永明万年青·星河尊享2：我翻完所有资料，居然找不到这款港险的明显坑点

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。三年前我给孩子规划教育金时，也是各种纠结、各种担心。后来我发现，选产品这事儿，与其听别人吹，不如自己把资料翻个底朝天。

今天要聊的这款永明「万年青·星河尊享2」，就是我和团队反复研究后，愣是找不到明显短板的产品。

我们把资料翻了好几遍，愣是找不到短板

630之后港险市场变化挺大，我们一直在找一款真正全面的产品。**永明「万年青·星河尊享2」**进入视野后，我让团队把所有资料前前后后看了好几遍，跟市场上其它产品多维度对比。

说实话，当时我也纠结过——这产品真有这么好？会不会有什么隐藏的坑？

结果研究下来，还真没找到明显短板。这让我挺意外的，所以决定把验证过程分享出来，大家一起看看这个"六边形战士"是不是名副其实。

验证一：收益能不能打？

买之前我也担心收益问题，毕竟港险产品那么多，收益差距还挺大。

先说结论：虽然不是市场最高，但始终能排到前几名。

具体数据是这样的：产品支持2年交和5年交两种方式。2年交的话，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，这个速度相当快了。

保证收益方面更让我放心——长期能达到1%，保证回本时间13年，预期回本周期7年。

说到这里插一句，2025年7月1日起港险分红演示利率上限要从7%下调到6.5%，现在入手还能锁定这个收益上限。

去年6月中下旬那波赴港投保高潮，签单室都要提前预约，说明大家都看明白了这个时间窗口。

验证二：提领后会不会拉胯？

很多产品不提领时数据好看，一旦开始提领就拉胯了。当时我也担心这个问题。

后来我发现，这款产品提领后的表现才是真正亮眼的地方。

以567提取为例——第6年开始每年提取总保费的7%，提取到保单第20年，剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？因为星河尊享2复归红利占比大，特别适合早期提领，提领后对保单收益的影响比较小。

对比一下提领前后的IRR就明白了，这产品真的是"提领之后打遍天下无敌手"。

我的真实感受是，给孩子做教育金规划，提领功能太重要了。孩子18岁上大学、22岁读研，都需要用钱，这时候保单还能保持不错的收益，才是真本事。

验证三：功能有没有坑？

货币转换功能

永明是把这个功能打磨得最好的。为什么这么说？

大部分产品的货币转换有非常大的不确定性——转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变，还有个"调整基数"，意味着你要额外掏钱。

而永明的货币转换不设调整基数，转换公式清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。用起来更放心，也不用额外掏钱。

多币种回报一致

产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友是个大好消息。其它大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点，选这个产品就不用纠结了。

归原红利双重保证

一般产品的归原红利，面值确定但现金价值有折现率，提取时到手的钱会少一点。

而永明的复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的，这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

验证四：保障和附加功能够不够用？

保费豁免

这个功能很能体现永明的关怀精神。5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

目前很多公司的产品都没有这个功能，永明把它写进了条款。

其他功能

核心功能覆盖多个维度：

• 金融类功能：货币转换、红利锁定、保单分拆
• 权属类功能：更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能
• 保障类功能：意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障

功能的丰富程度和实用性，可以满足**99%**的人。

验证五：公司靠不靠谱？

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年，扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等危机，不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题了。

验证六：投资策略经得起考验吗？

两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：MFS（超5560亿美元）专注股票、SLC（580亿加元）专注固定收益、CRESENT（550亿加元）专注实物资产、BGO（840亿加元）专注地产、InfraRed（170亿加元）专注另类资产。

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每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，**74%**为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，非常分散，这是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的是10+保单表现不错，平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的，而且这部分数据更有说服力——毕竟10年以上的保单才真正检验一家公司的投资能力。

结论：六边形战士实至名归

如果让我重新选，我还是会选这个。

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，**永明「万年青·星河尊享2」**是目前市场最能担得起六边形战士称号的一个。

大贺说点心里话

产品再好，买对的方式同样重要。怎么买能省下一笔钱，这里面有些信息差，我放在下面了。