万年青、智选储蓄宝、环宇盈活等5款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，不聊单一产品。

我想把**永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」**放在一起看。

原因很简单。

截至2026年05月10日，2025年香港保险的全年数据已经很清楚了。

全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。

同比2024年，大涨超5成。

这个量级，不是小打小闹。

香港保险已经从很多内地家庭的“可选项”，变成了资产配置里的“常见项”。

但我得先提醒一句。

爆款不等于适合你。

深圳90后、上海企业主、杭州宝妈、北京高管。

他们买的都叫港险。

但买的不是同一种需求。

从深圳90后到上海老板，港险需求已经变了

我这几年看计划书，有个感受很明显。

以前很多人问的是：收益最高多少？

现在问法变了。

能不能保本？

能不能短缴？

能不能多货币？

分红能不能兑现？

以后孩子留学能不能用？

这些问题更具体。

也更接近真实生活。

2025年港险新单总保费3309亿港元。

这个数字比2024年高出超5成。

它背后不是单纯的销售热闹。

是很多家庭真的在重新安排钱。

有的人想锁定长期美元资产。

有的人想给孩子准备教育金。

有的人只是手里有闲钱，不想再被短期利率牵着走。

还有的人，是想做退休现金流。

我会把这5款产品放到4个家庭场景里看。

这样更容易判断。

别看宣传页，看计划书的小字。

尤其是分红险。

演示收益只是演示。

2025年7月1日之后，分红演示利率封顶规则落地。

港元保单演示利率上限是6.0%。

非港元保单，比如美元，上限是6.5%。

市场会慢慢告别“演示数字越高越好”的玩法。

我更关心真实分红、资金周期、提取规则。

还有产品到底服务哪类人。

深圳90后陈先生，为什么最后选了永明「万年青」

深圳的陈先生，是典型的90后互联网从业者。

收入不错。

但对港险不熟。

他一开始也很迷茫。

代理人讲自家产品。

银行讲自家渠道。

每个人都说自己好。

后来他通过IFA独立顾问，对比了6家保司。

最后选了永明「万年青」。

这个选择，我能理解。

永明金融在经纪渠道的占比高达98%。

规模是206亿。

这不是一个小比例。

它说明永明这类产品，很大一部分不是靠银行柜台顺手卖出去的。

而是靠经纪渠道反复比较后卖出去的。

2025年，经纪业务整体增速是81.9%。

个人直销增速是38.1%。

差距很大。

这背后其实是客户行为变了。

越来越多内地客户，不想只听一家公司的说法。

他们想横向比较。

想知道同样的钱，放在哪个产品里更合适。

永明「万年青」这款，核心卖点很直接。

2年缴费。第2年起每年可提取5%。

市场上常说“225提取”。

它适合谁？

我觉得适合两类人。

第一类，是有明确中长期现金流需求的人。

比如孩子教育金。

比如未来养老补充。

第二类，是不想把钱锁得太死的人。

他们接受长期持有。

但希望中间有提取空间。

还有一个点，很多人会忽略。

永明「万年青」支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。

而且收益完全一致。

这个设计很实用。

很多家庭现在还没确定孩子去哪里读书。

美国、英国、香港、新加坡。

路径都可能变。

多货币选择，就多一点余地。

我把5款产品摆一起，谁是真爆款一目了然。

万年青能红，不只是因为收益演示好看。

更重要的是，它踩中了短缴、流动性、多货币这几个点。

不过我也不会把它说成谁都适合。

如果你的钱是3年内要用。

别碰。

分红险不是短期理财。

如果你完全不能接受非保证收益波动，也要谨慎。

它适合长期规划。

不适合短期周转。

上海周女士，为什么看中立桥「智选储蓄宝」的确定性

上海的周女士，是企业主。

她手里有一笔闲置资金。

诉求非常清楚。

不想赌分红。

不想看市场脸色。

更不想研究一堆复杂假设。

她最后看的是立桥「智选储蓄宝」。

这款产品的特点很硬。

全行业唯一5年保本保息5%单利产品。

没有任何非保证收益。

这个表述很关键。

很多港险产品的收益，是保证加非保证。

计划书上的高收益，多半来自非保证部分。

但立桥这款不是这个逻辑。

它就是更像一笔中期固定安排。

整付产品本身，也比较像银行定期存款。

一次性缴费。

主打稳健固收。

对于周女士这种人，我反而觉得简单是优点。

她不是来追长期分红故事的。

她要的是确定性。

2025年1年期产品规模里，头部公司都很强。

恒生保险290亿，该期占比87%。

友邦250亿，占比56%。

汇丰211亿，占比41%。

富卫209亿，占比78%。

宏利191亿，占比61%。

永明101亿，占比48%。

立桥是87亿，占比90%。

你看这个占比。

立桥几乎就是靠这个方向打出来的。

立桥总保费增速到了148%。

这就是典型黑马。

我对立桥「智选储蓄宝」的态度很明确。

保守型、怕分红波动、能放满5年的人，可以重点看。

但它也不是万能。

如果你想做传承。

想要长期复利。

想给孩子拉很长的现金流。

那它未必是最优解。

它的优势是确定。

不是弹性。

不是长期分红想象空间。

数据不会说谎，销售会。

销售容易把“稳”讲成“什么都好”。

但产品永远有边界。

立桥这款的边界，就是更适合中期稳健资金。

杭州林女士，给2岁女儿准备教育金时看重什么

杭州的林女士，是宝妈。

女儿2岁。

她每年能拿出10万美元。

目的不是自己养老。

而是给孩子铺一条未来留学路。

这类家庭，我最常见。

他们纠结的点，不是买不买。

而是怎么安排钱更舒服。

一次性交太多，压力大。

交太久，又怕中间收入变化。

孩子18岁要用钱。

中间最好还能灵活提取。

这就是2/3年期产品火起来的原因。

2025年，2/3年期已经成了分红险的增速主战场。

它兼顾流动性和收益。

也刚好打中内地家庭的痛点。

从规模看。

汇丰2~3年期是293亿，占比57%。

中银是224亿，占比86%。

永明是101亿，占比48%。

安盛是65亿，占比47%。

富卫是54亿，占比20%。

中国人寿是45亿，占比33%。

这里面，永明「万年青」和安盛「盛澜」都很有代表性。

安盛「盛澜」系列2/3年期市场占比47%。

再叠加经纪渠道扩张。

安盛整体保费增速到了134%。

这个速度很猛。

富卫也不能忽视。

富卫香港上市后，推出过“生娃现金奖励”活动。

市场记忆点很强。

它确实把自己打成了黑马。

但教育金产品，我会更看三件事。

第一，孩子用钱的年份是否匹配。

第二，提取规则是否清楚。

第三，货币转换是否够灵活。

如果只是看演示IRR。

很容易跑偏。

林女士这种情况，我会优先看短缴、多货币、未来提取安排。

永明「万年青」比较贴合。

安盛「盛澜」也可以纳入对比。

但别只看谁的宣传收益高。

教育金最怕的是时间错配。

孩子18岁要用钱。

你不能指望产品刚好在那一年给你最漂亮的状态。

计划书要按实际提取去算。

不要按满期不动去看。

这点很重要。

北京王先生，每年5万美元买保诚「信守明天」看的是长线

北京的王先生，38岁。

企业高管。

他做的是养老规划。

每年交5万美元。

交5年。

最后选了保诚「信守明天」。

这个场景和前面不一样。

他不追求前几年拿钱。

也不是为了5年后取出来。

他要的是60岁以后，有一笔稳定的长期现金流。

还要兼顾传承。

这个时候，5年期产品才是主战场。

5年期产品锁定长期现金流。

也更能看出保司的长期经营能力。

2025年5年期产品规模里。

友邦是179亿，该期占比40%。

保诚是132亿，占比60%。

宏利是119亿，占比38%。

中国人寿65亿，占比48%。

安盛39亿，占比28%。

恒生30亿，占比9%。

周大福24亿，占比35%。

万通21亿，占比40%。

这个赛道，基本是友邦、保诚、宏利三足鼎立。

友邦「环宇盈活」长期IRR表现不错。

友邦本身体量也稳。

它在很多家庭眼里，是品牌安全感比较强的选择。

保诚「信守明天」的优势，是长期预期IRR和客户认知。

还有一个很重要的点。

保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

并且会在2026年4月额外公布20年IRR数据。

这件事我很看重。

不是说公布了就一定最好。

而是长期数据敢拿出来给市场看。

这本身就是一种约束。

宏利「宏泽传承」也很有特色。

它主打快速回本。

1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

高净值家庭会喜欢这种设计。

不过宏利这款也有争议。

它取消周年红利。

全部分红并入终期红利。

说白了，收益兑现周期更长。

我对宏利的态度是这样。

能长期放、能接受终期红利波动的人，可以看。

如果你很在意每年都有清晰现金流。

我不会优先推它。

王先生选保诚，我觉得合理。

因为他的目标不是短期提取。

而是长线养老和传承。

这类钱，要看长期兑现记录。

不是看前三年的漂亮图。

四个故事背后，2025港险格局已经重排

上面讲的是家庭。

但产品背后，是市场格局。

2025年前三季度，香港个人人寿新造业务市场份额里。

汇丰保险16.83%。

友邦保险12.14%。

恒生保险11.25%。

富卫保险8.89%。

宏利保险8.82%。

中银人寿8.14%。

保诚保险6.18%。

永明金融5.56%。

中国人寿4.53%。

安盛保险3.98%。

总保费只能看热闹。

它会把整付和期缴直接加在一起。

口径有天然局限。

我更喜欢看标准保费。

标准保费会把不同缴费期折算到统一口径。

更能看业务质量。

标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速**+40.2%**。

中银人寿259亿，增速**+49.5%**。

友邦228亿，增速**+28.3%**。

保诚163亿，增速**+7.6%**。

宏利147亿，增速**+21.2%**。

中国人寿126亿，增速**+41.1%**。

永明118亿，增速**+45.5%**。

安盛110亿，增速**+126.3%**。

2016年疫情前峰值是1851亿港元。

2025年已经比这个峰值高出近80%。

这不是简单恢复。

是结构变了。

汇丰、中银、友邦、保诚、宏利、永明，仍然是第一梯队。

但黑马也明显出来了。

安盛的增速很夸张。

永明在经纪渠道很强。

立桥靠确定收益打穿一个细分市场。

再看非银渠道。

友邦非银渠道标保228亿。

增速**+28.1%**。

位列第一。

我对友邦的判断很明确。

友邦是少数同时有体量和增速的全能型选手。

它不是每个细分产品都最激进。

但综合实力很稳。

这也是为什么「环宇盈活」一直有市场。

不过，保司强不等于产品一定适合你。

这句话一定要记住。

有些人适合友邦。

有些人适合永明。

有些人就该买立桥那种确定型产品。

还有些人应该看保诚或宏利的长期现金流。

别被排行榜带着跑。

排行榜是背景。

你的资金用途，才是答案。

写在最后：港险不是追爆款，是对号入座

2026年的港险市场，肯定还会热。

但热闹里面会继续分化。

客户也越来越理性。

以前大家追高收益。

现在更多人看保本稳健、流动性、多货币、分红实现率。

这是好事。

我给一个很直接的判断。

保守型闲钱，优先看立桥「智选储蓄宝」。

它的优势是确定。

但别拿它当长期传承工具。

教育金和中长期现金流，重点看永明「万年青」。

它的提取和多货币更顺手。

但短期资金不要碰。

看品牌、看长期综合实力，友邦「环宇盈活」值得放进对比。

它不一定是最刺激的。

但稳。

养老和传承，保诚「信守明天」可以重点研究。

长期分红披露，是它的加分项。

宏利「宏泽传承」适合能等的人。

想要早期现金流特别稳定的人，我会谨慎一点。

这款产品适不适合你，3个维度一测便知。

钱多久不用。

中间要不要取。

能不能接受非保证收益波动。

这三个问题答清楚。

很多选择就不难了。

看清市场格局，匹配自身需求。

远比跟风追爆款重要。

大贺说点心里话

如果你已经看到某款产品了，别急着只看演示收益。把缴费期、提取年份、分红假设和渠道成本一起看，才接近真实答案。想省心一点，也可以先把自己的预算和用钱时间说清楚，再做对比。