保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"激进"风险你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，延迟退休正式落地——男职工每4个月延迟1个月，最终延至63岁。与此同时，养老保险抚养比已降至2.65:1，远低于国际警戒线的3:1。

咱们算笔养老账：社保只是基础，20年后你需要多少钱？全球养老金缺口已达51万亿美元，这个数字还在持续扩大。

今天要聊的保诚「信守明天」，恰好在2024年8月完成了一次重大升级。它能不能成为你的第二份养老金？晚提领为什么特别适合养老规划？看完这篇，你心里就有数了。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

但8月18日升级后，情况完全不一样了——第28年总内部回报率达到6.5%，直接杀入市场第一梯队。

这次升级到底改了什么？能不能扛住养老这个长期目标？往下看。

收益拆解：保证不变，预期飙升

升级后的信守明天支持3年交和5年交，两个缴费期收益都有提升。

先看5年交：

保证金额完全没变——18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准。

但预期收益变化巨大：从升级前的45年才到6.5%，直接提前到28年就能到6.5%，整整提前了17年。

再看3年交：

保证金额同样没变，18年保证回本，保证复利0.45%。

预期收益这块，达到6.5%的时间从48年提升至43年，只提前了5年。

单看提升幅度，3年交确实比5年交提升得更多。

但如果对比预期收益的绝对值，5年交全面碾压3年交。

养老这事儿越早越好，选择5年交的性价比明显更高。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

进入6.5%时代后，很多之前火爆的产品都熄火了。不只是信守明天，像友邦盈御3、万通富饶千秋这些老IP，再不做出变化，恐怕都要成为时代的眼泪。

这次信守明天提升收益，本质上是一次自救行为。

自救成功了吗？直接上数据。

全市场对比（含宏挚传承、启航创富）：

乍一看，信守明天只有23~26年能做到市场第一，前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品有其特殊性，如果剔除它们，格局是这样的：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。紧接着28年收益达到上限6.5%。

保诚宣传说"市场最快达到6.5%"，这话不完全对——安达传承首创V丰成版****27年就能到6.5%，比信守明天还快1年。

那我们就把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

对于养老规划来说，25年后正好是退休高峰期，这个时间点的优势很有价值。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

静态收益看完了，接下来看动态收益——也就是提领竞争力。

养老金最核心的需求是什么？就是持续稳定地提取现金流。

566提领方案（第6年起每年提领总保费6%）：

投入30万美金，第6年起等额提取1.8万美金/年至终身：

• 保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金
• 同样条件下，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金

差距明显。为什么预期金额涨了那么多，提领还是不扛打？

问题出在复归红利上：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活高一点（8.00%）。但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

信守明天不适合566这种早提领方案。

但养老规划本来就不需要早提领。延迟退休背景下，大多数人要到60岁以后才需要开始领取养老金。

我又测算了晚提领的情况：

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

结果很让人意外——信守明天非常适合晚提领！

在这两个方案中，保单23~29年都是市场第一。比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

结论：不适合早提领，但非常适合晚提领——这恰好匹配养老金补充的需求。

保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级只针对收益，保单功能没有变化。但有两个功能值得单独说说。

第一个：自主入息

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

大白话解释：自主选择保单价值的提取方式——怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都能自己设定。

特别的是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至慈善机构这些非亲属关系的人和机构。

对于养老规划来说，这意味着你可以灵活安排退休后的现金流，甚至可以设置自动定期提取，省心省力。

第二个：真多元货币转换

多元货币转换是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑。很多产品的条款会写：货币转换后收益会变，保单可能转换成新的计划，权益条款都可能改变。

也就是说，你的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名缩水，预期收益可能降低，原有功能可能失去。

信守明天不同——它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起就可以转换货币。

对于可能移民或子女海外求学的家庭，这个功能很实用。

风险提示：一次激进的升级

投保前，务必做好预期管理！

我一直和大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

而这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。我对这次升级的评价是：一次激进的升级。

另外，信守明天的投资策略也值得注意：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一点：保诚不像大多数保险公司采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

以及那段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点是忠实反映市场波动，说不好听就是投资失利。

保诚确实被某些自媒体黑得太惨了，有些是为黑而黑。但从客观角度，我也不能对保诚的过去避而不谈。

总结：适合谁？不适合谁？

别等退休了才后悔。养老规划这事儿，越早算账越清楚。

信守明天适合这类人：

• 能接受分红有较高波动
• 看重晚提领（15年后开始提取）的优势
• 追求25年左右的最高收益
• 有多元货币需求

市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。但保诚支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，整体依旧是赚的。

不适合这类人：

• 追求早期提领（第6年就开始取钱）
• 风险偏好保守，希望波动小
• 特别在意分红平滑机制

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。

比如收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。或者强提领的永明星河尊享II，早期提领更有优势。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

养老这笔账，社保只是基础，剩下的缺口得自己填。信守明天的晚提领优势确实匹配养老需求，但波动性也摆在那儿。

怎么买更划算？有个信息差你可能不知道。