安盛盛利II和星河尊享II：一个提领取胜，一个稳健占优

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和家庭现金流规划第9年。

今天聊两款很多高净值家庭会放在一起比的产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是这几年高净值客户选择最多的三款港险储蓄险。

环宇盈活更像港险新手的安全牌。而这两款，分工更明显。

星河尊享II偏稳。盛利II偏进攻。

我会把它们放在一个很现实的问题里看。

买储蓄险的核心不是存，是怎么领。

每年领多少。领多久。领完账户里还剩多少。

这才是现金流产品的关键。

截至2026年5月10日，内地能选的稳健现金流工具，其实不多。个人养老金全国推广后，每年缴费上限是12000元，但领取节奏偏固定。房租回报率也不高。2025年Q3全国50城平均租金回报率是1.87%，一线城市不足1.5%。

很多人开始找“类收租”的工具。港险储蓄险就被重新看见了。

不过，我不建议只看演示IRR。提领这件事，细节决定成败。

回本速度：星河尊享II的安全感更强

储蓄险第一眼看什么？

通常就是回本。

这里要分两层。一个是预期回本。一个是保证回本。

预期回本，看起来更漂亮。保证回本，才更像底线。

永明星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。保证回本时间是13年。

这个13年保证回本，我给很高评价。在港险储蓄险里，确实是很强的水平。

安盛盛利II呢。预期回本也不慢。大约第6年左右达到本金。

但它的保证回本慢。5年交情况下，保证回本要25年。比星河尊享II慢了12年。

这就是两款产品的第一处分野。

你只看预期。两款差距不大。

你看保证。星河尊享II明显更稳。

具体到缴费期，差别更清楚：

• 2年交：盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。
• 5年交：盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

我会这么说。

只要你特别在意保证回本，星河尊享II优先。

盛利II不是不好。但它的底线数字，确实不如星河尊享II舒服。

长期IRR：盛利II后劲更猛

回本看安全感。长期收益看后劲。

这部分，盛利II开始发力。

两款产品的长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

注意，是预期。不是保证。

但同样是到6.5%，谁更快到达，就很重要。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距不小。

很多人看长期表，会觉得最后都差不多。因为到后面都贴近6.5%。

但家庭现金流规划，不是只看100岁。你更可能在30年、35年、40年用钱。

比如孩子教育。比如提前退休。比如家庭第二现金流。比如后续做保单提领。

在这些阶段，谁先把IRR顶上去，谁就更有主动权。

我对盛利II的判断很直接。

盛利II的优势，不在“最终数字一定碾压”。它的优势在“更早进入高收益区间”。

这对提领很关键。

账户值涨得快。你后面每年拿钱。它才更扛得住。

算账才是关键。

如果你的目标是长期放着不动，只传承给下一代。两款都能看。

但如果你想在第6年、第10年、第20年后持续拿现金流。我会更偏向盛利II。

它更像进攻型现金流工具。不是传统意义上的纯稳健底仓。

567提领：第30年盛利II还剩51.9万美元

这一章是我最关心的。

因为很多人买储蓄险，嘴上说长期持有。真正规划时，都会问一句。

“以后每年能不能领？”

这里用一个比较狠的模型。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。第6年起，每年固定提取2.1万美元。

也就是每年提总保费的7%。

这就是常说的567提领模型。

这个模型很考验保单。刚交完保费，就开始每年提款。账户一边被抽水。一边还要自己增长。

想把保单变成提款机，这几点必须搞懂。

不是看第一年能不能领。而是看领了20年、30年后，还剩多少。

第30年数据很有意思。

盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

差了大约7.3万美元。

更夸张的是，盛利II和宏挚传承在第30年账户余额相差近20万美元。

这说明什么？

盛利II在早期提领状态下，回血能力非常强。

它不是只会演示长期终值。它在被持续提取时，账户还能滚。

这一点，我很看重。

因为现实里的客户，不会都等到80岁才用钱。很多人60岁之前就要现金流。甚至第6年、第8年、第10年就要开始领。

在这种场景下，盛利II更像“提领王”。

当然，代价也要讲清楚。

盛利II的底层资产配置更偏向权益类。这意味着它更追求增值弹性。也意味着你不能把它理解成纯保守资产。

我不会把盛利II推荐给特别害怕波动的人。也不会建议把短期周转钱放进去。

但如果你有一笔长期不用的钱。目标就是未来持续领取。又能接受非保证分红的波动。

两款里，我会优先选盛利II。

这不是因为它听起来更猛。是因为567提领下的数据更硬。

每年领2.1万美元。第30年还剩51.9万美元。这个账户韧性，确实强。

星河尊享II也不是弱。它第30年还有44.6万美元。这个成绩也很好。

只是两款放一起比。盛利II更适合激进现金流规划。星河尊享II更适合稳健底仓规划。

这就是差别。

保证收益：星河尊享II的底线更厚

讲到这里，不能只夸盛利II。

分红险最怕什么？

预期很漂亮。最后兑现没跟上。

这就要看保证收益和红利结构。

永明星河尊享II的长线保证收益率达到1%。这个数字在同类型产品里，很少见。

它的复归红利占比也高。前50年保单年度均值是22.76%。

复归红利占比高，产品结构会更稳一点。因为它比完全依赖终期红利，更有平滑感。

安盛盛利II的保证收益率约0.23%。盛利II-至尊的复归红利占比是14.12%。

这就是盛利II最大的短板。

我不想把它说得太圆滑。盛利II的保证部分，确实薄。

你买盛利II，买的不是保底强。买的是安盛的资产配置能力。也是它过去分红实现率的兑现力。

安盛是全球保险巨头。这点没问题。

但保险公司再强，分红也不是保证。这一点必须放在桌面上讲。

如果你是给孩子准备学费。未来某一年必须用。不能少。不能拖。

我会更建议星河尊享II。

如果你是家庭长线底仓。想要更厚安全垫。不追求极限提领。

星河尊享II也更合适。

它不是收益最冲的那一个。但它让人睡得更踏实。

写在最后：想领得猛选盛利II，想睡得稳选星河尊享II

这两款怎么选？

我给你说得直接一点。

如果你追求极致现金流。想第6年后开始拿大钱。还希望账户继续滚动。选安盛盛利II。

它适合这类人：

• 有长期资金。
• 能接受分红波动。
• 想做滚动领取。
• 目标是把保单当成长期提款机。

盛利II是增值提领利器。这点我认可。

但别把它当保守底仓。它的保证收益率只有约0.23%。这个短板不能忽略。

如果你追求稳健。资金是孩子学费。或者家庭长线底仓。你不想大幅依赖非保证收益。

选永明星河尊享II。

它的保证回本更快。长线保证收益率达到1%。复归红利占比也高。整体结构更像压舱石。

我自己的排序很清楚。

现金流提领，我选盛利II。稳健防守，我选星河尊享II。

两家保司都是香港市场里的重要玩家。品牌和长期分红能力都不弱。

但产品性格不一样。不要硬说谁全面胜出。

你的钱要怎么用，才决定该选谁。

买储蓄险，不是买一个最高演示数。而是设计未来几十年的现金流。

每年领多少、领多久、剩多少。这才是真问题。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，我建议先把未来提领节奏算出来。不是看哪张计划书更好看，而是看你的钱，在哪一年真的要用。