富卫「盈聚天下2」：58%优惠很香，但要看懂三笔账

你好，我是大贺。北京大学硕士，深耕港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近讨论度挺高。不是因为名字新。也不是因为宣传海报好看。

真正值得看的是，它把三年缴、首年优惠、预缴利率、长期提取，放到了一起。

说人话，咱就是存钱。

但存这笔钱前，要问一句。这笔钱解决你哪个问题？

小孩以后上国际学校。夫妻俩想55岁以后多一笔现金流。父母想给孙辈留一笔钱。

这些场景，确实能和「盈聚天下2」对上。

不过，我不会只看宣传里的“高回报”。我更关心三件事。

优惠是不是真的落到保费上。演示收益是不是建立在100%分红实现上。这笔钱能不能长期放住。

今天按这个思路讲。

经纪渠道118亿港元第一，富卫这次改得挺狠

截至我写这篇文章的时间，2026年05月10日，富卫这几年在香港市场的存在感，确实比以前强了很多。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额是12.6%。同比增长171.1%。

这个数字不小。

它说明一件事。富卫不是小打小闹。它在经纪渠道，已经拿到了很高的位置。

这次「盈聚天下2」三年缴焕新，主要改了三个方向。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能做了优化。

我的判断比较直接。

这款产品不是给短期资金用的。

它适合有一笔钱，愿意放十年以上的人。尤其是中产家庭。有教育金、养老金、传承金需求。又不想每年缴太久。

如果你三五年内要周转。我不建议碰。

45%首年折扣加4.5%预缴利率，58%优惠怎么来的

先看最容易被大家盯住的部分。优惠。

「盈聚天下2」三年缴版本，这次给到首年保费折扣45%。

另外，它有一个预缴安排。预缴保证利率是4.5%。折算下来，约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠可以达到58%首年保费。

这个数字确实漂亮。

但我提醒一句。不要把“58%首年保费优惠”，理解成“总保费打58折”。

它不是这个意思。

它是首年折扣，加预缴利息效果。落到整体保费上，要看你的缴费方式。也要看是不是一次性预缴。

这个地方我会很认真地算。

别整那些虚的。看看落到自己身上。

如果你本来就准备一次性安排三年保费。这个优惠很有吸引力。它会直接拉低你的实际投入。

如果你是每年凑钱缴。那就别只看宣传数字。你的实际优惠感受，会不一样。

我会优先推荐给手上已经有美元资金的人。

这类人用起来顺。保费预算也清楚。不容易中途断缴。

48.45万美元实缴，做到第10年预期现价84.57万美元

再看回报。

这是「盈聚天下2」这次最核心的账。

案例里，年缴保费是20万美元。三年缴。采用预缴。实缴总保费是484,534美元。

同样接近的实缴保费下，同业3年缴产品，优惠前年缴保费大约是16万美元。同业5年缴产品，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

这就是优惠带来的第一层差异。

同样拿出接近48.5万美元。「盈聚天下2」能撬动的名义年缴保费更高。后面的现金价值演示，也会更好看。

在假设100%分红实现下，演示结果是这样。

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报是4.1%。现金价值为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报是7.5%。现金价值达到已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业相比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。和5年缴同业相比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这组数据，我的态度很明确。

在同等实缴保费附近，「盈聚天下2」三年缴的第10年演示现价，确实很能打。

但要注意一个前提。这是在100%分红实现假设下。

港险储蓄产品里，分红不是保证收益。演示收益也不是承诺收益。

这不是说它不好。而是你不能拿演示表当存款单。

我给客户看这类产品，一定会拆两张表。

一张看演示收益。一张看保证现金价值。再看保司过去分红实现率。

这才是完整判断。

3-10-10提领，适合教育金和退休金，不适合急钱

「盈聚天下2」这次很抓人的设计，是3-10-10提领密码。

3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。演示可持续到137年。

案例里，年缴20万美元。总保费60万美元。第10年起，每年提取6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

我会把它放进真实生活里看。

2025年一线城市国际学校学费继续上涨。北上广深国际学校平均年学费，已经到28万到35万人民币这个区间。12年总花费超过400万人民币。

这对月入几万的家庭，压力很真实。

大学阶段，孩子如果出国。每年几万美元现金流，也很常见。

这时，3-10-10每年提取6万美元，就有场景了。不是为了炫数字。是为了匹配用钱节奏。

养老也一样。

2025年延迟退休方案落地后，很多家庭开始重新算退休现金流。工资能不能覆盖退休后生活。社保能不能扛住医疗和通胀。这些问题越来越现实。

如果夫妻俩40岁左右配置。第10年开始有提取能力。到55岁、60岁以后，这张保单可以变成补充现金流。

我的建议很直白。

教育金、退休金、传承金，可以看。短期备用金，不合适。

这类计划的核心，不是“随时拿”。而是“长期放，按节奏拿”。

你要是买完两三年就想退。那体验不会好。

7项功能升级，奖赏有意思，但别把它当主收益

再看功能。

这次「盈聚天下2」的升级，确实不只是优惠。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这一点挺实用。

有些家庭孩子未来去英国。有些家庭资产在新加坡。有些家庭收入还是人民币。多币种能减少一部分错配。

奖赏部分，也有几个点。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级后，亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也升级了。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都有机会申请。金额高达31,000港币。

另外，还新增了指定附约。可以附加定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这些功能，我的看法是：

锦上添花。不是主菜。

真正决定你买不买的，还是现金价值、分红实现、资金周期。奖赏好不好看，不该排第一。

不过，对有孩子、未来还可能有孙辈安排的家庭，这些奖赏会增加一点体验感。尤其是家族多张保单一起配置时。它的玩法会更多。

160亿美元固收和99%投资级，是我更在意的底盘

看港险储蓄产品，不能只看产品页。

保司底盘要看。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资端方面，富卫和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。

资产地域分布比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

我会重点看固收。

富卫固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级分布是：

AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下 1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

固定收益结构里，公司债券占64%。证券化债券占17%。主权债券占11%。私募债权占7%。

这就是我愿意认真看它的原因。

优惠可以做活动。长期兑现要靠资产底盘。

固收占比高，不代表没有波动。但对储蓄分红类产品来说，固收是很重要的基石。

再补一句。富卫这个品牌在香港不是最老牌的。和一些百年保司相比，历史不算长。

但看产品，不能只看成立年份。也要看业务增长、资产配置、分红实现、渠道表现。

这几个维度合起来看。富卫已经站到一线位置了。

写在最后：分红实现率好看，但仍然不能当保证

最后讲分红实现率。

富卫盈聚未来优越版，在2020到2024年连续5年，分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这组数据很关键。

我看分红险，不会只听“未来预期”。我一定看过去兑现。

富卫这几年盈聚系列的分红实现率，确实优秀。这能给「盈聚天下2」加分。

但我还是要把话说完整。

过去实现率，不等于未来保证。

这句话不是套话。是真正的风险边界。

我的最终判断是：

如果你有一笔长期美元资金。想三年缴完。未来用于教育、退休、传承。「盈聚天下2」值得认真比较。

如果你只想追短期收益。或者资金未来五年可能要用。我不建议选它。

港险储蓄不是冲刺跑。它更像马拉松。

你放得住。产品优势才有机会跑出来。

大贺说点心里话

这类产品，真正的差距不只在收益表。还在怎么买、用什么渠道买、保费怎么安排。你如果想把自己的预算算清楚，可以把需求发我，我帮你按家庭现金流拆一遍。