忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短期之王"，有个致命短板没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题是：存款利率跌破1.5%了，100万存银行5年利息只有6.5万，有没有能锁定中长期收益的替代品？

今天聊的这款产品，20年预期IRR 6.24%——差距在哪？但是它暗藏的短板，可能比你想的更致命。

前20年收益第一，真的假的？

忠意「启航创富(卓越版)」最近在港险圈被吹得很猛，核心卖点就一个：保单前25年预期收益市场第一。

2年缴+现行折扣，20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

这数据看着确实诱人。但是真的假的？我拉了详细数据，一项项验证。

数据验证：收益到底有多能打？

先看2年缴的横向对比：

10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一。20年预期IRR 6.24%，依然领跑。

再看5年缴的表现：

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。

具体到收益率：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

前期收益优势确实非常明显。产品特点也很鲜明——就是主打前20年高收益。

10年后你想要什么？如果答案是"确定性的中期回报"，这款产品的数据确实能打。

收益加速器：保费回赠的秘密

为什么收益这么高？秘密在保费回赠。

5年缴费无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠，实打实的真金白银。

具体来看：

• 2年缴保费回赠：<20万美元 2%，≥20万-<50万 3%，≥50万-<100万 4%，≥100万 5%
• 5年缴保费回赠：<5万美元 18%，≥5万-<10万 20%，≥10万-<20万 22%，≥20万 25%

所以我更推荐选择5年缴——年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

但是，暗藏的短板来了

前面说的都是好话，现在该揭短板了。

这款产品有个致命缺陷：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

注意看条款：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

什么意思？红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

这个结构设计，决定了它不适合边存边取的玩法。很多人买港险是想做教育金、养老金，每年提领一部分——这款产品恰恰不适合这么操作。

理财不是买产品，是做规划。先想清楚钱要用来干嘛，再决定买什么。

提领演示：短板有多致命？

说短板致命，不是吓唬你，用数据说话。

以经典的566提领密码为例（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

看第50年的剩余价值：

• 万年青星河尊享II（永明）：1,462,665美元
• 宏挚传承（宏利）：1,039,982美元
• 启航创富(卓越版)（忠意）：537,789美元

差距不是一般的大。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距触目惊心。

还有两点需要注意：

• 只支持美元保单，没有货币转换功能
• 第30年开始长期收益基本掉出第一梯队

中产最怕的不是没钱，是钱贬值。但是如果选错了产品结构，可能比贬值更亏。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，也得说说保司实力。毕竟买保险，保司能不能兑现承诺是根本。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱——资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家。2024年集团的保费总收入超过952亿欧元，经营业绩73亿欧元，偿付能力比率210%。拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务。

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

最关键的是，忠意过往分红实现率均在**100%**或以上，稳定性极强。

投资策略也很灵活：固收类资产占比20%-100%，权益类资产占比0-80%。

保单初始期固收类资产占比达到60%，保单后期非固收类资产占比从40%增长到80%。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，产品特点非常鲜明。

对追求前20年高收益、计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说，可能是"最优解"。把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益红利。

但是如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

收益是结果，规划是前提。短板不是问题，错配才是。

大贺说点心里话

选产品之前，先问自己：这笔钱10年后要用来干嘛？想清楚这个问题，再决定买什么，能帮你避开**80%**的坑。