2026港险测评：12款产品大乱斗，安盛盛利2真的越取越值钱？踩坑经验大实话

你好，我是大贺。

我当年买第一份港险的时候，满脑子想的都是"收益高不高"。直到第6年开始提取，我才发现一个反常识的事：提完之后，保单的IRR反而更高了。

后来我才明白，这不是巧合，而是产品设计的"提领密码"在起作用。

今天这篇，我把市场上12款主流港险放在一起，从收益、分红、提领、派息、公司背景一一PK。不吹不黑，只说数据和亲身体验。

收益PK：谁是真正的IRR之王

先看最核心的——收益。

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。如果让我重新选，这依然是第一梯队的选择。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。趸交情况下前期收益更加突出，算是一个加分项。

跟你说个我自己的例子：我当年买的时候，只看了20年的预期IRR，觉得差不多就行。后来我才发现，前10年的收益差距，直接影响了我提领的灵活度。

所以现在我看产品，一定要看全周期表现。

分红PK：谁说到做到

收益高是预期，分红实现率才是真金白银。

这是我交的学费——当年有个产品计划书写得漂亮，结果分红实现率只有**70%多。预期6%**的收益，到手打了七折。

看数据：

• 中国人寿：分红实现率稳居第一梯队，央企国家队的稳定性确实强
• 安盛：在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现不错
• 中银人寿：周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。如果你是稳健型选手，这个波动得心里有数。

提领PK：谁能边取边涨

这是我最想聊的部分。

2025年12月，六大银行集体下架五年期大额存单，长期锁息产品越来越稀缺。港险的长期提领优势，反而更突出了。

但不是所有产品都适合提取。我总结了三个判断标准：

1、提领密码是否有冗余度

什么意思呢？假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按566来提。这就意味着你保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码（第5年起每年提取5%、第5年起每年提取**7%**等多种组合），冗余度很足。

2、分红实现率是否稳定

如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。有个简单粗暴的小技巧：当年分红达成多少，就提多少比例。

3、提取完之后IRR是更低还是更高

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在收益不高但方便变现的资产上，不提反而拖累保单收益。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。它们提领密码多、分红实现率不错、提取完IRR反而更高了。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你要的是稳定现金流，像收租一样每年拿钱，那得看派息产品。

太平洋鑫相伴：每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。派息比例够高，比美元存款还强。保证利息占比超3/4，稳定度很好。

中银人寿月悦出息：每年派息5%，完全是分红，属于周年红利。派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

2025年人民币汇率在7.1-7.4区间波动，10年期中美利差达300基点历史高位。这种环境下，美元保单的派息策略需要更灵活——什么时候提、提多少、换不换汇，都得算清楚。

公司PK：谁的背景最硬

产品再好，公司不行也白搭。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列其后。

我当年买的时候，没太在意公司背景。后来我才发现，分红实现率、服务响应、理赔效率，都跟公司实力挂钩。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，不是花架子，每一种都很实用。

人民币保单

如果看好人民币，大概率首选中资保司。傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中资保司人民币保单里最好的一款。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、什么时候买、用什么渠道买，差别可能比产品本身还大。