永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我只重点看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一个高净值家庭很常问的问题。

手里有一笔美元资金。比如卖了一套房。或者企业分红落袋。想做一张2年交港险储蓄保单。到底选哪款？

这个问题，不能只看谁的IRR写得高。

2年交就是一次性把钱拍进去。

钱进去以后，未来几十年都在保单里跑。中途能不能取。取了以后会不会伤账户。底层保证够不够硬。分红结构是不是稳。

这些比一个漂亮的长期IRR更重要。

截至2026年05月10日，我把香港市场上10家保司、13款2年交产品放在一起看。最后我会重点落到两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

这两款不是所有人都适合。但在高净值大额配置里，确实最值得认真比较。

13款2年交同台看，纸面收益都很漂亮

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

总保费就是10万美金。

先看纸面成绩。很多产品都不差。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。满屏都是6字头。

这就是很多客户纠结的地方。每家公司都能拿出一张漂亮表格。每一张表都像在说，自己长期收益很强。

不过我做高净值家庭规划，看法会更现实一点。

有钱人不看短期收益。也不只看长期演示。

我客户普遍关心的是，这笔钱未来能不能用。能不能传。能不能在家庭现金流变化时不拖后腿。

香港保监局发布的数据里，2024年内地访客赴港投保新单保费达到628亿港元。储蓄寿险占比超过六成。2年交、5年交这种短缴产品，确实成了高净值客户的主流选择。

短缴大额是趋势。

但选品逻辑已经变了。

不是谁演示高，就买谁。

而是谁的结构更稳。谁更扛提取。谁的底线更清楚。

每年取5%，安盛和富卫先跑出来

我们先做一个温和提取测试。

总保费10万美金。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美金。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

这个模式不算激进。更像家庭每年拿一点补充现金流。比如教育支出。旅行支出。或者给孩子做固定支持。

这轮筛下来，表现比较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看一个问题。

取完钱之后，账户还会不会长。

很多产品演示收益很好。可一旦开始取钱，现金价值就明显变薄。后期增长也慢下来。

这种产品不是不能买。

但它不适合未来现金流不确定的家庭。

在这轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

提取后现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

我对这类产品会更有好感。

因为它不是只会在表格里长。它经得起你真实用钱。

每年取10%，有些产品撑不住

第二轮压力更大一点。

从第10年开始，每年提取1万美金。也就是总保费的10%。

这个场景更像养老现金流。也像子女教育金。

前10年先让账户积累。第10年之后开始持续输出。

我会把它理解成一个很重要的测试。

不是看你静态收益多好。

而是看你持续提款时，会不会把账户掏空。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要认真看。

不是说这两款产品完全不好。它们可能在其他维度有价值。

但在这个现金流场景里，它们不合适。

高净值客户做保单，不怕钱放久。

怕的是未来要用钱时，产品结构跟不上。

这轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II继续稳。

这说明它们不是只适合轻度提取。中等强度的持续领取，也能扛住。

安盛这一点，我是认可的。

它不是最激进的设计。可整体节奏很顺。

缴完就取，永明星河尊享II的抗压很明显

第三轮就很狠了。

从第2年开始，每年提取5000美金。

也就是刚缴完费，就开始拿钱。

这个“225”模式，几乎是在考验产品能不能边养边用。

大部分家庭不会这么用。

但压力测试有意义。

它能看出产品早期现金价值够不够厚。分红结构是不是启动得早。账户是不是有韧性。

这轮能支撑下来的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这点我会给很高权重。

因为很多高净值家庭的钱，看起来是长期资金。实际并不一定。

孩子出国。企业周转。房产置换。新的投资机会。家庭成员健康变化。

任何一个节点，都会让你想动用保单。

这个时候，早期就能扛提取的产品，会更舒服。

三轮提取测完，我会把核心候选缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但只看提取，还不够。

接下来要看收益速度。保证底线。红利结构。

这才是资产级配置的核心。

回本和6.5%达成速度，安盛盛利II很有竞争力

看完能不能取。再看赚得快不快。

所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在5-6年。

这个指标差异不大。

你不要看到某款第5年回本，另一款第6年回本，就立刻下决定。

在几十年的保单周期里，这不是最关键的分水岭。

真正要看的是，谁更早进入高复利状态。

达到6.5%复利的时间，有明显差异。

宏利宏挚家传承最快。第24年达到。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年达到。

宏利宏挚传承，第43年达到。

周大福匠心传承2，第48年达到。

这个差距就有意义了。

因为很多家庭虽然说传承100年，实际会在20年、30年这个周期做一次资产再规划。

孩子成年。家族资产重组。信托安排。企业股权退出。

这些都可能发生在这个区间。

再看阶段性IRR。

10年IRR，安盛盛利II-至尊4.82%最高。

15年IRR，宏利宏挚传承5.73%最高。

20年IRR，安盛盛利II-至尊6.21%最高。

这说明安盛盛利II的中前期预期收益很能打。

尤其是10年和20年两个点。

我会把它归到“均衡且顺滑”的产品里。

它不是每个指标都第一。

但从回本、阶段IRR、长期达标速度来看，整体完成度很高。

2025年10月，安盛盛利II-至尊上市后，市场关注度很高。盛利系列本身也有很强的高净值圈层基础。

不过我提醒一句。

现象级产品，不等于适合所有家庭。

越是热门，越要回到结构。

你到底要预期收益。还是要提取抗压。还是要保证底线。

这三个答案不一样，选出来的产品也不一样。

真正的底气，在保证收益和复归红利

这一章很关键。

很多人看港险储蓄险，只盯着预期IRR。

我不建议这样看。

预期收益是演示。保证收益才是底线。

分红结构，决定这张保单能不能更早进入复利状态。

结构比收益重要。

先看保证回本。

最快的是永明万年青星河传承II，保证回本时间10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本时间是13年。

再看保证收益率。

这里永明优势很明显。

永明万年青星河尊享II和传承II，终身保证收益率最高，为1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是0.55%。

永明两款产品持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

1%听起来不高。

但在分红险里，这个数字代表保司写进合约里的底线。

它不是演示。不是期待。不是未来假设。

我做传承类规划时，会非常看重这一点。

尤其是给父母配置。或者给孩子做长钱安排。

这款我会推荐给我爸妈的前提，就是底线要清楚。

永明星河系列在保证收益上，确实很有底气。

再看复归红利。

这个指标很多人会忽略。

复归红利，是已经分配到保单上、可以继续参与复利增长的部分。

说白了，它更像已经滚进雪球里的雪。

占比越高，产品越早进入“滚雪球”状态。中途提取时，抵抗力也更强。

从5-50年均值看。

富卫盈聚天下复归红利占比21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，5-50年均值是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里要单独说永明星河尊享II。

它兼具两个点。

一个是1%保证收益。

另一个是复归红利占比接近20%，素材里对应星河尊享II为19.33%。

这就很难得。

有些产品保证底线强，但红利滚动不够早。

有些产品预期很漂亮，但保证底线一般。

永明星河尊享II的结构更像“早熟型”。

它让资金更早进入自我增值状态。

这也是它能在225极限提取里表现突出的原因之一。

我对永明这款的判断比较明确。

如果你把资金灵活性放在第一位，我会优先看永明星河尊享II。

它不是纸面IRR最会讲故事的那种。

但它的结构稳。底线厚。抗压强。

高净值家庭做大额配置，我更喜欢这种产品。

永明星河尊享II和安盛盛利II，适合两种家庭

走到最后，我会把重点放在两款上。

永明万年青·星河尊享II。

安盛盛利II-至尊。

它们不是同一种性格。

永明星河尊享II，更像早熟型产品。

保证收益1%。行业里非常突出。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

它适合三类家庭。

长期持有。未来可能中途提取。追求稳健增长。

如果你的资金使用计划不确定，我会更偏向永明。

比如你未来可能给孩子教育金。可能做家族传承。也可能临时有企业资金需求。

这种钱，不能只看长期IRR。

要看保单被折腾之后，还能不能站住。

这种场景，我会选永明星河尊享II。

安盛盛利II-至尊，是另一种思路。

它更像均衡型产品。

第28年达到6.5%复利。

全周期提取表现均衡。

10年IRR和20年IRR都很亮眼。

它适合持有期相对清晰的人。

比如你就是准备给孩子做一笔长期资金。中间不太会大额取用。更看重预期收益的实现节奏。

这种情况下，安盛很舒服。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你更看重预期收益，我会优先看安盛盛利II-至尊。

但我不建议保守型家庭只冲着6.5%去买。

分红险的预期收益，不是保证收益。

你要接受非保证部分的波动。

你也要确认，这笔钱真的能长期放。

好产品只适合对的人。

我会让客户先回答三个问题。

这笔钱要放多久？

中途要用钱的概率有多大？

你更在意确定性，还是预期收益？

答案一出来，选择就清楚了。

要灵活。要底线。要抗压。

看永明星河尊享II。

要阶段IRR。要均衡体验。要预期收益节奏。

看安盛盛利II-至尊。

这就是我的判断。

不是13款都差不多。

也不是只看谁6.5%。

高净值大额配置里，产品结构决定最终体验。

大贺说点心里话

港险产品差异，不只在收益表里。更在怎么买、走什么渠道、怎么匹配家庭现金流。你要是正在看2年交产品，可以把方案发我，我帮你一起把结构和信息差看清楚。