国寿海外傲珑盛世5年交测评：央企背景加持，为何我说它只适合一种人？

你好，我是大贺。

前几天刷到一组数据，看完后背发凉——

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

更扎心的是，未来40年，每年需要增加1万亿美元的退休储蓄，才能填上这个窟窿。

别觉得这是外国人的事。

2025年咱们城乡居民养老保险基础养老金最低标准是多少？143元/月。

就算你在上海，也不过1490元/月。

靠社保养老？别指望社保能养老，这话我说了不下一百遍。

养老这件事越早规划越好，30年后的你会感谢现在的自己。

所以当中国人寿（海外）的傲珑盛世升级、新增5年交的消息传来时，不少人问我：

这款央企背景的英式分红，适合做养老储备吗？

今天就来好好扒一扒。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是中国人寿（海外）主打长期财富增值的英式分红产品。

注意，别把它和之前大火的傲珑创富搞混——傲珑创富是年派息**5%**落袋为安的美式分红，完全是两个物种。

傲珑盛世之前只有2年交，40年复利回报（IRR）能到6.5%。

听起来还行？

但说实话，这种收益市场上一抓一大把。

友邦、安盛、宏利、保诚……哪家没有类似水平的产品？

所以傲珑盛世上线后，表现平平，没有在竞争激烈的英式分红产品中打出名声。

这次升级，国寿海外终于想通了——新增了整付、5年交保单，货币也新增了人民币选项。

5年交是什么概念？

这是兵家必争之地，是最热门的缴费期。

压力小、优惠大，绝大多数客户都会选5年交。

之前局限在2年交，客户资金压力太大，受众有限。

现在补上了5年交，傲珑盛世终于有资格和市场上的主流产品同台竞技了。

那么问题来了：

站在养老规划的角度，傲珑盛世5年交的表现，能打吗？

我做了全面的横向对比，12款5年交热门产品同台竞技。

结论可能会让你意外。

收益对决：12款5年交产品同台竞技

先看最核心的收益对比。

这张表信息量很大，我帮你划重点。

傲珑盛世的核心数据：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

30年到6.5%是什么水平？

追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

如果你的养老规划周期是30年，这个收益水平是合格的。

但别高兴太早，我们继续往下看。

市场上有没有更快到6.5%的？

有。富卫盈聚天下II，25年就能到6.5%，市场最快。

那有没有前期更猛的？

有。宏利宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌。

20年IRR达到6.00%，比傲珑盛世的**5.64%**高出一截。

如果你的养老金需要在20年内开始领取，宏挚传承的优势就体现出来了。

还有一个不得不提的选手——永明星河尊享II。

虽然预期收益中规中矩（50年才到6.5%），但它的保证收益高达1.00%，保证回本时间只要13年。

什么意思？

就是不管市场怎么波动，13年后你一定回本，而且保证收益是表内最高。

对于追求稳健的养老规划来说，这种「保底思维」非常重要。

反观傲珑盛世，保证IRR只有0.19%，是表内最低。

这意味着什么？

如果未来几十年市场表现不如预期，傲珑盛世的实际收益可能会大打折扣。

养老钱，最怕的就是不确定性。

提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面。

对于养老规划来说，更重要的是提领能力——也就是你退休后，能从保单里稳定领多少钱、领多久。

我做了一个经典的566提领测算：

5年交，年交6万美金（总保费30万），第6年起每年领取总保费的6%（即1.8万美金），一直领到终身。

傲珑盛世566提领表现：

• 第5年账户余额：58,770美元
• 第30年账户余额：576,335美元
• 第100年账户余额：26,381,213美元

看起来数字挺大？

但对比一下就知道差距了：

• 宏利宏挚传承第100年：34,730,587美元
• 安盛盛利II第100年：34,730,587美元
• 永明星河尊享II第100年：34,730,588美元
• 富卫盈聚天下II第100年：34,730,587美元

傲珑盛世比第一梯队少了800多万美元！

更尴尬的是，在这张表里，傲珑盛世排倒数第2，只比极为不擅长提领的友邦环宇盈活好一点。

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世不在其中。

晚提领对决：换个姿势再比一次

有人可能会说：我不着急用钱，晚点开始领行不行？

没问题，我也测算了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%（即3.6万美金）。

傲珑盛世5-15-12提领表现：

• 第15年账户余额：514,989美元
• 第100年账户余额：16,780,175美元

对比第一梯队（宏利、保诚、安盛、永明、富卫）的100年账户余额：20,217,778美元。

差距缩小了一些，傲珑盛世晚提领表现确实比566要好一点。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

而且，大家最爱的567提领（5年交、第6年起、每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，是做不到的。

账户会被领空。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说到这里，你可能会问：

既然收益不突出、提领也一般，傲珑盛世凭什么还有人买？

答案是：品牌背景。

中国人寿（海外）是什么来头？

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 是副部级金融央企

这个背景，在香港保险市场上是独一份的。

友邦是美资、安盛是法资、宏利是加拿大资本、保诚是英资……

如果你对外资有天然的不信任感，或者就是喜欢「国字头」的安全感，中国人寿（海外）确实是唯一的选择。

但问题在于，有这种需求的客户，其实是少数。

大多数人买港险，看的是收益、是提领能力、是产品本身的竞争力。

在这些硬指标上，傲珑盛世并没有优势。

有这种需求的客户一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活。

毕竟友邦在香港的品牌认知度，可能比国寿海外还要高。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户会考虑傲珑盛世。

这个群体有多大？

说实话，不大。

但也不是没有——比如一些体制内的客户、国企高管、或者家里长辈就是买国寿的，有品牌惯性。

对这部分人来说，傲珑盛世30年到6.5%，在香港中资保司中算top1，确实是目前最好的选择。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这里，基本可以下结论了。

傲珑盛世的核心问题是：有短板，但没有明显长板。

它不像宏挚传承——虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌，适合中期就要开始提领的客户。

它不像星河尊享II——虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强，适合追求稳健的客户。

它更不像同为新品的盈聚天下II——25年到6.5%，市场最快，适合追求极致收益的客户。

单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

那傲珑盛世适合谁？

我认为，傲珑盛世的产品定位，应该和环宇盈活一样——

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

这就是我说的「存钱罐思维」。

不指望从里面领钱出来花，就是纯粹的长期储蓄、资产增值。

30年后退休了，一次性取出来，或者传给下一代。

如果你的养老规划就是这个思路——交5年保费，然后放着不动，让复利慢慢滚，30年后变成一笔可观的养老金。

那傲珑盛世是可以考虑的。

尤其是你还特别看重中资央企的背景，那它几乎是唯一选择。

但如果你需要在退休后稳定提领、当作「第二份退休金」来用，那傲珑盛世不是最优解。

宏挚传承、盛利II、星河尊享II、盈聚天下II，都比它更适合。

养老这件事，放着不动就是最好的策略——前提是你选对了产品。

大贺说点心里话

说了这么多对比，最后聊点实在的。

很多人问我：大贺，产品我大概看懂了，但怎么买最划算？

这里面有个信息差，很多人不知道。