友邦盈御3：收益排不进前3，为什么我说它反而更适合你？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款被问爆的产品——友邦盈御多元计划3。

先说结论：盈御3不是收益最高的，但对大多数人来说，它可能是最稳的选择。

我知道这话听起来有点"和稀泥"，但数据摆在这儿，你往下看就明白了。

结论：盈御3是稳健派的最优选

有一说一，盈御3的长期预期收益能做到7.19%，在主流港险储蓄险里排前5，和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋打平。

不是第一？对，不是。

匠心传承2跃进版能做到7.42%，安盛盛利能做到7.21%，都比它高。

但问题来了——收益最高的产品，真的适合你吗？

2025年理财圈暴雷的新闻还少吗？

浙金中心200亿祥源系列兑付危机，年化4%-5%都给不出来；海银财富700亿资金池被立案；山东千屹平台实控人直接携110亿跑路日本……

这些产品当初卖的时候，哪个不是吹上天的"高收益"？

所以我一直跟咨询我的朋友说：别光盯着收益看，先看它凭什么能给你这个收益。

盈御3收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

核心理由一：投资策略稳健

盈御3收益为什么不是最高的？根本原因在投资策略。

看这张官方资产配置表：

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分资金投向国债和企业债券，还分散到不同区域降低风险。

这意味着什么？它宁可少赚一点，也要确保本金安全。

再看友邦整体的投资盘子：

友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投在固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才到期。

这说明什么？友邦做的是长期投资，不是短期投机。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。友邦在投资上相对稳定，不会为了追求短期高收益去冒险。

说白了，它赚的是"慢钱"，但赚得安心。

核心理由二：分红兑现力强

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

很多人只看预期收益表上的数字，却忽略了一个关键问题——这个数字能不能真的拿到？

这就要看分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利——平均实现率达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到？还是要回到投资端看。

友邦的政府机构债券投资达728亿美元，平均债券评级A+。

主要投在亚太地区，地域分布比较分散。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

预期收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。盈御3属于"说到做到"的那种。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也不是没有道理。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。

新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处——众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

买保险本质上是买一份长期承诺，公司能不能活得久、活得好，比什么都重要。

收益数据详解

说完"稳"，再来看看具体能赚多少。

5年交的情况下：

• 第10年预期收益 2.8%
• 第20年 5.67%
• 第30年 6.10%

前期收益略差一些，但长期来看，7.19% 的预期收益在主流产品里也能排前5。

再看动态收益。

大部分人买港险不会放着一直不动，所以更要关注提取之后账户还剩多少。

用常见的566提取方式举例（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%）：

第20年已经提取出45万美元，账户里还有53万。

这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

与激进型产品的差距

有一说一，如果和激进型产品比，差距确实存在。

目前顶尖收益的产品第30年能做到 6.54%，盈御3是 6.10%。

长期来看，匠心传承2跃进版能做到 7.42%，安盛盛利 7.21%，都比盈御3的 7.19% 高。

用566提取方式对比，第40年的时候，盈御3的现金价值比匠心传承2跃进版少了超过150万美元。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显，而且越往后差距越大。

为什么差这么多？看投资策略就明白了：

匠心传承2跃进版的股权类资产最低60%，最高可做到85%。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

高收益的代价是高波动。别被忽悠了，世界上没有既高收益又低风险的产品。

附加功能一览

盈御3的附加功能也相当齐全。

提取方式灵活：支持30多种不同的提取方式。

红利锁定+解锁：友邦首创红利解锁功能，可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

9种货币转换：

支持人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

可以最大程度避免汇率风险，大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

卓越成绩奖：

托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

友邦的盈御多元3缴费方式非常灵活，可选择趸交、3年、5年或10年交。

有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

还有一点不得不提——友邦有自己的App。

在手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这不是没有道理的。

适合的人：

• 第一次接触港险，想找个"不会出错"的选择
• 追求稳健，不想承担太大波动
• 看重品牌和服务体验
• 对收益要求"够用就行"，更在意能不能兑现

不太适合的人：

• 追求极致收益，愿意承担更高波动
• 已经有稳健型配置，想要一款激进型产品做补充
• 对股权分散带来的决策效率问题比较介意

友邦的盈御3也并不是适配所有人。

股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。

最终怎么选，还是要结合你自己的实际情况。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，但其实怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保单，有人多花了好几万，有人却能省下来——这里面的信息差，比你想象的要大。