领先。

这点很强。

中前期要用钱的人，可以重点看它。

但从第30年开始，安盛「盛利II」、富卫「盈聚天下II」、**永明「万年青星河尊享II」**三款产品，账户价值基本步调一致。

到了这里，单看余额差距，已经没那么大。

我会把判断放到另一个层面。

提领产品，我最推荐的是永明「万年青星河尊享II」。

原因就一个字。

稳。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这个组合很少见。

很多强提领产品，演示很好。

但保证成分没那么舒服。

也有产品保证不错。

但提领后账户表现不够强。

星河尊享II的优势，是两边都没有明显短板。

如果你想做退休现金流。

每年都要拿钱。

我会优先考虑永明星河尊享II。

这不是为了追最高演示。

是为了让钱更像一条稳定水管。

每年能流出来。

账户还别太快干。

前20年要用钱，盛利II和宏挚传承更值得看

很多人嘴上说长期。

实际能看清的，也就前10年、前20年。

这个很正常。

家庭计划会变。

孩子教育会变。

收入节奏会变。

房产、移民、养老安排，也会变。

10-20年这个阶段，我不太愿意谈“终极复利”。

我更关心两个字。

流动性。

2年交方案里，**安盛「盛利II-至尊」**表现很突出。

它预期第5年回本。

第20年复利IRR达6.21%。

预期总收益972312美元。

同样是2年交，**宏利「宏挚家传承」**也很强。

第13年保证回本。

第5年预期回本。

第24年达到6.5%复利IRR。

不过如果只看10-20年。

我会更偏向安盛盛利II。

它的现金价值释放更舒服。

前中期用钱更顺。

5年交方案里，我会看宏利「宏挚传承」。

它预期第6年回本。

第20年复利IRR达6.00%。

**富卫「盈聚天下II」**也很接近。

同样预期第6年回本。

第20年IRR也达6.00%。

但要我选。

2年交，我选安盛盛利II。

5年交，我选宏利宏挚传承。

这个判断很明确。

前20年，回本快。

现金价值够厚。

比远处的6.5%更重要。

20-30年不提领，宏挚家传承和盈聚天下II优势更明显

如果你的钱能放到20年以上。

中间也不打算频繁提。

那排名会变。

2年交里，**宏利「宏挚家传承」**优势很明显。

它第24年达到6.5%复利IRR。

这是全场最快。

第30年预期总收益1923756美元。

IRR达到6.5%。

这个阶段，宏挚家传承更像长线选手。

越往后，越明显。

5年交里，**富卫「盈聚天下II」**很能打。

第25年达到6.5%复利IRR。

同级别里速度很快。

第30年预期总收益1756392美元。

IRR达到6.5%。

这里我也给个直接答案。

不提领。

放20-30年。

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看富卫盈聚天下II。

但前提一定要记住。

你是真的不提。

不是嘴上说不提。

过几年又要拿钱。

很多家庭最大的问题，不是产品不好。

是拿错产品去匹配错需求。

写在最后：2026年看港险，别只问哪款收益最高

到2026年5月10日，我对这类产品的看法很稳定。

“哪款产品收益最高”，这个问题本身就不严谨。

真正该问的是：

你怎么交钱？

你放多久？

中间提不提？

第几年要用钱？

这些问题一变，答案就会变。

这张表可以作为一个大方向参考。

简单讲。

10-20年。

2年交选安盛盛利II。

5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。

2年交选宏利宏挚家传承。

5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。

2年交选宏利宏挚家传承。

5年交选友邦环宇盈活。

如果有持续提领需求。

尤其是做养老金现金流。

我会把永明万年青星河尊享II放到很靠前的位置。

它不一定每个演示都最亮眼。

但它够稳。

保底和复归红利结构，我比较认可。

没有最好，只有最合适。

这句话听起来老。

但在港险里特别真实。

孩子6年后要留学。

你就别被50年后的数字带走。

自己15年后要退休。

你就要看提领后的账户韧性。

钱的任务不同。

产品就该不同。

大贺说点心里话

如果你已经有计划书了，别急着看最高那一行。先把用钱时间表列出来，再看产品能不能接得住。港险真正的信息差，往往不在收益表面，而在怎么买、怎么交、怎么拿。