宏挚家传承、环宇盈活等港险：养老钱别只看6.5%

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊的不是某一款产品。

而是一组很容易被看错的港险储蓄险。

安盛盛利II。宏利宏挚传承。宏利宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

这些名字，最近在很多收益榜单里都出现过。

看起来都很强。

很多计划书也能做到6.5%复利IRR的演示。

但我想提醒你一句。

养老金不是赚最多，是拿得稳、拿得久。

尤其你是40岁、45岁、50岁开始规划养老。

这笔钱不是明年用。

也不是三五年用。

它可能要陪你走到70岁、80岁，甚至更久。

安联《2025年全球养老金报告》提到过一个数字。全球养老金缺口达到51万亿美元。未来40年，每年还需要增加约1万亿美元退休储蓄。

这个背景下，大家焦虑很正常。

但焦虑的时候，最容易被一个数字带跑。

比如“6.5%”。

我对比了近20款香港储蓄险产品。

看完以后，我的判断很明确。

不要问哪款收益最高。先问自己，这笔钱什么时候用。

买港险之前，先问自己这笔钱打算什么时候用

很多港险收益榜单，默认一个前提。

钱放进去。

几十年不动。

不提领。

不减保。

不拿出来交学费。

不拿出来养老。

也不拿出来周转。

这种测试当然好看。

但它不一定符合普通家庭。

普通人买储蓄险，很多都有真实用钱场景。

孩子18岁上大学。

自己60岁退休。

65岁开始每年提一点。

75岁以后医疗和照护开销变大。

这些都不是纸面收益能解决的。

养老这事儿，越早规划越从容。

但规划养老，不是只看最后一页数字。

你40岁买和50岁买，完全是两码事。

40岁买，离退休还有20年。

45岁买，可能要看20到30年的现金价值。

50岁买，就更要看前期回本和提领稳定性。

我会把港险储蓄险拆成四类场景看。

10到20年内要用。

20到30年后才开始用。

30年以上做传承。

还有一种，是边存边拿，做现金流账户。

这四类需求，答案完全不同。

10-20年内要用钱：安盛盛利II和宏挚传承更合适

如果你这笔钱，10到20年内大概率要用。

比如孩子教育金。

比如未来买房补充。

比如家庭资金周转。

那我不建议你只盯着长期复利。

这个阶段，我更看重流动性。

回本快。

现金价值释放快。

需要用钱时，别太难受。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊表现很突出。

它预期第5年回本。

第20年复利IRR达6.21%。

预期总收益是972312美元。

这个数据很漂亮。

更重要的是，它不是只在很后面好看。

它在10到20年这个区间，现金价值释放比较顺。

这点对中期资金很重要。

如果你是2年交。

我会优先看安盛盛利II。

尤其是资金已经准备好。

想尽快完成缴费。

又不想前面现金价值太薄。

它比较符合这个需求。

但5年交就不是同一个答案。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第6年回本。

第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。

同样是预期第6年回本。

第20年IRR达6.00%。

这两款在中期都能看。

但如果让我在5年交里选一个更均衡的中期方案。

我会更偏向宏利宏挚传承。

理由很简单。

前期回本快。

20年节点也不弱。

对教育金这种节奏，比较友好。

这里也要说个保留点。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。

预期回本和保证回本不是一回事。

这点别混。

如果你特别保守。

又明确20年内可能要动钱。

我不会只看预期表。

要把保证现金价值也摊开看。

我的结论很直接。

10到20年用钱，2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

短期周转钱别碰。

10年以上不用的钱，再来谈配置。

20-30年后才养老：宏挚家传承和盈聚天下II更有攻击力

真正做养老金，很多人看的不是10年。

而是20年、25年、30年。

45岁买。

65岁开始用。

这就是20年。

45岁买。

75岁还要持续拿钱。

这就是30年。

时间是养老金最好的朋友。

到了20到30年这个区间，产品差距会开始拉开。

这个阶段，我会更看重长期现金价值的爆发力。

2年交方案里，宏利宏挚家传承很强。

保单第30年，预期总收益是1923756美元。

IRR达到6.5%。

它不是只在第30年好看。

它在第24年就达到6.5%复利IRR。

这个速度，在2年交赛道里非常靠前。

如果你是一次性准备好一大笔养老钱。

想分2年交完。

后面长期不动。

我会优先看宏利宏挚家传承。

这类钱，最怕选了一个前面看着差不多，后面拉不开的产品。

养老金不是只看60岁那一年。

它要看你70岁、80岁还能不能撑住。

5年交方案里，我会把富卫盈聚天下II放到很靠前。

它第25年达到6.5%复利IRR。

同级别里速度很快。

第30年预期总收益是1756392美元。

IRR也是6.5%。

这类产品适合谁？

适合明确做长线养老金的人。

也适合孩子很小，准备做长期教育金和成年礼账户的家庭。

但我不建议现金流紧张的人硬上。

港险储蓄险的优势在长期。

前期退保和频繁调整，都很伤。

别等退休了才想起来规划。

但也别为了追一个高演示收益，把家庭现金流压得太紧。

我的判断是：

20到30年养老金，2年交优先宏挚家传承。5年交重点看盈聚天下II。

30年以上传承：别只看计划书，要看保司兑现能力

30年以上，就不是普通攒钱了。

这更像一个传承账户。

给孩子。

给孙辈。

或者给家庭留一笔长期美元资产。

复利到了后半段，差距会非常明显。

1元本金，按6%复利滚40年。

终值约10.29。

按4%复利滚40年。

终值约4.80。

按2%复利滚40年。

终值约2.21。

前面几年，你可能觉得差不多。

越往后，差距越大。

不过这里有一个更关键的问题。

港险储蓄险的长期收益，很多来自分红。

分红不是保证收益。

演示表写得再好，也要看保险公司能不能长期兑现。

过往11年平均分红总实现率里。

忠意、周大福、立桥是100%。

万通是98%。

宏利是96%。

安盛是95%。

友邦是93%。

富卫和永明都是91%。

国寿海外是90%。

安达是84%。

保诚是73%。

这个表不能机械理解。

不是说100%就一定最好。

也不是说93%就不能买。

分红实现率要结合产品结构、资产配置、公司策略看。

但做30年以上的钱，我一定会看它。

这个阶段，比的不是销售讲得多漂亮。

比的是保司底盘。

也比长期派息和红利兑现的稳定性。

我会把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司上。

不是说其他公司不能买。

而是传承钱太长。

我宁愿少一点刺激。

也要多一点确定性。

2年交超长期里，宏利宏挚家传承依然很强。

第50年预期总收益约678万美元。

IRR是6.5%。

安盛盛利II-至尊第50年也约678万美元。

IRR同样是6.5%。

5年交超长期里，友邦环宇盈活值得重点看。

第50年预期总收益约618.9万美元。

IRR是6.5%。

它未必在每个阶段都冲得最猛。

但做传承账户，我会看重它的稳。

尤其你买这张单，不是给自己60岁花完。

而是想留给下一代。

我会更愿意牺牲一点短期排名。

换一个更稳的长期底盘。

我的结论也很清楚。

30年以上传承，2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

如果你非常看重品牌和长期兑现。

友邦、安盛、宏利、永明，都应该放进候选池。

边存边拿的现金流账户：我更偏向永明星河尊享II

前面讲的，多数是不提领或少提领。

但真实养老，往往不是这样。

退休以后，你会每年拿钱。

这才是更接近生活的状态。

这次我看了一个566提领演示。

条件是5年交。

年交6万美元。

第6年开始，每年提取总保费的6%。

也就是每年提取18000美元。

这个场景很像现金流账户。

钱不是一直死放。

而是要边走边拿。

这个演示里，前15年，宏挚传承账户价值领先。

这点不意外。

宏利在前中期现金价值上，确实有优势。

但第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品的账户价值，基本步调一致。

到了提领场景，我最推荐的反而是永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。

稳。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两个点，很多强提领产品很难同时兼备。

复归红利有一个特点。

一旦派发，就变成保证。

对长期提领的人来说，这很重要。

因为你不是只看账户余额最高的一年。

你要看每年拿的时候，底层够不够稳。

养老金不是赚最多。

是拿得稳、拿得久。

如果你是45岁开始买。

计划60岁以后每年提钱。

我会很认真地看星河尊享II。

它未必是每个年份最亮眼的那个。

但提领账户不是选短跑冠军。

它选的是耐力型选手。

这里我给一个很明确的判断。

只要你的核心需求是退休后每年拿钱，永明星河尊享II值得优先看。

如果你更在乎前15年的账户价值。

宏挚传承也能看。

如果你想长期提领后账户还能保持弹性。

安盛盛利II、富卫盈聚天下II也有竞争力。

但稳字当头，我会把星河尊享II放前面。

写在最后：别问哪款最高，要问哪款适合你的时间表

市面上很多收益榜单，都基于完全不提领的极限测试。

这种榜单可以参考。

但不能直接照抄。

“哪款港险收益最高”这个问题，本身就不完整。

收益取决于两个变量。

你怎么交钱。

你放多久。

按不提领场景看，2026年这几类答案比较清楚。

10到20年。

2年交看安盛盛利II。

5年交看宏利宏挚传承。

20到30年。

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上。

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看友邦环宇盈活。

但如果你要边拿边花。

尤其是养老现金流。

我会把永明万年青星河尊享II单独拎出来。

它的优势不是最会冲。

而是更稳。

最后再提醒一句。

港险储蓄险不是短期理财。

也不是拿来赌一年两年收益的东西。

它适合长期资金。

适合有明确教育、养老、传承计划的钱。

如果你这笔钱未来三五年可能要动。

别勉强。

如果你已经想清楚要做20年、30年配置。

那就别只看6.5%。

把时间表写下来。

再选产品。

大贺说点心里话

港险产品看起来复杂，其实核心就两件事。钱什么时候用，钱怎么进出。你如果已经有大概预算，可以把缴费年限和用钱时间先理清，再去比较产品会清楚很多。