安盛盛利II对比永明星河尊享II：一个进攻，一个稳健

你好，我是大贺。

今天聊两款经常被放在一起比较的港险产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都算顶流。

据我了解，很多高净值客户看香港储蓄险。常见会看三款。友邦环宇盈活。永明星河尊享II。安盛盛利II。

环宇盈活更像港险小白的首选。产品辨识度高。理解门槛低。

但到了盛利II和星河尊享II这里，问题就变了。

一个更进攻。一个更稳健。

你买港险，到底图什么？

是给孩子留一笔学费。是给家庭做底仓。还是希望以后每年能领钱。这个问题不想清楚，光看收益表，很容易看偏。

存款利率往下走，港险为什么被反复拿出来比较

这几年，大家对“存钱”这件事的感受很明显。

安全的收益越来越薄。理财又不是完全没有波动。

2025年10月，1年期LPR是3.0%。5年期以上LPR是3.5%。国有大行3年期定存挂牌利率，已经跌破1.5%。

这不是吓人。就是现实。

同一时间，理财规模也在涨。2025年9月末，银行理财市场存续规模到了32.13万亿元。但破净产品占比仍有1.8%。

很多家庭其实卡在中间。

定存不甘心。理财又担心波动。股票基金更不想每天盯。

所以有些人开始看港险。不是为了短炒。也不是为了一夜暴富。

说白了，是想给长期资金找一个出口。

不过，港险也不能只看演示收益。尤其是分红险。演示是演示。保证是保证。提领以后还能不能继续滚，这又是另一个问题。

不玩虚的，说点实在的。

星河尊享II更像稳健底仓。盛利II更像增值提领工具。

这是我看完两款后的核心判断。

给孩子存学费，我会更偏向星河尊享II的13年保证回本

如果这笔钱是给孩子准备的。

比如大学学费。海外研究生。未来某个确定时间点要用的钱。

我会更看重一个指标。

不是最高演示收益。

而是保证回本时间。

永明「万年青星河尊享II」的预期回本，通常在第6-7年。更关键的是，它的保证回本时间是13年。

这个数字在整个港险市场里，确实很强。

安盛「盛利II」也不是慢。预期回本不差。

2年交模式下，盛利II预期第5年回本。星河尊享II预期第6年回本。

5年交模式下，两款预期都是第7年左右。

但一看保证回本，差距就出来了。

2年交，盛利II保证回本18年。星河尊享II是13年。

5年交，盛利II保证回本25年。星河尊享II还是13年。

这里我态度很明确。

如果是孩子学费这种刚性用途，我会优先星河尊享II。

盛利II不是不好。它的预期回本也漂亮。

但它的保证回本太慢。尤其5年交要到25年。这个观感不如星河尊享II稳。

孩子的钱，最怕的是时间点错配。

你计划18岁用。保单还没到你心里那个安全位置。那就很别扭。

这张表很直观。

星河尊享II的优势，不是短期预期多夸张。它强在保证端给得扎实。

你要的是安心。它更对味。

家庭压舱石，星河尊享II的1%保证收益更值钱

再说家庭底仓。

有些钱不是拿来博的。也不是拿来追热点的。

它的作用很朴素。

放在那里。别乱。别折腾。几十年后还在。

这种钱，我会更看产品的保证部分。

永明星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

别小看这个数字。

在同类型产品里，1%的长线保证收益率很少见。尤其在现在低利率环境下，这个安全垫是有意义的。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值是22.76%。

安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利的特点，是确定性相对更强一点。它不像终期红利那样，完全等到后面再看。

这也是为什么我说，星河尊享II更像家庭资产里的压舱石。

盛利II这边，保证收益率约0.23%。

这是它很明显的短板。

我不会把盛利II包装成特别保守的产品。它不是这个性格。

安盛强在全球资产配置能力。也强在历史分红实现记录。买盛利II，买的是安盛作为大公司长期兑现的能力。

但这句话要分清。

兑现力，不等于保证收益。

演示再漂亮，也不能替代保证。

所以，如果你是很保守的家庭。钱是家里的底仓。你不想承担太多波动。

星河尊享II更合适。

这点我不绕。

想每年领钱，盛利II的提领韧性更强

换一个场景。

你不是只想放着。

你希望第6年开始，每年能拿一笔钱。还希望账户里继续滚。

这时，盛利II的优势就很明显了。

我们看一个提领模型。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

第6年起，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型挺狠。

刚交完保费就开始领。对保单的回血能力要求很高。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

差距不是一点点。

同样到第30年，盛利II和宏挚传承的账户余额，也相差接近20万美元。

这说明什么？

不是盛利II一定每年都赢。

而是在早期提领这种压力测试里，它确实扛得住。

领得多。剩得也多。

这背后和资产配置有关。

盛利II的底层资产配置更偏向权益类。进攻性更强。弹性也更大。

所以它适合什么人？

适合你本来就想把保单当长期现金流工具。第6年以后想领钱。又不希望账户被越领越薄。

这种需求，盛利II的逻辑很顺。

但我也要把话说完整。

进攻型产品，不适合特别怕波动的人。

你看中它的增长弹性。就要接受它的非保证部分更重要。

如果你一听到“非保证”就睡不着。别硬买盛利II。

选对不选贵。更要选对性格。

拉到30年看，盛利II的后劲更强

储蓄分红险还有一个常被忽略的点。

很多人只看第5年、第10年。

但这类产品真正发力，往往在更长周期。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

表面看，好像差不多。

但达到这个位置的时间不一样。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。

星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。

星河尊享II要到第50年才达到。

这就是盛利II的杀手锏。

它不是只靠某一年好看。它是把预期总回报率触达高位的时间提前了。

同样持有30年。盛利II的价值爆发力更强。

这也解释了前面那个提领模型。

账户增长速度更快。提领后的恢复能力就更强。后面做高比例提领，底气也更足。

但这张表也要冷静看。

长期预期IRR是预期。不是保证。

我不会只因为**6.5%**就拍板。

我会看你家这笔钱的用途。看你能不能长期放。看你中途会不会频繁提取。

如果你能拿出一笔真正长期的钱。30年维度看。

盛利II更有冲劲。

如果你只想稳稳做底仓。中途不想折腾。

星河尊享II更让我放心。

写在最后：别看参数，看你家真实需要

这两款产品都强。

安盛和永明，也都是香港市场里的重要保险公司。品牌、分红实现率、市场认可度，都不弱。

但强产品之间，更要分场景。

我帮你把话讲得直接一点。

如果你给孩子准备学费。未来某个时间一定要用。你怕到时候现金价值不够稳。

我会选永明「万年青星河尊享II」。

它的13年保证回本，是很硬的优势。长线保证收益率1%。复归红利占比22.76%。这些都指向一个特点。

稳。

如果你是给家庭做压舱石。希望这笔钱放得踏实。别太依赖未来演示。

我也会更偏向星河尊享II。

它不是最激进的。也不是最会讲故事的。

但它的底盘比较厚。

如果你想第6年开始领钱。每年拿一笔。还希望账户继续滚。

盛利II更合适。

它是增值提领利器。第6年可开始拿大钱。567提领模型下，第30年余额约51.9万美元。比星河尊享II的44.6万美元更高。

如果你做的是30年以上财富长跑。目标是长期增值和未来传承。

我会优先看盛利II。

它到达预期IRR限高的速度更快。2年交第28年。5年交第30年。这点很关键。

当然，盛利II最大的短板也要记住。

保证回本慢。保证收益低。

5年交保证回本要25年。保证收益率约0.23%。

这不是小问题。

所以我不会把它推荐给所有人。

你买港险，到底图什么？

图稳。图确定感。图孩子的钱不能出错。

选星河尊享II。

图现金流。图长期滚存。图提领后还要账户继续长。

选盛利II。

别看参数，看你家真实需要。

这笔账算明白了，答案其实不复杂。

大贺说点心里话

港险产品不是看谁名字响，也不是看谁演示收益高。真正要看的是，你这笔钱准备放多久，中途要不要领，能不能接受非保证波动。想把方案和费用都算清楚，可以来找我聊聊，少走弯路。