安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2：高提取只剩这两款

你好，我是大贺。今天聊一份不太一样的港险榜单。

不是高收益榜。

也不是高保底榜。

而是高提取榜单。

截至2026年05月10日，我更愿意把这类产品放到同一个问题里看：

你以后真要用钱时，它到底能不能持续拿？

市面上很多港险储蓄险，演示收益看着不错。但一进入持续提取场景，差异就出来了。有些前期漂亮。有些后期还行。有些一提钱，账户就开始明显变薄。

这次跑下来，真正能在高提取场景里，还长期不掉队的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「万年青·星河尊享2」。

收益榜单之后，更该看高提取能力

很多人看港险，第一眼看收益。

这个很正常。

但我做了这么多年产品测评，越来越觉得一个问题更关键。

钱不是只要看着多。还要看你能不能拿出来。

尤其是教育金、养老钱、提前退休现金流。

这些场景，不是看第30年账户里有多少钱就结束了。

你要每年拿。

你要持续拿。

你还希望拿完以后，账户别一下子塌掉。

这就不是单纯收益榜能回答的问题了。

咱们把产品拆开看。高收益榜看的是资产增长能力。高保底榜看的是确定性。高提取榜看的，是一张保单在持续出钱之后，还能不能保住后劲。

这个难度很高。

很多产品在不提钱时，数据很好看。一旦每年开始取钱，复利链条就被打断了。账户开始缩水。后面越拿越吃力。

高提取产品，核心不是“能取”。而是“取了以后还能继续长”。

这就是这篇文章的重点。

终身现金流，其实就三个问题

很多人会问我，什么叫终身现金流？

说人话就是三句话。

能不能拿？

能拿多少？

能拿多久？

账户价值当然重要。但你真正用的时候，会发现另外一个数字更重要。

每年能拿多少钱。

这就像你有一套房子。账面值很高。但它不能稳定产生租金。你的现金流感受，还是不一样。

港险也是这个逻辑。

终身现金流，通常有三种用法。

第一种，早点开始拿。

每年拿一点。像工资。好处是稳定。心里踏实。缺点也明显。单次金额不会特别大。

第二种，前期不拿。

让账户多滚几年。后面越拿越多。好处是长期更厚。缺点是需要耐心。急用钱的人，不适合这种节奏。

第三种，短时间内拿很多。

前期现金流很爽。孩子留学、移民启动、家庭大额支出，都可能用到。但后劲容易不足。提得太猛，账户根基会被动到。

这三种，表面上是在选产品。

其实是在选人生节奏。

你是想10年后开始领？

还是20年后当养老金？

还是中途可能要大额用钱？

这些问题，比演示收益率更实在。

我不建议用一套标准去套所有家庭。孩子教育金和养老钱，现金流节奏完全不同。同一款产品，提法不一样，结果也会差很多。

看懂结构才不会被忽悠。

五种提领方式跑完，差距就拉开了

这次测试，我没有只看静态现金价值。

我更关心动态提取。

统一条件是：

年缴6万美元。5年交。总保费30万美元。

然后把主流储蓄险放到同一条跑道里。

参与对比的产品包括：

• 宏利宏挚传承
• 宏挚家传承
• 友邦环宇盈活
• 保诚信守明天多元货币
• 安盛盛利II-至尊
• 永明万年青星河尊享II

这里有个词，叫“提领密码”。

别被这个词吓到。

比如5/6/7。

意思很简单。

交5年钱。

从第6年开始。

每年拿总保费的7%。

持续终身。

总保费是30万美元。7%就是每年拿21000美元。

这次一共看了五种场景。

5/6/6：第6年起，每年提18000美元。

5/6/7：第6年起，每年提21000美元。

5/10/8：第10年起，每年提24000美元。

5/15/12：第15年起，每年提36000美元。

5/20/16：第20年起，每年提48000美元。

先看第6年开始提6%。

这个场景偏温和。更像稳定工资流。

再看第6年开始提7%。

这个场景就更有区分度。

第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到16478024美元左右。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距很大。

不是小数点级别的差距。

第10年开始提8%。

每年提24000美元。

等于让账户多滚了几年。压力会小一些。

第15年开始提12%。

每年提36000美元。

这个场景更像中期爆发。

在第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活是812366美元。

差距已经能看出来。

第20年开始提16%。

每年提48000美元。

这类提法很适合养老后集中使用。也适合前期不动，后期高频领取的人。

跑完这些场景，我的判断很明确。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，就是安盛盛利Ⅱ和永明万年青·星河尊享2。

这不是偶然。

背后是产品结构差异。

2025年香港保监局GL16指引修订后，分红保单要披露更多核心数据。包括过去5年分红实现率、归原红利占比、保证和非保证现金价值拆分等。

这让很多东西藏不住了。

提取能力强不强，不能只听一句“长期收益高”。

要看复归红利。

要看保证回本期。

要看提钱之后，账户有没有明显损耗。

这些才是底层结构。

安盛盛利Ⅱ：第5年就能拿，但保证端要看清

先说安盛。

盛利Ⅱ的设计逻辑很清楚。

它就是把“提取”这件事往前推。

传统高提取常见是5/6/7。

交5年。

第6年开始拿。

每年拿总保费7%。

盛利Ⅱ可以做到5/5/7。

也就是第5年就能开始拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8这类提取节奏。

你会发现，它不是只给一个固定方案。

它更像一个现金流工具箱。

从节奏看，它也不慢。

大约7年回本。

30年左右进入6.5%复利区间。

这个水平，在当前港险储蓄险里很靠前。

我的看法也比较直接。

如果你未来确定会用钱，盛利Ⅱ更合适。

比如孩子留学。

比如提前退休。

比如你就是想早点形成一条终身工资流。

它的优势很鲜明。

钱回来得早。

提取方式多。

现金流形成快。

不需要等很久才开始用。

不过，盛利Ⅱ不是没有短板。

它的保底收益比较低。

保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。

2年交情况下，保证回本需要18年。

这个点一定要说清楚。

它更依赖分红表现。

演示很好看。提取也很强。但你如果特别在意确定性，或者非常怕分红不达预期，我不会把它放在第一选择。

盛利Ⅱ适合愿意用非保证收益换更强现金流的人。

这个定位要清楚。

它不是保守型产品。

它是进攻型现金流产品。

永明万年青·星河尊享2：提取没那么猛，但更稳

再看永明。

万年青·星河尊享2的路线不一样。

它不是把早提做到极致。

它更像为长期养老、长期传承、长期稳定提取设计。

它的提领能力，没有盛利Ⅱ那么激进。

但它有两个很硬的点。

第一，保证端强。

保证收益可以做到接近1%。

大约13年保证回本。

第80年保证IRR达到1.000%，是对比产品中最高。

在分红险里，这个数据不常见。

第二，结构更稳。

它的复归红利占比更高。

而且它是全港唯一一款，把**“面值+现金价值双保证”**的归原红利模式写进合同里的公司。

领钱没有手续费。

也没有折损。

精算上叫归原红利机制。

说人话就是，你拿钱的时候，尽量不伤账户根基。

你拿到的钱，更像是长出来的部分。

不是把树根挖出来烧。

这点很重要。

2025年下半年，归原红利机制成了很多保司竞争焦点。亚洲主要寿险市场新产品里，超过60%都在强调归原红利或双保证机制。

但强调是一回事。

写进合同又是另一回事。

我对永明这款的评价比较明确。

如果你更看重养老阶段的确定感，永明尊享2优先级更高。

它不会给你最刺激的早提体验。

但它让你越拿越安心。

这类产品最适合不着急用钱的人。

前期让账户慢慢长。

后期把它当养老金引擎。

你要的不是第5年就拿钱。

你要的是70岁、80岁、90岁时，现金流还稳。

那永明的结构更对路。

写在最后：别只挑产品，要先排现金流节奏

普通家庭怎么选？

不用绕太复杂。

想要灵活用钱，选盛利Ⅱ。

它更像终身工资流。

适合明确有教育金、退休前现金流、阶段性大额支出的人。

更看重长期养老，选永明万年青·星河尊享2。

它更像养老金引擎。

适合不急着取，更在意保证端和长期稳定的人。

我不建议大家只问哪款收益高。

这个问题太粗了。

你要先问三个问题。

什么时候开始用钱？

每年希望拿多少？

打算拿多久？

这三个问题想清楚，产品就好选很多。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

同样30万美元总保费，第6年开始拿，和第20年开始拿，完全是两套逻辑。

我最后的判断是：

盛利Ⅱ胜在早提和灵活。永明尊享2胜在保证和长期稳。

如果你要快，就选安盛。

如果你要稳，就选永明。

别把两款产品混着看。

它们解决的是不同问题。

大贺说点心里话

港险最怕的不是看不懂收益，而是没想清楚钱怎么用。如果你已经有大概预算，我建议先把现金流节奏排出来，再谈产品和渠道。