永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里我会重点看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一个很典型的问题。

同样是香港储蓄险。同样是2年缴。同样演示到6.5%预期IRR。为什么有的产品一提钱就虚。有的产品还能继续往前走。

这不是表面收益的差别。是产品结构的差别。

我看这类产品，不会只看第100年的数字。那个数字很漂亮。但离你太远。

我会先看三件事。

钱能不能中途用。保证底线够不够硬。分红结构是不是健康。

这次对比的是10家保司13款2年缴产品。测试基准也很清楚。2年交，年缴5万美金，被保人0岁男孩。

最后我会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

不是说其他产品不好。而是这两款的适配场景最清楚。结构也更能解释得通。

13款里，我会把永明星河尊享II和安盛盛利II放到最前面

这次三轮测试之后，真正进入核心名单的有三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但如果让我给高净值家庭做配置建议。我会进一步收窄。

一个看稳健和灵活。一个看预期收益和均衡。

永明「万年青·星河尊享II」，更适合长期持有。也适合中途可能要取钱的人。它的核心不是第100年多漂亮。而是底层结构比较抗折腾。

安盛「盛利II-至尊」，更适合持有期相对明确的人。比如你知道这笔钱大概率能放20年、30年。你也更看重预期收益的节奏。这款会更顺。

我说得直接一点。

资金使用不确定，我会优先永明星河尊享II。持有期限清楚，我会优先安盛盛利II-至尊。

有钱人买保险不是为了保障。很多时候，是为了安排钱的时间。钱放哪不重要。放多久才重要。

这两款不是拍脑袋选出来的，而是从13款里筛出来的

这次候选池不小。

港险市场里，一共拿了10家保司13款2年交产品来对比。基准是一样的。2年交，年缴5万美金，0岁男孩。

你会发现。光看演示收益，大家都很会打。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR也稳定在6.50%。安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都到6.50%。富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

再看其他。万通富饶万家第30年复利IRR达6.500%。太保金如意第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。国寿傲珑盛世第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。忠意启航创富·卓越第100年复利IRR6.22%。安达传承首创V-丰成第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看起来都很能打。这也是很多人纠结的地方。

每家公司都在讲自己的收益。每张表都能找出亮点。但你真正买的时候，不能只问谁高。

你要问。这笔钱会不会中途用。用了以后，保单还剩多少力气。分红没有完全兑现时，谁更扛得住。

2025年各家公司分红实现率集中披露之后。这个问题更明显了。10Life在2025年12月的统计里提到。安盛公布35款产品平均分红实现率95%。永明公布28款产品平均87%。保诚部分产品实现率跌破75%。

我不拿这个直接判断某一张新保单。这不严谨。但它提醒我们一件事。预期IRR不是写上去就自动兑现。分红结构很重要。实现率波动时，结构更早累积价值的产品，会舒服很多。

第5年开始每年取5%，先看谁不失血

第一轮测试比较温和。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以理解为“255”。它不算激进。更像家庭偶尔要用一笔现金。比如补教育支出。或者做一点生活现金流。

这轮之后，筛出10款表现较好的产品。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会特别看提取后的账户余额。不是取出来多少。而是取完之后，保单还剩多少生长能力。

很多人买储蓄险会有一个理想假设。这笔钱永远不动。让复利慢慢滚。

现实不是这样。企业主可能要调资金。高管家庭可能要换房。孩子读书可能提前用钱。家庭里也可能有突发事。

别拿穷人思维买富人产品。不是只盯着“能不能回本”。而是看这份资产能不能服务真实生活。

在255模式下，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。提取后现金价值还能健康增长。没有明显失血。

这个结果很重要。它说明产品不是只能躺着看。还能在温和提取下继续跑。

我会把这类产品留在名单里。相反，有些产品账面收益不错。但一取钱，现金价值明显下滑。后面增长也乏力。这类产品我会谨慎。

不是不能买。但不适合用钱节奏不确定的家庭。

第10年开始每年取10%，才是真正的现金流考验

第二轮压力加大。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式更像养老现金流。也像子女教育金。前面先积累。后面持续输出。

这就不是偶尔取一点了。而是每年都要拿钱。

我很看重这一轮。因为很多家庭买2年缴产品，本质是快速建仓美元资产。2025年胡润研究院的数据也提到。中国可投资资产1000万以上的高净值人群达到211万人。其中**62%**有跨境资产配置需求。美元储蓄险是常见工具之一。

2年缴，年缴5万美金。刚好就是很多家庭的建仓方式。钱先进去。未来再安排教育、养老、传承。

但工具要能承受未来的提取。不能只在演示表里好看。

这轮测试里，永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世会在中途断单。这个信号很明确。在10%持续提取下，它们的结构承压。

我不会把这种结果轻轻带过。如果客户明确要做持续现金流。这类产品就不应该放在优先位置。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然表现稳健。这说明它们的中后期输出能力更强。尤其安盛盛利II。它不是某一项特别极端。但整体节奏很稳。

这个特点对家庭配置很有价值。因为很多时候，产品不是拿来炫数据的。产品是工具，人是目的。能用，才是核心。

刚缴完就开始取，永明星河尊享II的抗压能力最明显

第三轮是极限测试。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美元。

这个模式叫“225”。它几乎是在问一个问题。

这张保单能不能边养边用。

我先说我的态度。一般家庭不要主动设计成这样。太早取钱，会牺牲复利。港险储蓄险不是活期账户。短期周转的钱，不要放这里。

但极限测试有意义。它能看出产品底盘。

这轮里，能支撑225提取方式的产品只有三款。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

这也是我把它放到最终名单里的关键原因。它不是只适合不动的钱。它对中途提取的容忍度更高。

但这里也要讲清楚。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，在前两轮表现很好。它们属于整体稳健。不是225这种极端场景里的第一名。

这正好说明两种产品逻辑不一样。

永明星河尊享II更像早熟型。前面价值基础更厚。提取压力来得早，也能扛一扛。

安盛盛利II更像均衡型。它适合按计划走。不要太早破坏复利节奏。中长期表现会更舒服。

三轮提取测试后，核心产品锁定为三款。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但光看提取，还不够。还要拆收益结构。看底线。看分红。看复归红利。

结构对了，收益自然来。

回本、保证、复归红利，才是筛选的关键

先看回本和预期IRR。

所有主流2年缴产品的预期回本时间，基本集中在5-6年。这个差异不大。不要被“早一年回本”带偏太多。

更该看的是中长期爬坡速度。

达到6.5%复利的时间。宏挚家传承是24年。这是最快的。安盛盛利II和富卫盈聚天下II是28年。安盛盛利II-至尊的20年IRR为6.21%。这个数据在20年维度最高。

从预期收益看。宏利宏挚家传承和安盛盛利II确实更有优势。

但我不会只看预期收益。因为预期收益里有非保证部分。演示不是承诺。分红不是存款利息。

再看保证收益。

保证收益是产品底线。也是保司写进合同里的承诺水平。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，10年。永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

终身保证收益率方面。永明万年青星河尊享II和传承II最高，达到1%。周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家是0.55%。永明两款产品持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这一点我很看重。

在香港储蓄险里，保证收益通常不高。能做到终身保证收益率1%，确实少见。永明万年青星河系列在底线这块明显领先。

最后看复归红利。

这个指标很多人忽略。但我认为很关键。

复归红利，是已经分配到保单上，又可以继续参与复利增长的部分。占比越高，代表产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更有缓冲。

复归红利占比，按5-50年均值看。富卫盈聚天下是21.86%。排第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。周大福匠心传承2最低，为9.75%。宏利产品分红机制不同。不参与这一项对比。

这里我会给出明确判断。

永明星河尊享II的结构最稳。原因很简单。它兼具有高保证收益。也有接近20%的复归红利占比。素材里对应数据是19.33%。

这意味着什么。它不是只靠远期终期红利撑门面。它前中期也在积累更多可滚动的价值。

当未来分红实现率波动时。这种结构更让人踏实。

写在最后：永明偏稳健灵活，安盛偏均衡收益

最后把话收回来。

永明「万年青·星河尊享II」，我会给到资金使用不确定的家庭。你可能长期持有。也可能中途提取。你希望底线更厚一点。你也希望保单更抗折腾。

它的优势很明确。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支撑“225”极限提取。这就是早熟型产品。

如果你未来用钱节奏不确定，我会优先选永明星河尊享II。

安盛「盛利II-至尊」，我会给到计划更清楚的家庭。比如这笔钱就是给孩子长期教育。或者就是家庭美元资产的一部分。你大概率能放20年、30年。你更看重预期收益的节奏。

它的优势也很清楚。28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期、中期、后期都没有明显短板。这就是均衡型产品。

如果你的持有期限明确，我会优先选安盛盛利II-至尊。

别把港险当成一张收益表。它更像一个资金安排工具。

好产品只适合对的人。这句话不虚。因为同样的产品，放到不同家庭里，结果完全不一样。

你买之前，先问自己三个问题。

这笔钱能放多久。中途要用钱的概率多大。你更在意底线，还是更在意预期收益。

答案出来了。产品也就清楚了。

大贺说点心里话

如果你正在看2年缴港险，不要只比较哪张表更高。更要看你怎么买，怎么买得省，后面怎么用得顺。信息差这件事，越到高净值配置里，越值得认真算一遍。