富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，全港最快，但有个代价没人说

你好，我是大贺。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，数据触目惊心——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国香港等新兴市场的老年抚养比未来25年将增加近两倍。

养老这事，越早规划越省钱。

今天要聊的富卫盈聚天下II，恰好在这个时间点完成了一次大升级。25年IRR冲到6.5%，号称"全港最快"——这个成绩单够不够硬？能不能当养老储备的主力？我帮你算笔账。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说结论：升级后的盈聚天下II，确实把"速度"这件事卷到了极致。

5年交的变化最直观——达到6.5%的时间，从44年直接缩短到25年，整整提前了19年。

这意味着什么？如果你30岁买入，55岁就能享受6.5%的复利收益，而不是等到74岁。

别等退休了才后悔，这19年的差距，在养老规划里可是实打实的"时间成本"。

具体来看5年交的收益曲线：预期6年回本（原来要7年），15年IRR达到5%，20年IRR达到6%，25年IRR达到6.5%。

这个记忆点很清晰：15-20-25，5%-6%-6.5%。

更夸张的是，5年交预期次年即可回本。

什么概念？第二年账户价值就能覆盖你交的保费了。可以说是冠绝5年交市场，目前没有对手。

2年交同样给力：达到6.5%的时间从36年缩短到28年，18年就能达到6%，28年达到6.5%。

对于想早点开始提领养老金的朋友，这个速度相当友好。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至超过了此前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

这钱不是给保险公司的，是给未来的自己。

但问题来了，天下没有免费的午餐，这么激进的收益提升，代价是什么？

代价是什么？保证收益的取舍

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这一点必须说清楚，因为很多人只看预期收益，忽略了保证收益才是"最坏情况下的底线"。

5年交的保证回本时间，从13年延长到了17年。

也就是说，如果分红实现率不及预期，你需要多等4年才能保证拿回本金。

保证IRR的变化更明显：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

2年交也是同样的趋势：保证回本时间从13年延长到16年，保证IRR峰值0.3%。

我帮你算笔账：如果你是极度保守型投资者，只看保证收益，那盈聚天下II的吸引力确实打了折扣。

但如果你相信富卫的分红实现能力（后面会详细分析），这个取舍是可以接受的。

毕竟，现在存的每一块钱，退休后都在帮你——前提是你选对了产品，也选对了公司。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的升级数据不够，得和市场上的"卷王"们正面PK。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年的格局很清晰：宏挚传承依然是王者，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承，能排到第二梯队的头部。

20~30年开始出现变化，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

这个阶段恰好是很多人开始考虑养老提领的时间窗口。

30年+的长期持有呢？盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

大家都卡在6.5%的限高线上，谁也拉不开差距。

2年交的对比更有意思。以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看同级别选手——港资保险公司的产品。

这个对比就有点"欺负人"了。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

差距超过10年，这在养老规划里是什么概念？

如果你40岁买入，按富饶千秋的节奏，要81岁才能享受6.5%的收益；按盈聚天下II，68岁就行了。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

如果你本来就在考虑港资保司的产品，盈聚天下II几乎是唯一的选择。

提领能力实测：能否挑战提领王？

养老储备最核心的问题：钱怎么领出来？

我测算了两个最常见的提领密码：567（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）和5-10-8（5年交第10年起每年提取总保费8%）。

567提领的结果：15~25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II。

如果你追求极速高额提领，盛利II还是首选。

但5-10-8提领就不一样了：18~25年****盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。

这个提领节奏更适合养老规划——前期积累，中期开始领取。

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？我仔细对比了新老版本的计划书，发现关键在于：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两个因素叠加，对提领特别有利。

2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%）更夸张：盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

功能层面，盈聚天下II延续了前作的配置：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——该有的都有。

两个特色功能值得单独说：

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受。初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

产品再好，也得看公司能不能兑现承诺。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

背后还有一串重量级股东：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

分红实现率呢？我统计了富卫22款产品的10年+数据：总分红实现率均值91%，70%产品表现≥100%，多款产品**连续3年100%**达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

回到最核心的问题：盈聚天下II值不值得买？

先看硬数据：5年交预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

但代价也要看清楚：长线保证回报仅为0.3%，5年交17年才能保证回本。

这是用保证收益换预期收益的典型操作。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，确实年轻。

如果你特别看重品牌历史和稳定性，如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

但如果你信任富卫的实力，看重"最快到达6.5%"这个核心优势，盈聚天下II从收益、提领、分红实现率各方面都没有问题。

特别适合三类人：

1. 40岁以下，想尽早锁定高收益的年轻人
2. 有养老提领需求，看重中后期现金流的家庭
3. 新婚夫妻或准父母，想用"初生婴儿奖赏"储蓄育儿费用

养老这事，越早规划越省钱。

2025年养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织**55%**的警戒线。

社保养老金不够用，第三支柱的补充已经是刚需。

盈聚天下II能不能成为你养老储备的一部分？数据我已经摆出来了，决定权在你。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但我知道很多朋友看完还是会纠结：选哪款？怎么买？有没有更省钱的方式？

这些问题，比产品测评本身更重要。