永明星河系列2升级：1%保证回报和传承功能都更硬了

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这款产品最近升级了。新增币种。传承结构也补了一块。失能安排也做了优化。

但我想先从一个很多人没注意的数据说起。

每八个香港人里，就有一位是永明客户。

这不是一个小数字。港险市场这么卷。客户愿意长期把钱放在一家保司，本质上不是看一句宣传语。

看的是它能不能穿越周期。看的是它在极端情况下，能不能守得住。

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

永明这个名字，跟丘吉尔有一段很特别的历史。

二战期间，英国启动过一次高度机密的行动。叫“鱼雷行动”。

当时英国要把国家财富转移出去。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这笔钱是什么概念？

说白了，是英国当时的金融血脉。

那时候北大西洋非常危险。航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。但英国所有运输船，最终都被加拿大海军接应成功。

这批证券到了加拿大后，存进了哪里？

不是普通银行。

是永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

而且永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

战后，这50亿美元证券，完整无损地归还给英国政府。

我一直觉得，这段历史很能说明问题。

丘吉尔当年不是随便找了个保险公司。

他把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这句话听着有点重。

但放在那个时代，它就是事实。

永明在我心里的地位，确实有点白月光的意思。不是因为它名字好听。是因为它在真正的压力测试里，留下过成绩。

今天我们买港险，本质上也是类似动作。

你把一笔家庭长期资金，交给一家保司。你期待它几十年后还在。你期待它该派钱时派钱。你期待它别在极端年份掉链子。

规划这事儿得往长看。

161年0违约，永明的底子不是讲故事讲出来的

截至2026年5月10日，永明已有161年0违约历史。

这中间经历过什么？

1929年大萧条。二战。2008年金融危机。还有近3年的疫情。

永明没有走到申请政府援助那一步。

这点我很看重。

一家保司平时讲稳健，不稀奇。市场好的时候，谁都可以讲稳健。

真正要看的是大风大浪时，它怎么处理客户的钱。

1918年至1920年西班牙流感期间，永明赔付了210万美元。

1944年，永明认购1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动的单笔最大认购方。

2019年新冠疫情期间，永明捐助200万美元。

我跟客户常说的一句话。

买储蓄分红险，别只盯着收益率。

收益率是纸面数字。保司的资产、历史、风控、派息习惯，才是后面的骨架。

一个保司能经历这么多腥风血雨走到现在。至少在“信任”这件事上，它是值得被认真放进备选名单的。

当然，历史不等于未来承诺。

但历史能说明一件事。

它有没有在难的时候，真的扛过事。

1%保证回报，是星河尊享2最硬的一张牌

聊回产品。

星河尊享2这款，我会把它放在“长期现金流规划”的重点产品里。

原因很直接。

它的长远保证收益高达1%。

在现在热门港险里，这个数字很少见。

目前市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

5年交热门产品里，保证峰值大概是这样：

• 永明星河尊享2 / 星河传承2：1.00%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 忠意启航创富：0.60%
• 万通富饶千秋：0.55%
• 周大福匠心传承2：0.47%
• 保诚信守明天：0.37%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 友邦盈御3：0.32%
• 富卫盈聚天下2：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛挚汇：0.21%

这个1%保证回报，我认为是星河尊享2最值得看的地方。

不是说它一定适合所有人。

而是你只要做长期规划，就不能忽略“保证”这两个字。

分红险的预期部分，永远要看未来投资表现。这个谁都不能拍胸口。

但保证部分不一样。它是底。

站在家庭视角，这个底很重要。

尤其是给孩子做教育金。给自己做养老金。或者做长期提领现金流。

你要的不是某一年特别亮眼。

你要的是多年以后，该取钱时账户里还有钱。

再看美元2年缴的保证内部回报率。

星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大约是0.22%-0.23%。

我对这点立场很明确。

求稳的长期资金，我会更偏向星河尊享2。

不是盛利2不好。盛利2有自己的强项。

但在保证底线这件事上，星河尊享2就是更硬。

这不是情绪判断。是数字摆在这。

悲观情境、长期提领、人民币保单，星河尊享2都能打

看一款分红险，我一般不只看演示收益。

我会拆成几个问题。

悲观情境怎么样。长期提领怎么样。币种选择有没有代价。

这三个问题，星河尊享2的表现都不弱。

先看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这个对比很有意思。

很多人看产品，只看标准演示。

我不太建议这样看。

你要看差一点的情况，它还能不能接受。

星河尊享2在悲观情境下，预期回报依然很能打。

这点不是小优点。

再看提领。

素材里有一个“566”提领方案。

意思是从保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这个场景更接近养老现金流。也接近长期家庭备用现金流。

从保单第30年至第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。

第30年时，剩余现金价值：

• 星河尊享2：694,433美元
• 盛利2：696,452美元
• 保诚信守明天：600,447美元

第100年时，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

只看第30年，盛利2略高一点。

但我会提醒一句。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红。

能承受市场波动的朋友，选盛利2无可厚非。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这就是我的判断。

尤其是你这笔钱打算放很久。又希望未来持续提领。星河尊享2更像一根定海神针。

它不一定是最刺激的。

但它更适合做现金流底仓。

第三个点，是人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这很常见。

但星河尊享2比较特殊。

它是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里：

• 宏挚传承：5.63%
• 盈御多元3：5.83%
• 信守明天：5.85%
• 傲龙盛世：6.31%
• 盛利II：6.32%
• 星河尊享：6.31%
• 匠心传承2：6.29%

对更想持有人民币保单的家庭来说，这点很关键。

有些客户不是不能买美元。只是家庭支出本来就是人民币。孩子教育、父母养老、国内生活，都在人民币体系里。

这类家庭硬买美元，不一定舒服。

星河尊享2给了一个选择。

人民币保单也能拿到同等收益。

又能少承受一层汇率波动。

人民币长期资金，我会把星河尊享2放在优先备选。

但也提醒一句。

它预期回本是7年。预期到达6.5% IRR要到第50年。

短期资金别碰。

3年、5年要用的钱，不适合放这种产品。

星河系列2这次升级，补的是家庭长期规划的细节

这次星河系列2升级，主要是三块。

货币更灵活。传承更完整。失能安排更细。

先看货币。

原来有6种保单货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这不是简单多几个币种。

2025年高净值人群海外资产配置明显提速。公开报告里也提到，中国高净值人群海外资产配置比例升至34%。香港保险也在首选工具前三。

客户的生活半径在变大。

孩子可能在欧洲读书。家人可能在新加坡生活。未来可能去中东做生意。也可能在香港、加拿大、澳洲之间流动。

这时候，多币种就不是噱头。

它是风险对冲工具。

更关键的是，星河系列2有5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

保证及预期回报完全一致。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这就是“全球生活，一单搞定”的意思。

不是为了听起来高级。

是为了减少换汇损失。减少跨境用钱的不确定。

第二块，是传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

这次还可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是常说的3+3+3结构。

这已经很接近管家式类信托安排。

国内家族信托的讨论这两年很多。起设门槛常见是1000万元。服务费也有持续成本。

大额港险保单不等于家族信托。

这一点要讲清楚。

但它可以让普通中产和高净值家庭，用更低门槛做一部分传承安排。

财富怎么接。谁来接。孩子未成年怎么办。极端情况谁来管。

这些问题提前写进保单结构里，就少很多扯皮空间。

第三块，是丧失行为能力安排。

你可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让。或者按25%以上比例做多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取。或者25%以上比例多人领取。

这类功能，平时很多人不爱看。

觉得晦气。

但我做了这么多年家庭规划，反而很在意这些细节。

明天和意外，谁先来，没人知道。

早点把最坏结果预设出来，不是悲观。

是不想给家人增负。

写在最后：2026分红数据，永明这次交得不错

最后看最新分红数据。

永明公布的2026年数据里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率也为100%。

还有一点我比较喜欢。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。并且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我对星河系列2的判断很明确。

长期现金流。多币种配置。人民币保单。传承安排。它都值得重点看。

不适合谁？

短期要用的钱。不适合。

只想看前几年回本的人。不适合。

完全不能接受分红波动的人，也要谨慎。

但如果你这笔钱本来就打算长期放。想做家庭底仓。想做孩子未来的钱。想做退休后的持续现金流。

星河尊享2确实是我会认真推荐的一类产品。

尤其是求稳的人。

别只盯着收益率。

你更该问一句。

这笔钱你打算放多久。你希望它帮家里解决什么问题。

答案清楚了，产品就没那么难选。

大贺说点心里话

港险不是只比一个收益数字。渠道、方案、缴费结构，都会影响最后结果。如果你正在看星河系列2，或者想对比同类产品，可以把方案拿来一起算清楚。