富卫「盈聚天下2」：同样48万美金，10年现价差距很大

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊富卫的**「盈聚天下2」**。

最近问这款的人不少。尤其是三年缴版本。大家最关心的点，不是名字多好听。也不是海报写得多热闹。

而是一个很现实的问题。

同样拿出48万美金左右。为什么有的产品第10年现价能到84.5万美金。有的只有62万多。

这个差距不小。

咱们把计划书摊开看。数据说话，别光听销售讲。

同样48万美金，10年现价为什么能差20多万

先看富卫自己的市场位置。

富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

这个数据来自保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字。

不过，市场第一只能说明它卖得好。

买储蓄险，我更关心两件事。

钱放进去。第几年能看见现金价值。同样预算。它比别人强在哪里。

这次「盈聚天下2」三年缴版本，核心案例是年缴20万美元。三年缴。采用预缴方式。实缴总保费是484,534美元。

这个预算很关键。

因为同业三年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概只有16万美元。

说白了，同样48万美金左右的实缴预算，富卫这边能撬动一个“年缴20万美金”的保额设计。同业很多只能做到年缴16万美金左右。

差距不是从第10年才出现。

它从投保那一刻就出现了。

在假设100%分红实现的情况下，「盈聚天下2」第10年预期总现金价值达到845,664美元。

与三年缴同业相比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美金。

这个对比我会看得很重。

因为很多人买储蓄险，最容易被“长期倍数”吸引。30年、50年、100年的数字都很漂亮。

但真正做决策时，第10年很重要。

第10年之前，很多家庭会遇到教育金、移民安排、退休现金流、资产再配置。现金价值薄不薄。差别很真实。

同一个48万美金，差距在哪你得知道。

我的判断很直接。

如果你只在三年缴储蓄险里横向比，「盈聚天下2」这版确实跑得很靠前。不是小胜。是第10年现金价值已经拉开距离。

58%首年保费优惠，是这次改版的核心

这次「盈聚天下2」最显眼的地方，是优惠。

首年保费折扣45%。

预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。

一次性预缴保费计算下，总优惠达到58%首年保费。

这个数字当然吸睛。

但我不建议只把它理解成“便宜”。

更准确地说，它改变了同预算下的起跑线。

同样实缴48万美金左右，别人可能只能买到更小的计划额。富卫这版因为首年折扣和预缴利率叠加，能把年缴保费做到20万美元。

储蓄险里，计划额一变。后面的现金价值也会跟着变。

这就是为什么第10年会拉开这么大。

不过这里也要说清楚。

58%不是保证收益。

它是首年保费层面的优惠组合。包括保费折扣和预缴保证利率带来的效果。不能把它等同于保单长期回报。

买的时候要分清楚。

优惠是优惠。分红是分红。长期现金价值是长期现金价值。

这三个不能混在一起看。

我的态度是，这个优惠确实强。尤其在三年缴产品里，很有攻击性。

但你不能只因为有58%就买。还要看后面现金价值曲线。也要看分红实现的历史记录。

三年缴横评：10年现价175%，13年预期翻倍

再看三年缴横评。

「盈聚天下2」在假设100%分红实现下，预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

这张表里，我会重点看三个指标。

第一个，是第10年现金价值。第二个，是翻倍年度。第三个，是同等实缴预算下的保费撬动能力。

「盈聚天下2」第10年现金价值是845,664美元。

同业三年缴里，有的第10年现金价值在636,906美元。有的在628,259美元。也有做到734,814美元、696,348美元的。

放在一起看，富卫这版领先是明显的。

当然，这里有一个前提。

这些数字都建立在100%分红实现上。

我不会把演示数字当成银行存款。也不会按最乐观的数字去给家庭做现金流底线。

但横评时，演示表仍然有价值。

因为同一个市场环境。同一类产品。同样用各自公司的演示假设。谁的结构更有优势，大体能看出来。

我的判断是：

如果你要的是三年缴、预算48万美金左右、又很看重第10年现价，「盈聚天下2」是值得优先看的。

但短期钱不要碰。

三年缴不代表三年后就适合退。储蓄险真正舒服的周期，还是要拉长。

拿三年缴去比五年缴，它也没有吃亏

很多人会问。

三年缴和五年缴能不能比？

能比。但要对齐预算。

同业五年缴产品，在相近实缴保费情形下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

富卫这里还是年缴20万美元，三年缴预缴。实缴总保费约484,534美元。

看第10年。

「盈聚天下2」第10年预期总现金价值还是845,664美元。

同业五年缴里，有的在704,240美元。有的在767,686美元。也有730,428美元、718,784美元、709,338美元。

与五年缴同业相比，富卫第10年预期总现价领先最低同业10多万美金。

这个结果挺有意思。

按常识，五年缴产品缴费期更长。资金进入节奏更慢。保单前期压力可能更平滑。

但在这次相近实缴预算下，富卫三年缴靠优惠和预缴结构，把第10年现金价值做得很高。

这点我会认可。

不过，我也会提醒一句。

五年缴不一定差。它适合现金流分散的人。比如每年收入稳定，不想一次性压太多资金的人。

而富卫这版更适合预算已经准备好的人。

你手里本来就有这笔长期资金。三年缴预缴才有意义。

如果你还要东拼西凑。或者这笔钱可能两三年内要用。我不建议硬上。

演示收益之外，还要看富卫过去兑现得怎么样

储蓄险最怕什么？

最怕计划书看着漂亮。后面分红跟不上。

所以我看港险，不会只看演示收益。还要看过往分红实现率。

富卫的盈聚系列有一组数据。

富卫「盈聚未来（优越版）」在2020至2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

再看2024年主力储蓄产品分红实现率对比。

富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个对比很关键。

因为现在的环境，大家对“确定性”更敏感。

内地普通型人身险预定利率上限，从2025年9月起降到2.0%。分红险从2.0%降到1.75%。

10年期国债收益率也曾在2025年11月报到1.78%。无风险收益一路往下。

在这种环境里，港险演示里的长期回报，会显得更有吸引力。

但越是这样，越不能只看演示。

我会更看重保司过去有没有兑现能力。

富卫这组分红实现率，确实给「盈聚天下2」加分。

但也要说清楚。

分红实现率看的是过往。不是未来保证。

我认可富卫过去几年兑现表现。也不会把未来分红当成写死的收益。

这就是我的底线。

3-10-10提领，适合有长期现金流计划的人

再看提领。

「盈聚天下2」这次有一个“3-10-10”提领设计。

意思是三年缴费。第10年起，每年提取总保费的10%。预算可持续运作至137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领60,000美元。

演示下，预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个设计适合什么人？

我觉得主要是三类。

父母做子女教育金。准退休或已退休人士做退休现金流。有长期理财目标的人做传承和海外储备。

它的好处，是现金流路径比较清楚。

第10年开始拿。每年拿总保费10%。适合提前规划。

但我不建议把它当“马上用钱”的工具。

第10年才开始提领更舒服。前面几年要给保单时间长大。

另外，产品功能也做了扩展。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这点很实用。

尤其是家庭有多币种资产的人。或者未来有海外教育、移民、养老安排的人。货币选择越多，规划空间越大。

我的判断是：

如果你要的是长期现金流工具，这款可以看。

如果你只是想三五年内灵活周转，它不合适。

奖赏功能是加分项，保司资产质量才是底盘

最后看功能和保司。

「盈聚天下2」这次有不少奖赏升级。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

这些奖赏有没有用？

有用。但我不会把它们放在第一位。

储蓄险的主菜，还是长期现金价值和分红兑现。奖赏是配菜。能拿当然好。拿不到也不能影响你的核心决策。

再看富卫本身。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

地域分布也比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级里，AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这才是我更看重的地方。

储蓄险不是拼短跑。它拼的是保司长期投资能力。资产底盘不能太虚。

当然，富卫不是香港成立时间最早的公司。

从成立时间看，安盛、忠意、保诚、永明、宏利、友邦这些老牌公司都更早。富卫的品牌历史没有它们那么长。

但买产品不能只看老不老。

也要看当前产品结构、资产配置、分红兑现、现金价值曲线。

放到「盈聚天下2」三年缴这次改版里，我的态度比较明确。

预算充足。能长期放。想要三年缴。又看重第10年现金价值。它值得放进第一梯队。

但如果你特别保守。完全接受不了非保证分红波动。或者资金五年内可能要动。

我不会建议你选它。

港险储蓄险好不好，不是看宣传词。是看你的钱能不能放得住。看你的目标周期是不是匹配。

这款产品的优势很明显。短板也很清楚。

它适合长期资金。不适合短期周转钱。更适合同预算横评后，想追求更高预期现价的人。

大贺说点心里话

港险产品之间，差的往往不是一句话。是同样预算下，渠道、结构、现金价值和分红假设一起拉开的距离。你要是真准备配置，别只拿一张计划书就下决定。