安盛盛利II对比永明星河尊享II：稳和猛怎么选

你好，我是大贺。

今天是 2026年05月10日。这篇聊两款很多高净值家庭都会问的港险。

一款是 安盛「盛利II」。一款是 永明「万年青星河尊享II」。

这两款都很红。也都不是完美产品。

我自己买之前也纠结过。尤其是给父母看养老金，给孩子看教育金时。我的第一反应不是看演示收益有多高。

我会先看白纸黑字的保证部分。

保证的才是你的。

预期再高也是纸上数字。这个话说得有点保守。但我觉得很真实。

两款顶流产品，也要先看短板

这几年，内地存钱的体感很明显。

利率低了。理财也没以前好做了。很多人不是不想承担波动。是这笔钱本来就不能冒险。

央视财经在2025年10月报道过。工、建、农、中、交五大行，3年期定存利率降到1.25%，5年期降到1.30%。

放在这个背景下。很多人提前配置香港保险。这个动作不能说激进。反而有点先见之明。

据我了解，近几年高净值客户选得比较多的港险产品里，常见的就是三款。

友邦环宇盈活。永明万年青星河尊享II。安盛盛利II。

环宇盈活更像港险小白的入门选项。今天我们不展开。

真正容易让人纠结的，是后面这两款。

永明星河尊享II，偏稳。安盛盛利II，偏进攻。

一个像压舱石。一个像加速器。

我不太喜欢把它们包装成“谁碾压谁”。这类话没意义。你真正要问的是：

我的钱，能不能承受它的短板？

盛利II保证回本慢，这是很硬的短板

先看回本。

很多人看港险，第一眼会看预期回本。第几年现金价值超过总保费。这个数字当然重要。

但我会再追问一句。

保证回本呢？

这张表很直观。

2年交模式下。盛利II保证回本 18年。预期回本 5年。星河尊享II保证回本 13年。预期回本 6年。

5年交模式下。盛利II保证回本 25年。预期回本 7年。星河尊享II保证回本 13年。预期回本 7年。

这组数据，我会非常认真看。

尤其是5年交。盛利II保证回本要 25年。星河尊享II是 13年。中间差了 12年。

这个差距不小。

很多销售会说，预期回本都差不多。5年交都是第7年左右。听起来没问题。

但保守派不能只听这个。

预期回本，是按演示来。保证回本，是合同里更硬的底线。

盛利II的保证回本慢。就是它的第一个明显短板。

这个短板不是小毛病。它会直接影响你的资金安全感。

特别是养老钱。家庭备用金。未来十几年可能要用的钱。我不建议只盯着预期回本。

2025年延迟退休已经正式实施。男性退休年龄逐步延至63岁。女职工延至55岁或58岁。

养老规划周期被拉长了。钱放进去后，什么时候有保证现金价值支撑。这个问题比以前更重要。

你要是40多岁开始规划。13年和25年，感受完全不同。

13年还能接受。25年就很考验心态。

我对盛利II的态度很明确。

短期会动的钱，不适合放盛利II。

它不是不能买。它是不能用短钱买。

只看保证收益，星河尊享II更让我睡得着

再看保证收益率。

这也是我最在意的部分。

星河尊享II的长线保证收益率达到 1%。在同类型产品里，这个数字很少见。

盛利II的保证收益率约 0.23%。

差距很清楚。

一个是1%。一个是0.23%。

你说0.23%是不是不能接受？也不能这么说。港险分红险本来就不是只靠保证部分吃饭。

但保守家庭要知道。盛利II把更多希望放在非保证分红和长期资产表现上。

星河尊享II则把安全垫给得更厚。

这张图里还有一个关键点。复归红利占比。

前50个保单年度均值。星河尊享II是 22.76%。盛利II-至尊是 14.12%。

复归红利占比高，通常意味着结构更稳一点。分红的平滑感会更好。

我会把星河尊享II理解成一款更偏防守的产品。

它不是最猛的。但它给人的安全感更强。

如果这是孩子学费，或者父母养老金，我会优先看星河尊享II。

原因很简单。

这笔钱不能冒险。

盛利II的保证收益低，是它最大的弱点。这个点我不会替它美化。

不过话说回来。安盛也不是小公司。它的优势在全球资产配置能力。过去几十年的分红实现率记录，也确实比较能打。

买安盛，买的是它的长期兑现力。买永明，买的是结构上的安全垫。

这两个逻辑不一样。

别混着看。

盛利II真正厉害的地方，是IRR触顶更快

讲完短板。再讲盛利II为什么还能火。

它不是靠保证部分赢。它靠的是后劲。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到 6.5%。

这个数字看起来一样。但到达时间不一样。

看2年交。

盛利II在第 28年 达到IRR限高 6.5%。星河尊享II在第 35年 达到。

再看5年交。

盛利II在第 30年 达到 6.5%。星河尊享II要到第 50年。

这里差了 20年。

如果按“触顶时间”看，盛利II明显更快。

这就是它的杀手锏。

早期看，它保证回本慢。保证收益低。看起来不够稳。

但拉长到30年。它的爆发力出来了。

尤其是5年交场景。第30年盛利II已经达到6.5%。星河尊享II还在爬坡。

这对什么人有意义？

对想做长期传承的人有意义。对想后面持续提领的人有意义。对不急着用钱的人有意义。

我会这么判断。

你能拿30年以上，盛利II才真正进入它舒服的区间。

少于这个时间。它的优势没完全展开。你还要承受它保证部分偏弱的心理压力。

这就是很多人看盛利II容易误判的地方。

只看前10年，没看出它多厉害。只看100年，又太远。真正关键的节点，是第28年、第30年、第35年、第50年这些位置。

港险不是一年两年的产品。它是几十年的现金流工具。

如果你想买完第6年就领。盛利II有它的玩法。后面我讲。

如果你只是想要稳稳放着。少操心。那星河尊享II更像压舱石。

我的立场很清楚。

要确定性，我偏永明。要长期增值弹性，我偏安盛。

不要什么都想要。产品结构不是魔法。

567提领下，盛利II的回血能力确实强

接下来讲提领。

这个部分很重要。因为很多家庭买储蓄险，不是只想看账户数字变大。

他们还想用钱。

比如孩子留学。比如退休后补现金流。比如每年提一笔，改善生活。

这里用一个很常见的测试。

5年交，年缴6万美元。总保费30万美元。第6年起，每年固定提取 2.1万美元。也就是总保费的 7%。

这就是常说的567提领模型。

这个模型挺狠。刚交完保费就开始拿钱。对保单的回血能力要求很高。

看第30年。

盛利II账户余额约 51.9万美元。星河尊享II约 44.6万美元。

同样每年领2.1万美元。盛利II剩得更多。

它和宏利宏挚传承在第30年的余额，也相差近 20万美元。

这个差距有意义。

不是账面好看而已。它说明盛利II在早期提领状态下，仍然有比较强的修复能力。

说白了。领了钱。它还能继续长。

这背后和底层资产配置有关。盛利II更偏向权益类资产。弹性更大。进攻性更强。

这也是它能在提领后保持效率的原因。

但我也要把另一面讲清楚。

权益类配置更高，意味着更看重长期市场表现。波动感会更强。它不适合特别怕波动的人。

星河尊享II在剩余价值上略逊于盛利II。但它波动性更小。

这句话很关键。

如果你要把保单当“永续提款机”，盛利II更顺手。

尤其是你已经接受它保证部分弱一点。你也知道它更靠非保证分红。那盛利II的567提领表现确实好。

但如果你一看到非保证，就睡不着。那不要硬上。

睡得着觉最重要。

我见过不少家庭。买的时候追最高收益。后来每年看分红演示和实际差距。心态很差。

这就没必要。

产品再好，也要匹配你的性格。

写在最后：稳钱选永明，进攻钱选安盛

把前面的东西收一下。

这两款不是同一种性格。

永明「万年青星河尊享II」，更稳。它的保证回本是 13年。长线保证收益率达到 1%。复归红利占比 22.76%。

我会把它放在家庭底仓里看。

孩子学费。父母养老金。不想折腾的长期钱。

这类钱，我更倾向星河尊享II。

安盛「盛利II」，更猛。它5年交保证回本 25年。保证收益率约 0.23%。这两个点都要接受。

但它的长期IRR触顶更快。5年交第 30年 就到 6.5%。567提领下，第30年余额还能有约 51.9万美元。

这就是它的价值。

你追求极致高收益。你希望第6年后开始拿钱。你还希望账户继续滚存。那盛利II更合适。

我的选择建议很直接。

稳钱，选星河尊享II。进攻钱，选盛利II。短期要用的钱，两款都别硬塞。

不要为了一个高演示收益，把家庭现金流弄紧。

港险最怕的不是收益低一点。最怕的是买错钱的属性。

长期不动的钱，可以谈增值。未来十几年要用的钱，要先谈安全。养老和教育的钱，要先谈确定性。

这就是我这个保守派的真实看法。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，别只让别人给你一句“买哪个”。先把你的用钱时间、提领节奏、能不能接受非保证波动，放到同一张表里看。这样买，心里会踏实很多。