宏挚传承、环宇盈活等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊得直接一点。

截至2026年05月10日，很多朋友问我的问题都差不多。香港分红险还能不能买。6.5%的演示上限会不会降。10款主流产品，到底该怎么选。

我不想把它写成产品大合集。那样看完更乱。

我会按真实需求来讲。你是想20年内用钱。还是想给孩子做长期传承。你是想边提边留。还是更在意保证回报和养老现金流。

这四类人，答案不一样。

10款主流港险，先按需求对号入座

这次放在一起看的，是10款5年缴费的主流香港分红险。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。还有富卫盈聚天下II。

我会分成收益性、灵活性、安全性来看。

不过你要是没时间，我先把我的判断放这里。

20年内要用钱。选宏利宏挚传承。

它的早期增值能力很强。不是强一点。是目前这批产品里很难找到对手。

20年以上做传承。重点看友邦环宇盈活，或者宏利宏挚家传承。

二选一，我更偏向环宇盈活。它不是前期最猛的。可它跑得更均衡。长期资金，我更喜欢这种节奏。

20年内有提取需求。宏挚传承还是首选。

提取之后，账户剩余价值高。这个很关键。很多产品提的时候看着舒服。提完以后账户瘦得厉害。

追求终身现金流安全感。重点看永明万年青星河尊享II。

它不是最激进的。可是保证回报和长期提领能力比较均衡。养老规划，我会更看重这一点。

这不是说其他产品不能买。

只是你要明白。不同产品的设计重心不一样。别拿一个养老现金流产品，去比前20年爆发力。也别拿一个前期增值很猛的产品，去要求它100年都最强。

这个不用我多说。表格拉一下就懂。

20年内要用钱，宏挚传承的优势很明显

我们先看中短期。

测算假设很简单。0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这类假设不代表每个人都要这么买。它只是方便把产品放在同一张表里。

回本时间上，宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。都是第6年回本。

世代鑫享慢一些。要到第8年。其他产品大多在第7年。

回本快不等于一定好。但它能说明前期现金价值够不够厚。

这里我会很看重宏挚传承。

宏挚传承在第9年，复合年化突破4%。第14年，本金翻倍。第21年，本金翻三番。

这组数字很直观。

如果你这笔钱不是放给孙辈的。只是准备20年内用。比如孩子教育。比如未来换房。比如家庭备用资产做增强。

那我会把宏挚传承放在很靠前的位置。

这里还有一个容易误解的点。

宏挚家传承是升级版。名字听起来更强。功能也更丰富。

但在前20年，它跑不过老款宏挚传承。

这个地方我说得直一点。20年内看增值，我会优先宏挚传承。

不要只看“升级版”三个字。产品升级，有时升级的是功能。有时升级的是传承安排。不一定升级早期收益。

销售话术会讲很多。最后还是要看IRR。也要看对应年份的总现金价值。

尤其是内地定存利率这两年一路下行。2026年初，国内六大行定存利率已经集体走低。1年期跌破1%的讨论很多。

这也是为什么很多人开始看港险。

不是港险没有变量。港险当然有分红变量。只是当你的参考系从定存变成长期资产配置，思路会不一样。

20年以上做传承，我更偏向环宇盈活

看长期，就不能只盯前10年。

目前香港分红险非港元保单的长期演示上限约为6.5%。谁能更早接近这个上限，说明前期增值能力强。谁能在长期保持稳定，才是真正适合传承的钱。

达到**6.5%**上限的时间，也很有意思。

盈聚天下II最快。第25年触顶。

宏挚家传承第27年。

环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，大约第30年达到。

后面的就慢了。匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。星河尊享II要50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

这个产品确实有冲劲。尤其是20到25年这个阶段，数据很好看。

但30年以后，我会把重点放到友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

原因不复杂。

环宇盈活的增长轨迹更均衡。宏挚家传承长期表现也亮眼。两者都适合长期传承类资金。

二选一，我个人更倾向友邦环宇盈活。

不是因为它每个年份都第一。不是。

我看长期保单，更关心三件事。增长曲线是不是顺。公司投资能力是不是稳。分红实现记录能不能让人安心。

友邦在这几点上，确实有优势。

如果你明确是20年以上。甚至是给下一代做资产安排。那就别太迷恋前期冲刺。

前期跑得快，是优点。可长期传承更怕的是后劲不足。

宏挚传承就是典型例子。前20年很强。但如果你看50年、80年，它不是我最优先的长期传承答案。

20年内，宏挚传承。20年以上，我会看环宇盈活和宏挚家传承。

这条线要分清。

想边提边留，别只看能提多少

很多人买分红险，不是只想放着不动。

他们想未来提一部分钱。孩子读书要用。退休后每年要用。家庭现金流要补一补。

这时候，不能只看“每年能提多少”。

更要看提完以后，账户里还剩多少。

一份好保单，应该在你需要用钱时能帮上忙。也不能让账户被掏空得太快。

我们看两个模型。

第一个是566提领。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

在这个模型里，前15年宏挚传承账户剩余价值最高。

第二梯队是盛利II和盈聚天下II。

到了15到25年，盛利II开始反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II变成更优选择。

这里我有一个明确判断。

早期频繁提取，不适合环宇盈活。

它的设计显然不鼓励你前期一直拿钱。这个阶段表现相对弱一些。

环宇盈活适合长期放。适合传承。可你非要把它当早期现金流工具，我不会这么推。

第二个模型是5/15/12提领。

还是5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

15到20年，宏挚传承领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。后面的数据差异不大。

这里怎么选，我会这样讲。

如果你20年内就要提。宏挚传承还是强。

如果你20年以后才开始提。并且更追求提领收益最大化。可以看盛利II和盈聚天下II。

盛利II的早期灵活提领设计，有自己的特点。盈聚天下II在20到30年的现金价值也有优势。

但如果你是养老现金流，我不会只看“谁多一点”。

养老钱更怕断档。更怕前面提得痛快，后面账户压力变大。

这个时候，星河尊享II的优势会出来。它的确定性更强。节奏也更稳。

想做养老现金流，我会优先看星河尊享II，而不是只追最高演示收益。

这点很重要。

要保底，世代鑫享和星河尊享II不是一类打法

分红险收益分两块。

一块是保证部分。一块是预期部分。

保证部分就是保险公司写进合同的底。预期部分要看未来分红。演示不等于确定。

很多朋友一看6.5%，就兴奋。可我会先问一句。

你能接受多少非保证？

如果你非常看重“底”，那太保香港世代鑫享会很亮眼。

它的终身保证内部收益率可以达到2.0%。在这批产品里，保证回报做得很极致。

有点像港版增额寿。

但代价也很清楚。

世代鑫享长期预期收益大约5.1%。上限没那么高。

你要的是确定性。它可以给。

你要的是长期冲到6.5%的演示空间。它就不是最佳答案。

永明万年青星河尊享II走的是另一条路。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益又有机会达到6.5%。

这个组合，我认为更均衡。

它没有世代鑫享那么高的保证底。可它也没有牺牲太多长期预期空间。

如果你问我养老更看谁。

我会更偏向星河尊享II。

原因很简单。养老现金流不是单纯比保底。也不是单纯比演示收益。它要在保证、提领、长期账户余额之间找平衡。

星河尊享II在这三点上更顺。

特别保守的人，可以看世代鑫享。想要更均衡的终身现金流，我会看星河尊享II。

6.5%上限传闻，我不建议完全当耳旁风

最后说一下这两天大家很关心的事。

4月16日，朋友圈流传过一张截图。说香港分红险演示利率上限可能下调。

非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。据说2027年1月1日生效。

我也去问了业内几家保险公司和经纪公司的朋友。

回复比较一致。没听说。监管也没透露过。

也就是说，这张图现在不能当成官方消息。

但你别觉得这事完全没意义。

2025年香港保监局第一次把非港元保单演示上限调到6.5%时，已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话的意思很简单。

上限不是永远不动。

如果全球利率继续下行。美联储继续降息。保险公司底层资产回报被压低。演示上限再次下调，是大概率事件。

我不会拿一张传闻图吓你。

但我也不会轻描淡写地说没关系。

如果你本来就有配置香港分红险的需求，现在锁住现有演示条件，会更稳妥。

注意我的前提。

是你本来就有需求。不是因为传闻就冲动买。

买港险最怕两种人。

一种是看见6.5%就上头。完全不看分红实现率和现金价值。

另一种是永远等更好时机。等来等去，利率环境变了，产品也变了。

我自己的看法很明确。

需求确定。资金周期够长。产品匹配。那就不要拖太久。

写在最后：选港险，别只找最高数字

保险配置这件事，确实没有一个标准答案。

但这不代表什么都可以。

你要看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

20年内用钱，宏挚传承更直接。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承更合适。

边提边留，看盛利II、盈聚天下II，也别忽略星河尊享II。

特别看重确定性，就把世代鑫享和星河尊享II放在一起比较。

我一直跟客户说。别听销售话术，看IRR。更要看你到底什么时候用钱。

种一棵树最好的时间是现在。

但前提是，你要种对树。也要知道它适合长在哪块地里。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着只比演示收益。把缴费年限、提取时间、保证回报和渠道成本放在一起看，差异会很明显。