2026港险榜单出炉：安盛盛利2领跑，这4个维度90%的人都看错了

你好，我是大贺。

2019年我第一次去香港买保险，当时身边人都说我疯了——"跑那么远买保险，出了事找谁？"

6年过去了，我现在持有3张港险保单。说实话，一开始我也不信那些"复利6%"的宣传。

但当我真正拿到每年的分红报告，看着账户里的数字一点点涨起来，我才明白：选对产品，真的能让钱替你打工。

今天这篇文章，我不讲虚的。我把这些年研究港险的方法论，结合2026年最新的产品数据，全部分享给你。

评价港险的4个核心维度

买之前我也纠结了很久，市面上几十款储蓄险，到底怎么选？

后来我总结出一套方法：收益率、分红实现率、提领密码、公司实力——这4个维度缺一不可。

很多人只盯着收益率看，觉得IRR高就是好产品。这就像买房只看户型，不看地段、物业、开发商。

举个例子：一个产品宣传30年IRR能到6.5%，但它的分红实现率常年只有70%，那这个6.5%就是纸面数字，根本拿不到手。

还有提领密码——产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。

这些细节，销售不会主动告诉你。

接下来，我把这4个维度拆开讲透。

维度一：收益率怎么看

先说收益率。这是大家最关心的，也是最容易被误导的。

关键指标是IRR（内部收益率），而且要看不同时间节点的表现：10年、20年、30年，甚至更长。

为什么？因为有些产品前期收益高，后期拉胯；有些产品前期慢热，但长期爆发力强。

我当时也是这么想的：买个前期收益高的，万一要用钱也能拿出来。后来发现这是个坑。

储蓄险本来就是长期持有的工具，如果5年内就要用钱，根本不应该买这类产品。

看2026年最新数据：

• 安盛盛利2：不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平，前中后期收益均衡，表现非常好
• 友邦环宇盈活：收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡
• 中国人寿傲珑盛世：收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最好的

从图表可以看出，多数头部产品在30年及以上IRR能稳定在**6.50%**左右。

但前10年差异很大，有些产品7年才回本，有些8年。

我的建议：不要只看30年、40年的数字，重点关注10-20年的表现。因为这个阶段你可能真的需要用钱，收益差距也最明显。

维度二：分红实现率的真相

收益率高不代表能拿到手。分红实现率才是关键。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司承诺给你的分红，实际兑现了多少。

**100%**表示完全兑现，低于100%表示打了折扣，高于100%表示超额兑现。

我研究了香港主要保司的分红实现率数据，发现差距非常大：

• 中国人寿：分红实现率稳居第一梯队，波动小，兑现能力强
• 安盛：在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，整体表现稳定
• 中银人寿：周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

从图表可以看出，有些公司实现率超过100%且波动小（特殊存在、太平等），有些公司波动极大（最低3%、最高104%）。

这里有个血泪教训：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

我见过有人因为急用钱，在分红实现率只有**80%**的年份按100%的标准提取。结果保单现金价值大幅缩水，后面几年的收益全被拖累了。

我的建议：选产品时，一定要查这家公司过去5-10年的分红实现率。波动大的，慎选。

维度三：提领密码的秘密

这个概念很多人没听过，但非常重要。

什么是提领密码？

简单说，就是保险公司设计产品时，预设的最佳提取方案。

比如"588"表示第8年起每年提取8%，"555"表示第5年起每年提取5%，"567"表示第6年起每年提取7%。

为什么要关注这个？

因为如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。这样即使分红波动，你也不会把保单提空。

更关键的一点：如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。如果你不提，它反而在拖累保单收益。

目前市场上最适合提取的产品：

• 安盛盛利2：有市场少有的557提领密码，分红实现率稳定，提取后IRR更高
• 永明星河尊享2：同样具备多种提领密码，提取后收益表现优秀

我的建议：如果你买港险的目的是未来提取养老金或教育金，一定要看提领密码。选错产品，提取时会很被动。

维度四：公司实力怎么评估

很多人觉得"保险公司都差不多"，这是个误区。

香港保险市场有几十家公司，实力差距非常大。大公司的优势在于：投资能力强、风险管理好、分红兑现稳定。

看几个代表性的：

安盛：成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

友邦：2025年上半年香港非银保险市场，友邦以111亿元标准保费（**11.2%**市场份额）位居榜首。

中国人寿：央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

我的建议：选头部公司，尤其是有长期历史数据可以验证的。新公司、小公司的产品，收益再高也要谨慎。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规的储蓄增值，还有几个特殊场景值得关注。

高保底需求

2025年国内存款利率已经是六大行第七次下调了，10万元存5年利息从7750元降至6500元。

很多人开始关注保底收益更高的产品。

短期储蓄首选：立桥智选储蓄保。优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

但要注意：短期储蓄受汇率影响比较大，如果看好人民币而非美元，需谨慎考虑。

派息/吃息需求

很多人想用保险替代收租，每年稳定拿一笔钱。

太平洋鑫相伴：每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。比例够高，比美元存款还强。

保证利息占比超3/4，稳定性很好。

养老规划

现在回头看，这个决定是对的——我在2019年就开始用港险做养老规划。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它有12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。不是花架子，每一种都很实用。

而且养老金领取水平是内地年金的3倍，是固定派发。

如果需要对接养老社区，太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2都能对接内地高端养老社区。

入住门槛总保费160万人民币左右，比内地还划算。

2026榜单：综合评分结果

基于上面4个维度，我给出2026年的综合榜单。

高收益首选

1. 安盛盛利2：综合来看实力最强，收益、分红、提领、公司实力全面领先
2. 友邦环宇盈活：公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错
3. 中国人寿傲珑盛世：中资保司最强代表，分红实现率第一梯队

人民币保单

如果你看好人民币，傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

三款产品40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

如果需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现更好。

稳健保底

太平洋人寿世代鑫享：长期保证到手复利高达2%，预期复利长期能做到5.1%。稳健的不二之选。

胡润研究院2025年12月的数据显示，高净值人群未来一年计划增配前三类资产：保险（47%）、黄金（42%）、股票（34%）。

我把我的经验分享给你——普通家庭也能用较低门槛参与，关键是选对产品、选对渠道。

大贺说点心里话

以上就是我这6年研究港险的全部方法论。

但说实话，知道怎么选只是第一步，更重要的是——怎么买。

同样的产品，不同渠道价格差距可能超过10%。这笔钱，能省就省。