国寿「万里优悠」：IRR仅3%-4%，为什么我还是建议你认真看看

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我研究了很久才决定写的产品——国寿（海外）万里优悠。

我不会只说好话，所以开篇先泼盆冷水。

先说结论：这款产品不适合所有人

先别急着心动，我们看看数据。

如果你追求的是资产短期暴增，或者看重二三十年后的高IRR，这款产品可能会让你失望。

说白了就是——万里优悠的预期收益大约在**3%-4%**区间。

而市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可以做到**6%**甚至更高。单从这个维度看，它确实不占优势。

但我为什么还要专门写这篇测评？

因为这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

你买的是什么，决定了你应该用什么标准去评判它。

如果你拿一款美式分红的「确定性产品」去和英式分红的「增长型产品」比IRR，就像拿债券去和股票比收益率——根本不在一个赛道上。

真正的问题是：你到底要什么？

但如果你追求的是「确定性」……

2025年5月，六大行完成了年内第七次降息。

1年期定存利率跌到0.95%，5年期只有1.3%，活期更是低到0.05%。

10万块存5年，利息比以前少了1250块。

更扎心的是，连曾经的「高息存款」都在消失——部分中小银行年内降息7次，3年期定存跌到1.2%，5年期大额存单正在逐步下架。

在这个背景下，万里优悠做了一件市场上极其稀缺的事：

保证派息4%，写进合同。

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末一直派到第30年末。

刚性兑现26年。

不是「预期」，不是「演示」，是白纸黑字的合同承诺。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。这句话放在2026年的今天，比任何时候都更真实。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

你可能会问：市场上敢这么承诺的产品不多，国寿凭什么？

答案藏在它的股东结构里。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，背后是财政部和社保基金直接控股。

穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%。

它还是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

说白了就是——这不是一家普通的商业保险公司，而是「国家队」选手。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让万里优悠的收益和安全都有「硬核兜底」。

分红实现率：历史从不说谎

承诺是一回事，兑现是另一回事。

真正的好产品经得起质疑，所以我们看看历史数据。

国寿（海外）过往所有终期红利实现率都在100%及以上。发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这个表现堪称「教科书级」。

背后的原因也不复杂：投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区，依托的是贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石这些全球顶尖投资机构。

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念，90%以上债券投资都是投资级债券。这种策略在牛市可能跑不赢激进型选手。但在多变的市场环境下，稳才是最大的赢。

同类对比：确定性赛道的王者

既然是美式分红产品，就应该和同类产品比。

把万里优悠和友邦、宏利等市场同类美式分红产品放在一起，结果很清晰：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先
• 「保证部分+周年红利」占比高达63.13%

这意味着什么？你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

万里优悠是一款定位极其清晰的产品——在确定性赛道上，它就是王者。

长期增值+类信托传承

很多人以为追求确定性就意味着牺牲长期收益。但万里优悠的设计打破了这个偏见。

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，长期回报IRR高达6.23%。

100年时，本金增长至130倍。

更重要的是，它还具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等类信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承——优悠相伴，传承无忧。

最终结论：它究竟适合谁

回到开篇的问题：这款产品适不适合你，关键看你要什么。

如果你是以下几类人，万里优悠可能就是你的「天菜」：

• 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」。对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。26年刚性兑付的合同承诺，是安抚焦虑的最佳良药。
• 为子女规划明确教育金的父母。孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。用这份保单锁定一笔从青少年时期开始发放的确定「教育年金」，是最稳妥的规划。
• 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士。对于35岁+的人群，未来20年正是退休过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。
• 需要配置低波动「防守型」资产的高净值人士。在多元化资产组合中，需要一部分高确定性资产来平衡整体风险，万里优悠正是这类资产的杰出代表。

现在还有额外福利：5年预缴可享**3.5%**保证优惠利率。

以5万美金×5交为例，预缴模式下实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金。

2025年上半年标准保费非银数据显示，国寿海外排名第三，市场份额7.9%。这两年业绩扩展速度很快，说明市场已经在用脚投票。

最后提醒一句：万里优悠是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该清楚「万里优悠」适不适合自己了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。