新加坡全美「IUL」：敢做大额终身杠杆，关键看这家公司

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这类产品，很多人一上来就问收益。问封顶。问账户。问能不能提钱。

这些当然要看。

不过说实话，买这种终身大额寿险，公司比产品更重要。

尤其是 IUL。它不是买一年两年。它是几十年的杠杆。也是几十年的账户管理。

你把一张百万美金、甚至更高保额的终身寿险，交给谁来管理。这个问题，排在所有收益数字前面。

为什么我敢把终身大额寿险交给全美

全美人寿不是新公司。

它成立于1906年。1933年就在上海设立了首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

这个背景很关键。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。这个说法不是营销话术。它背后代表的是监管关注度、系统重要性和长期偿付能力。

买终身寿险，我最怕的不是短期收益低一点。

我更怕的是公司没有经历过大周期。没有处理过复杂保单。没有足够长的信用历史。

全美这家公司，至少在这一点上，底子够厚。

还有一个点也值得说。

全美在1997年推出了美国市场首个指数型万能寿险 IUL 的雏形，叫 Transdex 500。换句话说，它不是后来看到 IUL 火了才进来。

它本身就是这个领域很早的定义者。

高净值客户买保险，很多时候不是单纯买收益。

买的是确定性。买的是长期服务能力。买的是出事以后有人能处理。

全美曾经承保过张兰女士1487万美元保费的保单。这个案例被很多人提起。

我看这个案例，不是为了说名人买了就一定好。

我看重的是另一点。

能做这种复杂大额保单的公司，核保、财务审查、保单结构、后续服务，都要跟得上。

小公司很难接得住。

最近新加坡大额寿险市场也很热。

2026年2月，新加坡诞生了一张3.8亿新币的人寿保单。约合3亿美金。还创了吉尼斯世界纪录。产品类型也是 IUL。

同一时期，英国首富戴森也把大量资产转向新加坡。

这些新闻不等于每个人都要买新加坡保险。

但它说明一件事。

全球顶级富豪，确实在把新加坡当成长期财富安排的重要地点。

IUL 这种大额寿险，也确实进入了更核心的家族资产配置里。

放在这个背景下看全美，就比较清楚了。

如果你买的是小额保障，我不会把公司背书放到第一位。

但如果你买的是终身大额杠杆，全美这种百年公司，我会优先看。

1710亿美元总资产，不只是好看数字

再看硬数据。

全美集团总资产达到1710亿美元。

信用评级是：

• S&P A+
• A.M. Best A
• Moody's A1

投资组合里，93.8%是投资级债券。

这些数字怎么理解？

我一般不建议把评级神化。

评级不是保本承诺。也不是未来一定不会出问题。

但对大额寿险来说，它是底线筛选。

一家保险公司要长期承接高额保单。要应对几十年赔付。要处理复杂财务背景。没有资产规模和评级，很难让人安心。

全美在高净值市场深耕很多年。

我接触下来的感受是，它对大额保单的核保经验比较成熟。财务资料怎么解释。收入来源怎么说明。资产证明怎么匹配。它的流程是比较清楚的。

这点很重要。

高净值客户买 IUL，最怕资料交上去以后反复补件。反复解释。最后费了半天劲，结果还不稳定。

全美在这类保单上，速度和服务都比较到位。

如果客户财务背景复杂，我会更愿意把全美放进备选。

这不是说它一定适合所有人。

但它确实是大额寿险里，我比较信任的公司之一。

全美IUL的基础参数，门槛不低，但设计很完整

说完公司，再看产品。

**新加坡全美「IUL」**的投保年龄覆盖很宽。

出生15天到80岁都可以投保。

最低起投保额是100万美元。

它可以挂钩4个指数账户。缴费方式也灵活。可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。

还能做限额追加保费。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这一点，对很多高净值客户很友好。

每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。不是一次性全部打进去。这个设计可以降低入场时点的压力。

还有一个很实际的功能。

如果投保时是吸烟费率，之后戒烟超过一年，并通过尼古丁测试，有机会回归非吸烟费率。

在新加坡市场里，能让内地客户直接投保的 IUL，目前只有两家。全美和永明。

全美还有一个很实用的优势。

它是新加坡唯一支持全中文体检资料的 IUL。

这个点看起来小。

实际很关键。

IUL 的健康告知比较严格。有结节、高血压、既往病史这类情况，经常需要补体检报告。

其他公司通常要求翻译成英文。

翻译不是不能做。但会增加时间。也会增加解释成本。

全美支持中文报告。对内地客户很省事。

我自己的判断很明确。

内地客户第一次看 IUL，全美应该优先看。

原因不是它每个指标都第一。

而是它在“公司背景、远程投保、中文核保、账户选择、保障杠杆”这几个关键点上，整体最顺。

我给客户配的第一份 IUL，就是这款。

收益不是固定利率，IUL要看账户机制

朋友们，别光看收益数字。

IUL 的收益逻辑，不是银行存款。也不是传统储蓄险。

它的核心，是指数账户加保底机制。

指数账户下有0%保底。

市场大跌时，当年结算不低于0%。也就是不参与负收益。

这个机制，是很多人喜欢 IUL 的原因。

它让你有机会参与市场上涨。又能在年度结算层面避开回撤。

不过也要讲清楚。

0%保底，不等于保单永远不会有压力。

因为 IUL 还有保险成本和其他费用。指数表现长期不好，账户价值还是可能被消耗。

这一点不能忽略。

全美有一个固定账户。也有4个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

它更适合做稳健部分。

指数账户里，选择更多。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%，长期假设收益5.7%。它挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%，长期假设收益7.25%。但每年扣费1%，实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%，长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

再看过去10年平均年化收益率。

环球指数是7.67%。

VC无上限是10.30%。

标普500指数是12.67%。

标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这些历史数据很漂亮。

但我不会只按历史收益下判断。

过去10年，不代表未来10年。

尤其是标普相关账户，长期表现好。波动也真实存在。

全美的优势在于，你每年可以重新分配账户比例。

你可以全部放固定账户。也可以全部放指数账户。也可以组合。

比如一部分固定账户。另一部分标普500。再搭配环球指数。

这就给了客户调整空间。

如果你风险承受能力强，我会优先看标普500指数账户。

如果你更看重平滑体验，我不会建议你全部压单一指数。

IUL好不好，不只看演示收益。

要看你能不能长期拿住。也要看账户配置是否跟你的风险偏好匹配。

38岁男性趸交96274美元，计划书怎么跑

看一个具体案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性缴费是96274美元。

这个保费，对应的是100万美元身故保障。

杠杆超过10倍。

这就是 IUL 吸引高净值客户的地方。

用相对少的保费，撬动较高的终身寿险保障。

但这里要把风险讲明白。

在极端情况下，指数每年都是0%，这份保单会在他67岁时终止。

这个数字非常重要。

它提醒你，IUL不是一张不用管的保单。

账户表现长期不好。费用持续扣。保单会有失效风险。

按计划书**7.25%**收益演示，结果就不一样。

60岁时，账户价值18.4万美元。

70岁时，账户价值30.1万美元。

80岁时，账户价值47.8万美元。

90岁时，账户价值68.6万美元。

100岁时，退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁时，退保价值和身故金达到196万美元。

这个演示很有吸引力。

账户价值长期往上走。后面慢慢接近初始保额。再反超初始保额。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，演示下也不会影响100万美元保额。

这就是它的另一面。

它不只是保障。也有资金灵活性。

不过我会很直接地说。

我不建议客户随意提领。

尤其是晚年。

提领会削弱账户缓冲。市场不好时，保单稳定性会变差。

这事儿我见过太多了。

年轻时觉得每年拿一点没问题。到了后面，账户压力才显出来。

IUL可以提钱。

但不能把它当成随时提款机。

2%兜底和10年分期赔付，适合做传承安排

全美 IUL 还有一层价值。

传承。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这个设计，不是为了让你靠2%赚钱。

它的意义是兜底。

在极端情况下，也能守住基本保障。

对高净值客户来说，这颗定心丸很重要。

再看传承功能。

它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。更改时需要重新做健康告知。

它还能办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

寿险分期赔付信托功能，也支持最高分10年赔付寿险保额。

受益人设置也比较灵活。

可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这类功能，对普通家庭可能没那么强烈。

但对复杂家庭结构，就很实用。

比如再婚家庭。比如子女年龄差很大。比如希望身故金不要一次性给完。比如希望保障安排更有秩序。

我的看法是。

如果你只是想买一份便宜寿险，全美IUL不是最简单的选择。

但如果你要做大额杠杆加传承安排，它的功能是够用的。

尤其是分期赔付和受益人安排。

这些细节，比单看收益更接近真实需求。

合格投资者才能买，这也是筛选器

最后说门槛。

新加坡全美 IUL 不是谁都能远程买。

要符合新加坡当地的合格投资者要求。

满足下面任意一个条件即可：

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有几个细节。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。

不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户是通过个人流动金融资产超过100万新币来认定。

这个路径最常见。资料也相对清楚。

健康告知也要重视。

IUL核保不算松。

如果有健康问题，需要提交经认可、有医生签字盖章的体检报告。内地也不是所有医院都符合要求。

这也是全美中文体检资料优势很明显的地方。

它能减少很多沟通成本。

说到这里，我给一个比较明确的判断。

新加坡全美「IUL」适合三类人。

第一类，有明确大额寿险需求的人。

第二类，能接受长期账户管理的人。

第三类，已经符合合格投资者条件，且希望远程完成配置的人。

不适合谁？

短期资金不适合。

只想看确定收益的人不适合。

不能接受账户波动和后续管理的人，也不适合。

如果你符合门槛，又确实要做大额保障和传承，我会把全美放在很靠前的位置。

它不是最便宜的简单寿险。

但在新加坡 IUL 里，它的公司背景、投保便利、中文核保、账户机制和传承功能，组合得比较完整。

这也是我愿意重点讲它的原因。

大贺说点心里话

这类产品，最怕只看演示表。更要看公司、门槛、健康核保和后续账户管理。你如果正在比较新加坡 IUL，先把这些信息差弄清楚，再决定会稳很多。