宏利宏挚传承：前15年收益第一，却有个致命短板没人说透

你好，我是大贺，帮500多个家庭规划过子女教育金的港险从业者，同时也是两个孩子的爸爸。

最近有个客户问我：给0岁宝宝存教育金，年交6万美元交5年，孩子18岁要用钱时，不同产品能取出多少？我一算，差距可能就是一年学费。

这让我想认真聊聊宏利宏挚传承——这款产品在市场上评价两极分化，有人说它是前期收益之王，有人说它后劲不足。到底怎么回事？这笔账我帮你算清楚。

港险储蓄分红险，哪款才是你的菜？

宏利对宏挚传承进行了两次调整，升级后货币选项从美元港元扩展到人民币、英镑等7种，还新增了2年缴付期。按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。但是实际评价却褒贬不一。

这款产品到底值不值得选？我从教育金规划的角度，把它和市面上主流产品做个全面对比。

前15年收益PK：宏挚传承断层领先

先看最核心的收益数据。以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，前15年宏挚传承的收益在主流产品里稳居第一。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到了5.85%。这意味着什么？孩子14岁时，30万美元本金已经变成60万美元，而同期其他产品根本追不上。

2025-2026学年普林斯顿、哈佛、斯坦福等名校一年就读费用已超9万美元，伯克利总费用达89,106美元。前15年收益领先，意味着孩子18岁用钱时账户里的钱更多，这对规划教育金的家长来说太重要了。

回本速度PK：快2-4年意味着什么？

教育金最怕的就是用钱时不够，所以回本速度直接关系到资金安全感。

宏挚传承趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，稳居第二。

快2-4年回本意味着什么？如果中途家庭经济出现变故，宏挚传承能更早保证本金安全。

宏挚传承前20年的爆发力十足，完美匹配教育金储备这类中期需求。

提领韧性PK：前20年一家独大

存教育金不只看收益，还要看提领时账户还剩多少。毕竟孩子读书要持续花钱，不能一次取完。

以566提领模式为例（第6年起每年取18000美元），前20年账户余额最高的就是宏挚传承。第10年账户剩余价值31万美元，第15年****37万美元。

在前20年的提领表现上宏挚传承一家独大，就算一直提钱，账户依然涨得稳。这对需要持续支付学费的家庭来说，心里踏实。

20年后PK：友邦永明开始反超

说完优势，必须说说短板。这是很多人不愿意告诉你的真相。

20年是一个分水岭。20年之后宏挚传承的收益不再占据优势，尤其是20-27年，复利IRR增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间能看出差距：友邦环宇盈活30年就达标，星河传承II 35年，富饶千秋41年，匠心传承2是42年，盈聚天下44年，而宏挚传承要47年。比友邦晚了整整17年。

提领也是同理。566提领模式下，到了第30年，宏挚传承账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万美元。中长期账户余额确实弱了一截。

如果你规划的是传承，想让这笔钱留给孙辈，那宏挚传承不是最优选择。

产品结构PK：为什么后劲不足？

很多人只知道宏挚传承后期乏力，但不知道为什么。这里我把核心原因讲透。

港险分红储蓄险的非保证红利通常分为复归红利和终期红利两部分。而宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领。为什么？因为复归红利充当护城河的作用，让产品能更晚动用保证金额和终期红利，保证保单的收益增长。

由于宏挚传承没有复归红利，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。时间久了，磨损率不断提高。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。提前算好账，心里才有底——如果你的用钱周期超过20年，这个结构性问题必须考虑。

独家功能：无忧选的差异化价值

宏利也知道自己的短板，所以设计了无忧选功能来弥补。

无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。最大的特点是派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例，从第10年开始领取，每年能领取本金的6.4%；第15年可领取**9.7%**的派息。

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。一份保单两种体验，很灵活——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

分红实现率PK：宏利真的差吗？

市场上对宏利分红实现率的质疑很多。但真相是什么？

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。10年以上保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。投资风格相比友邦确实较为激进，但也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

对比总结：选宏挚传承还是其他？

我自己孩子的教育金就是这么配的——先想清楚用钱周期，再选产品。

宏挚传承的优势和短板都很明确：前20年收益、提领没有对手，但20年后被友邦永明反超；没有复归红利导致后劲不足，但无忧选功能弥补了灵活性。

如果你的需求是给孩子存教育金，18岁左右要用钱，那选宏利的宏挚传承绝对没有错。别等孩子要用钱了才后悔——只要前20年用钱场景多，它就是最优选择。

但如果你想要长期传承，让这笔钱留给孙辈，那要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，友邦、永明的产品可能更适合你。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，差距可能比产品本身还大。