友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我经常被问到的产品——友邦**「盈御多元货币计划3」**。

说句实话，这款产品收益不是最高的，提领表现也一般。但我还是会推荐新手把它作为第一份港险保单。

为什么？先把丑话说在前头，我们一条条来看。

先说实话：这款产品收益不是最高的

这款产品有个问题我得先说清楚——长期收益确实不是市场第一梯队。

我用0岁男孩、年交5万美元、交5年的案例做了测算。结果很直观：

第100年的时候，保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。

这个差距不小。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利这几家。我不会只挑好听的讲，数据摆在这里，你自己判断。

但话说回来，盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%，这个数字放在整个市场里其实不差。

只是跟头部产品比，确实有差距。收益方面不够拔尖，但整体还是很不错的——这是我对它的客观评价。

提领表现也一般：第100年差了4770万

再看动态收益，也就是提取后的表现。

很多人买港险不可能真的一分钱不动，总会有用钱的时候。所以提领后还能剩多少，才是真正要关心的。

我用566提取模式来测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

前10年，盈御3跟其他产品差距不大，还算能看。

但10年之后，就远远落后于富卫盈聚天下这类适合早期提取的第一梯队产品了。到第100年，跟盈聚天下相比差了4770万美元。

所以盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。如果你买港险的目的是尽快开始提取现金流，这款产品不是最优解。

那为什么还推荐它？

说到这里你可能会问：既然收益不是最高，提领也不占优势，为什么还推荐新手买它？

因为对于第一份港险保单来说，稳比收益更重要。

新手最怕的就是信息不对称。港险产品五花八门，保司实力参差不齐，分红能不能兑现、公司会不会出问题，这些才是真正让人睡不着觉的事。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，虽然不是顶尖，但足够稳健。更关键的是，它背后站着的是友邦。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了，我从几个维度给你拆解一下。

百年历史，根基深厚。 友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。经过百年沉淀，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

体量巨大，抗风险能力强。 总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。恒生指数是香港经济的风向标，能进入成份股的都是经得起考验的巨头。

分红实打实兑现。 来看数据：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。说给你多少，就真的给你多少。

投资策略极度保守。 再看投资组合：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。几乎全是固定收益类资产，友邦真的是尽最大努力规避风险。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实反映了友邦在行业里的地位。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到100%分红实现率，靠的是它的分红"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

看看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也达到100%。不仅兑现承诺，有时候还能超额给。

这两年市场波动大，很多人买的银行理财产品频繁跌破净值，个别投资者单周亏损超千元。理财产品不再保本保息，这是残酷的现实。

而友邦通过平滑机制帮你抹平波动，规避风险。向来高风险的港险产品，有了这层保障，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也很全面，没有明显短板。

• 货币灵活：支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多、转换时间早的产品。很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据需求随时调整。
• 激励孩子学习：设有卓越成绩奖，鼓励受保人追求优异学业成绩。如果是给孩子买的保单，这个功能挺实用。
• 红利锁定与解锁：红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，把锁定的价值转回复归红利和终期红利。灵活度很高。
• 其他常规功能：支持保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人、保单贷款等，该有的都有。

总结：不是最好，但最不容易出错

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

你可能会说，7.19%的IRR跟国内理财比已经很高了。确实，2025年5月六大国有银行又下调了存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。7.19%的长期复利，放在国内几乎找不到对手。

而且从2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。现在买，还能锁定**7.19%**这个历史高位。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

但如果你是新手，第一份保单不知道怎么选，盈御3是我见过最不容易出错的答案。

毕竟这两年理财暴雷的事太多了，海银财富700亿的窟窿到现在还没填上，4.66万名客户的钱不知道什么时候能拿回来。

新手买港险，第一要务是别踩坑。友邦盈御3，就是那个"踩不了坑"的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。