盛利II、宏挚家传承等港险，别只盯6.5%

你好，我是大贺。

最近聊港险的人又多了。尤其是小红书上，很多年轻朋友开始看多元货币储蓄险。大家最容易被一个数字吸引。就是长期预期回报 6.5%。

这个数字能不能看？

能看。

但不能只看它。

咱就说人话。买港险有点像选手机套餐。你是想用两年就换。还是准备一直用。你是一次性多交一点。还是分几年慢慢交。答案不一样。适合的产品也完全不一样。

今天这篇，我把近 20款香港储蓄险放在一起看。重点聊几款常被拿来比较的产品。安盛「盛利II」。宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」。友邦「环宇盈活」。富卫「盈聚天下II」。永明「万年青星河尊享II」。

我不想把它写成榜单。

榜单很容易误导人。

我更想帮你把一个问题看清楚。

同样是6.5%，到底适合谁？

6.5%复利能看到，但别把它当成到手答案

很多港险收益表，都会把长期预期IRR做到 6.5%。

看起来很漂亮。

但你要注意。市面上大部分“高收益排序”，都是按一个很理想的前提算的。

完全不提领。

也就是钱放进去。几十年不拿。让它一直滚。

这个前提不是错。

但它不适合所有人。

普通家庭买储蓄险，往往不是为了把钱锁到孙辈才用。更多是孩子教育金。退休现金流。未来某几年要拿钱出来。甚至是给家庭做一笔长期备用金。

这时候，只看最高IRR就很危险。

打个比方你就懂了。一个手机套餐写着流量很多。可它要求你合约期特别长。提前退还要损失。你如果只用两年，这套餐未必划算。

港险也是一样。

你真正要问的不是“哪款收益最高”。

而是这三个问题：

• 我准备交几年？
• 我大概放多久？
• 中途要不要拿钱？

这事儿说白了就是。交法和时间，决定产品排名。

离开这两个条件谈收益，我会很谨慎。

10-20年会用钱，回本速度比IRR更重要

如果你的钱大概率在 10-20年会用到。比如孩子上大学。家庭换房。创业周转。或者退休前的一段现金安排。

那我会把流动性放在前面。

别一上来就盯30年、50年的复利。

那是另一个游戏。

10-20年阶段，我更看重两个东西。回本快不快。现金价值释放稳不稳。

2年交的方案里，安盛盛利II-至尊很突出。素材里的演示是，预期第 5年回本。第 20年复利IRR 6.21%。预期总收益 972312美元。

这个表现不只是数字好看。

更关键是它前中期现金价值释放比较顺。10-20年这个区间，没有明显短板。

如果你是2年交。手里资金比较集中。又不想被锁太久。我会优先看安盛盛利II。

5年交就不一样了。

5年交更像分期买套餐。现金压力没那么集中。曲线也更平滑。

这个赛道里，宏利宏挚传承很能打。预期第 6年回本。第 20年复利IRR 6.00%。

富卫盈聚天下II也很接近。它同样是预期第 6年回本。第 20年IRR 6.00%。

这两个数字看着一样。选择时就要回到你的偏好。

如果你更在意品牌稳定感。宏利会更容易被接受。如果你更愿意看后面20-30年的冲刺，富卫也值得放进候选。

但在10-20年这段，我的判断很明确。

2年交看安盛盛利II。5年交优先看宏利宏挚传承。

短期资金别碰这类产品。

10年内随时要用的钱，也别硬放。

港险不是活期。它适合的是能放住的钱。

20-30年，产品之间开始真正分层

到了 20-30年，逻辑变了。

前面比的是谁回本快。谁前期现金价值厚。

这一段开始比谁后劲足。

说白了。你愿意用时间，去换更大的收益空间。

2年交里，宏利宏挚家传承优势很明显。保单第 30年预期总收益1923756美元。IRR达到 6.5%。

更关键的是，它在第 24年就达到 6.5%复利IRR。这个速度在2年交里很靠前。

我对这款的判断比较直接。

如果你是2年交，钱能放20年以上，我会把宏利宏挚家传承放在第一梯队。

不是因为它名字好听。

是因为20年之后，它的预期收益曲线确实更强。

5年交这边，富卫盈聚天下II跑得很快。

它第 25年达到 6.5%复利IRR。同级别里速度很突出。第 30年预期总收益1756392美元。IRR也是 6.5%。

这类产品适合什么人？

适合很明确的长线资金。

比如孩子现在还小。教育金不是十年内马上用。或者你在做30年左右的养老金安排。

这种情况下，短期回本不是第一位。

你要的是后段收益能不能冲起来。

5年交、20年以上持有，我会重点看富卫盈聚天下II。

不过我也要提醒一句。富卫这个选择，更适合能接受分红型产品波动的人。别被演示数字带着跑。分红不是保证收益。

这句话很重要。

计划书上的预期，不等于合同写死。

30年以上，复利好看，更要看保司能不能兑现

如果持有 30年以上，港险就进入另一个阶段了。

这时候，复利的威力会非常明显。

1元本金。按 6%复利滚 40年。终值大约是 10.29。

同样40年。按 4%复利，大约是 4.80。按 2%复利，大约是 2.21。

差距不是一点点。

时间越长，差距越大。

但这里有个更关键的问题。

长期预期收益，靠的是分红。

分红要看保险公司的投资能力。也要看它过往的兑现习惯。

别被专业词吓住。分红实现率，你可以简单理解成：当年承诺演示的分红，最后实际做到多少。

素材里有一组过往 11年平均分红总实现率。

忠意 100%。周大福 100%。立桥 100%。万通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。富卫 91%。永明 91%。国寿海外 90%。安达 84%。保诚 73%。

我不会只因为某家公司实现率高，就直接说它一定最好。

但30年以上的钱，我会更看重老牌保司的底盘。

宏利、安盛、友邦、永明这类公司，至少值得重点看。

原因很简单。超长期产品，不是比谁计划书写得激进。是比谁能长期稳住。

再看具体产品。

2年交的超长期里，宏利宏挚家传承依然强。到第 50年，它和安盛盛利II-至尊预期总收益都约 678万美元。IRR都是 6.5%。

这说明一个问题。拉到极长时间，头部产品的预期收益会逐渐接近。

但前面跑到6.5%的速度不一样。现金价值释放节奏也不一样。

2年交、30年以上，我会选宏利宏挚家传承。

它的优势在前面已经体现出来了。第24年达到6.5%。后面也不掉队。

5年交呢？

我会把友邦环宇盈活放得很靠前。

它第 50年预期总收益约618.9万美元。IRR 6.5%。

单看50年预期总收益，它不是最高那个。

但友邦的品牌底盘、历史稳定感、长期持有的心理安全感，都很重要。

超长期不是短跑。

你不能只看谁前几页计划书更亮眼。

5年交、30年以上，我更偏向友邦环宇盈活。

这不是说其他产品不能买。

而是财富传承这类钱，稳比刺激更重要。

边拿边用的人，永明星河尊享II更像稳妥答案

前面讲的，大多是不提领。

但现实里，很多人会提领。

尤其是养老金和教育金。

你不可能只看账户里长得多漂亮。关键是每年拿出来之后，里面还能剩多少。

这里用一个常见的 566提领演示来看。

5年交。年交 6万美元。总保费 30万美元。第6年开始，每年提取总保费 6%，也就是 18000美元。

这个场景很像退休现金流。

也很像孩子固定教育开支。

在这个演示里，前 15年，宏挚传承账户价值领先。

这不奇怪。它前中期确实强。

但从第 30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品的账户价值，基本步调一致。

这时候，我会看另一个维度。

谁更稳。

如果你明确要边拿边用，我最推荐看永明万年青星河尊享II。

理由不是它每一年都最高。

而是它的安全垫更舒服。

它的保底收益高达 1%。复归红利占比在 20%以上。

这里解释一下。

复归红利可以理解成派发之后更稳定的一部分。它不像纯预期红利那样虚。占比高一点，心理上会踏实很多。

而高保底和较高复归红利占比，很多强提领产品很难同时做到。

边拿边用，我会优先永明星河尊享II。

尤其是保守型家庭。你不是为了冲最高。你是为了长期拿钱时，账户别太脆。

这一点，我很看重。

写在最后：2026年看港险，按年限和交法选

到了2026年5月，港险产品已经非常卷。

同一批产品，换一个缴费期。换一个持有年限。排名就会变。

这也是我一直反对只问“哪款收益最高”的原因。

这个问法太粗了。

更合理的问法是：

我准备交几年。能放多久。中途拿不拿钱。

按照不提领场景，答案可以简单归纳一下。

10-20年：

2年交，看安盛盛利II。5年交，看宏利宏挚传承。

20-30年：

2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看富卫盈聚天下II。

30年以上：

2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看友邦环宇盈活。

如果是提领型需求。

尤其是像566这种边拿边用的安排。

我会把永明万年青星河尊享II放到很靠前的位置。

最后再提醒一句。

6.5%不是不能看。

但它不是购买理由。

真正的购买理由，是你的钱能放多久，以及你什么时候要用。

把这个想清楚，再去看产品。

你会少走很多弯路。

大贺说点心里话

如果你已经看到了具体计划书，别急着只比IRR。把缴费期、回本年限、提领节奏放在一起看，才是更接近真实使用的买法。