富卫「盈聚天下II」：4.5%优惠已过，但这条收益曲线还值得看

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因很简单。它前阵子的 4.5%预缴利率 很扎眼。再加上市场上一直有人叫它“短缴提领之王”。还有一个说法，是 25年IRR 6.5%全港最快。

但我想先把时间说清楚。

今天是 2026年05月10日。富卫这波预缴优惠的申请截止日，是 4月30日。也就是说，站在今天看，新的申请已经赶不上这档优惠。

不过这篇依然值得写。

因为很多朋友已经在4月底前递了申请。现在还在等缮发。也有人想借这款产品，判断短缴储蓄险接下来怎么选。

我的看法很直接。

盈聚天下II不是一款只靠优惠撑起来的产品。它真正值得看的，是提领能力和中长期增速。

但它也有一个硬伤。

保证收益太低。保底逻辑弱。

这个点必须说清楚。

4.5%预缴已经过期，但市场方向没有变

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这不是富卫一家的事。是整个市场的方向。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率，是 4.5%。放在当时的4月市场里，确实属于顶格水平。

但4月30日是硬截止。素材里也写得很清楚。没有延期迹象。

站在今天看。已经不是“还拿不拿”的问题。是两个问题。

已经递交的人，要确认自己能不能在 2026年5月31日或之前缮发。

还没递交的人，不要再拿这档4.5%当成现成条件来算账。

数据不会骗人。时间也不会骗人。

我不建议现在还用“4.5%预缴”去做新的购买决策。这个优惠窗口已经关了。

但如果你已经锁定申请。那就继续往下看。重点不只是省了多少。更是这张保单未来靠什么跑出来。

规则别看错：4.5%预缴和最高21%折扣不是一回事

这波优惠，很多人容易混在一起讲。

其实是两件事。

第一件，是预缴优惠。

富卫「盈聚天下II」的 5年缴美元保单，如果选择一次性预缴全部5年保费，可以享受 4.5%保证预缴利率。

这笔利息不是额外打到你账户里。

它是 直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。体验上像省钱。但本质上是预缴利息抵扣。

还有一个关键条件。

优惠期内申请之后，保单必须在 2026年5月31日或之前缮发。不只是4月30日前递个资料就万事大吉。

第二件，是保费折扣。

5年缴美元保单有分档。

• 年保费 30,000美元或以下：首年折扣 5%，次年折扣 12%
• 年保费 30,000-99,999美元：首年折扣 5%，次年折扣 14%
• 年保费 100,000美元或以上：首年折扣 5%，次年折扣 16%

两项叠加之后，首两年合计折扣最高可达 21%。

这里我提醒一句。

21%不是整张保单总保费打79折。

它说的是首两年相关折扣的合计口径。再叠加预缴利息抵扣。最终每个人少交多少，要看年缴保费、缴费方式、缮发时间和正式报价。

这个地方不能粗算成“保单便宜21%”。

那样会高估优惠。

年缴10万美元，账面上大概能省多少

我给你拉个简单账。

假设年缴 10万美元。5年总保费就是 50万美元。

选择一次性预缴。享受 4.5% 预缴利率。

按素材里的测算，预缴利息约 4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

再看保费折扣。

年保费10万美元，落在最高档。首年折扣 5%，次年折扣 16%。合计约 2.1万美元。

两项加起来看，首两年实际支出约 43.4万美元。综合折扣约 13.2%。

这个数字不小。

尤其是对大额美元保单来说。十几个点的前端成本差异，很有体感。

但我不会只因为这个数字就建议冲。

原因很简单。

这不是银行存款。也不是短期理财。你预缴进去的是一张长期分红储蓄险。

优惠只能解决入场成本。不能替代产品本身的长期表现。

如果产品本身不适合你。便宜也没用。

如果你本来就适合这类长期美元资产。那这波优惠才有意义。

盈聚天下II真正的看点，是25年6.5%和第6年提领

富卫「盈聚天下II」被叫做“短缴提领之王”。

这个称号不是完全空喊。

5年缴方案里，它有几个关键节点。

第 6年，预期回本。

第 15年，预期IRR为 5%。

第 20年，预期IRR为 6%。

第 25年，预期IRR为 6.5%。

这个 25年IRR 6.5%，到底是什么水平？

放到主流产品里看，会更清楚。

盈聚天下II是 25年 到达6.5%。

友邦环宇盈活和安盛盛利II，是 30年。

这个差距，不是小数点后的差距。是整整5年的时间差。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了 19年。

这个优势，我认可。

不过别被“全港最快”这四个字忽悠。

你要问的不是快不快。是这个快，对你有没有用。

如果你准备持有20年以上。还希望中途有提领空间。那它确实有竞争力。

尤其是提领设计。

5年缴方案下，从第 6年末 起，每年可提取总保费的 7%。并且可以一直提到第 137个保单年度。

这就很适合两类钱。

一类是孩子教育金。比如大学阶段持续取钱。

一类是退休补充。比如每年拿一笔美元现金流。

它不是一次性把钱拿出来。是边领边留。

剩余账户价值还会继续滚。

这个设计，比单纯追求高IRR更实用。

我的判断是：

如果你要的是“长期增长+中途现金流”，盈聚天下II在短缴储蓄险里确实排得很靠前。

但如果你只看第6年回本。然后想着短期腾挪。那就看错了。

第6年只是预期回本。不是保证回本。

最大的刹车点：保证IRR峰值只有0.3%

这款产品最需要冷静看的地方，是保证收益。

盈聚天下II的升级，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体数字很直观。

保单30年保证IRR，从 0.2% 降到 0.1%。

保单50年保证IRR，从 0.4% 降到 0.2%。

峰值保证IRR，从 0.5% 降到 0.3%。

保证回本时间，也从 13年 延长到 17年。

这意味着什么？

它的高收益预期，不是靠保证部分撑起来的。

它靠的是分红。

也就是保险公司未来的投资表现、分红政策，以及长期派发能力。

这个点必须说清楚。

盈聚天下II的高收益预期，是建立在你相信富卫分红能力的基础上。

不信分红。就不要买这款。

那富卫的分红实现率怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率 10年+均值为91%。

横向对比：

这个数据和10Life发布的2025年分红实现率大比拼口径也能对上。

富卫 91%，不算第一。也不是差。

我的评价是：

富卫在第一梯队尾部。稳，但不是最强。

它低于宏利、安盛、友邦。明显高于保诚。

总体表现稳中向好。波动属于正常范畴。

再看公司底子。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约 290%。全港排名第四。也远高于监管要求的 150%。

公司层面，我不担心它是“小公司”。

但产品层面，我会保留。

保证IRR只有0.3%。这就是它最大的弱点。

如果你是极度保守型客户。特别在意保底。那我不建议你把它放第一选择。

你可以喜欢它的提领。可以认可它的增速。

但别把演示收益当成确定收益。

已递申请的人，5月31日前重点盯这几件事

现在已经是5月10日。

如果你4月底前已经递了申请。接下来最重要的不是再纠结宣传图。

而是看执行。

第一，确认香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果账户还没办好，要抓紧。

部分银行开户审核需要 3-5个工作日。遇到补资料，还会更久。

第二，确认缮发时间。

富卫这波优惠要求，4月30日截止申请。保单还需要在 2026年5月31日前缮发，才能享受预缴优惠。

递交不等于缮发。

核保、补资料、付款、文件签署。每一步都可能卡时间。

第三，合规签单。

香港保险必须遵守“三亲见”原则。

亲见代理人牌照。

亲阅合同。

亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这个风险，我一直说得很重。

地下保单不要碰。再便宜也不要碰。

第四，想清楚汇率。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超 5%。

如果人民币升值，保单折算成人民币的实际价值会缩水。

持有几十年的长期保单，要承担持续汇率波动。

这个风险不一定是坏事。也可能变成收益来源。

但你不能假装它不存在。

尤其是家庭收入主要是人民币的人。更要提前规划换汇和缴费节奏。

写在最后：这款适合长期钱，不适合短期心态

我的结论是：

富卫「盈聚天下II」值得看，但不能只因为4.5%预缴就买。

那档优惠已经过了。

如果你已经赶上了。它确实能降低前端成本。

如果你没赶上。也不要为了错过而焦虑。

产品本身的核心优势，是 25年IRR 6.5%，加上第6年后每年可提取总保费 7% 的现金流设计。

这一点，在短缴储蓄险里很强。

我会把它推荐给三类人。

能持有 20年以上，追求长期资产增长的人。

有中期现金流需求的人。比如子女教育，退休补充。

能接受非保证收益波动，并且认可富卫分红能力的人。

但这三类人之外，我会很谨慎。

5-10年内可能动用本金的人，不适合。

对保证收益要求极高的人，不适合。

只想短期套利的人，也不适合。

因为它的峰值保证IRR只有 0.3%。保证回本时间长达 17年。

这两个数字摆在这里。

很清楚。

这不是短钱产品。也不是保底型产品。

它更像一张长期美元现金流保单。

你拿它做长期规划。它有价值。

你拿它做短期投机。大概率会失望。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看优惠，不看结构。省钱当然重要，但更重要的是买对。你如果想对比不同渠道、不同方案的真实成本，可以把信息差先弄明白。