盛利II、宏挚传承、星河尊享II：6.5%要按场景看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一个港险里很容易看错的问题。不是某一款产品好不好。是你看到的6.5%复利，到底跟你有没有关系。

截至2026年05月10日，港险热度还是很高。内地存款利率一路往下。很多家庭开始看香港储蓄分红险。这个动作本身没问题。

但我最怕一种情况。

你拿着一张榜单。看到某款产品第几十年做到6.5%。就觉得这就是自己能拿到的收益。

这就容易跑偏。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

我这次把近20款香港储蓄险重新拉了一遍。

包括安盛盛利II。宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

看完以后，我的判断很明确。

问“哪款产品收益最高”，本身就是一个不太专业的问题。

你要先问自己三个问题。

这笔钱准备交几年。

准备放多久。

中途要不要拿钱。

很多收益榜单，默认你一分钱不取。一直放。放到30年、50年，甚至100年。

这种测试有意义。它能看产品的长期引擎。

但普通家庭买储蓄险，往往不是这样用。

孩子读书要钱。养老要钱。家庭周转也可能要钱。你不可能只盯着一个极限收益数字。

这话说得有点糙。但理是这个理。

别被计划书的大饼带着走。先把时间账和需求账算清楚。

10-20年要用钱，别迷信长期复利，先看回本和流动性

10-20年这个阶段，我会把流动性放在第一位。

不是说收益不重要。

但你要注意。这个阶段很容易碰到真实用钱场景。

孩子上高中。出国读本科。家里换房。生意周转。钱能不能拿出来，比纸面长期收益更实在。

2年交的产品里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它在2年交方案下，预期第5年回本。第20年复利IRR 6.21%。预期总收益972312美元。

这个数据很漂亮。

更关键的是，它不是只在某一年冲得高。它在10-20年区间的现金价值释放很顺。

我会把它归到中期资金里比较能打的一类。

但你也别简单套用。

2年交适合什么人？

适合手里有一笔钱。想尽快完成缴费。后面不想再背缴费压力。

这种情况下，安盛盛利II我会放在第一梯队。

5年交就不一样了。

5年交是分批进场。现金流压力小一点。很多家庭更接受。

这个场景里，我更偏向宏利宏挚传承。

它在5年交方案下，预期第6年回本。第20年复利IRR 6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。一样是预期第6年回本。第20年IRR 6.00%。

两款数据都硬。

但中期教育金场景里，我会更看宏利。原因很简单。它的中段现金价值表现更扎实。品牌底盘也更让人安心。

这里还有一个点，很多人会忽略。

安盛盛利II的5年交方案，保证回本期是第25年。

预期回本很快。保证回本没那么快。

这不是说它不能选。

而是你不能只看预期。你要知道保证和非保证不是一回事。

我的选择很直接。

10-20年内大概率要用钱。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

短期周转的钱别放进来。

这个阶段要的是能进能退。不是只看几十年后的漂亮数字。

20-30年后才用的钱，宏挚家传承和盈聚天下II更值得盯

20-30年，是港险储蓄分红险真正拉开差距的阶段。

前面10年看流动性。

到了20年后，产品的长期引擎开始发力。

这类钱更像养老金。或者孩子很小，现在开始给未来研究生、创业金、婚嫁金做准备。

你不急着拿。也不指望短期回本后马上动用。

那就可以把目标放到长期IRR上。

2年交赛道里，宏利宏挚家传承非常突出。

它在保单第30年，预期总收益达到1923756美元。IRR达到6.5%。

这个位置，我会明确站宏利宏挚家传承。

因为它不是只在最后好看。它在20年往后的速度很快。第30年的结果也足够清楚。

5年交赛道里，我会看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里速度很快。

到第30年，预期总收益1756392美元。IRR也是6.5%。

这类产品适合什么人？

适合你现在有稳定收入。愿意用5年慢慢交。目标是20多年后的养老金账户。

如果你已经想好这笔钱长期不动，富卫盈聚天下II可以重点看。

我不建议把这类方案卖给短期家庭。

它的美感在后面。

你前面老想拿钱。这个优势就发挥不出来。

20-30年养老金。2年交我选宏利宏挚家传承。5年交我选富卫盈聚天下II。

这个判断不绕。

传承账户看50年，计划书收益不如兑现能力重要

30年以上，就不是普通攒钱逻辑了。

这更像一个传承账户。

给孩子。给孙辈。或者给家族做一笔长期底仓。

复利在这个阶段会变得很夸张。

1元本金按6%复利，40年约变成10.29。

按4%复利，40年约4.80。

按2%复利，40年约2.21。

差距不是一点点。

不过，长期看港险，不能只盯演示收益。

分红险的大头在非保证收益。

计划书可以演示。未来要靠保司兑现。

过往11年平均分红总实现率里，数据差异很明显。

忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫和永明都是91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

数据不会骗人。

在30年以上的传承场景里，我不会只看谁第50年数字最大。

我会把公司底盘放到前面。

友邦、安盛、宏利、永明这类百年老字号，至少在长期兑现这件事上，更值得认真看。

2年交里，宏利宏挚家传承依然是我的首选之一。

素材测算里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR为6.5%。

这个级别已经很接近。

但我会更偏宏利宏挚家传承。它在前面20-30年的表现也很强。

5年交里，我会把友邦环宇盈活放到很高的位置。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

单看第50年，它未必永远是最亮眼。

但长期传承账户，不只看冲刺速度。

我会更看稳定性。品牌历史。分红兑现。还有家庭能不能长期拿得住。

30年以上传承。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

边存边拿的人，我更推荐永明星河尊享II

前面讲的很多，都是不提领场景。

但现实里，更多家庭会边走边拿。

比如退休后每年拿一笔生活费。

比如孩子成年后，每年提一点教育金。

这时候，榜单里的“最高收益”就没那么有用了。

我们看一个常见演示。

566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这个场景很接近真实现金流需求。

它不是死存不取。

它是边存边拿。

在这个演示里，前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

这个不意外。

宏利前中期现金价值确实强。

但第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品的账户价值，开始步调一致。

这里我会给一个很明确的判断。

真要做提领账户，我最推荐永明万年青星河尊享II。

不是因为它每一年都冲第一。

而是因为它更稳。

它的保底收益高达1%。

它的复归红利占比在20%以上。

这两个点很重要。

保底收益高，代表底线更厚。

复归红利派发后即保证，占比高一点，后面不确定性就少一点。

很多强提领产品，演示很好看。但保证部分不一定够舒服。

星河尊享II的优势，恰好在这里。

它不是最会讲故事的那类产品。

它更像一个现金流底仓。

你每年要拿钱。又不想账户后面太虚。它就很适合。

当然，提领型产品也有边界。

你不能一边要每年拿钱。一边要求账户价值永远高速暴涨。

这不现实。

提领本身会消耗账户。提款越早。提款越多。后面的滚存空间越少。

这也是我一直提醒的地方。

死存不取和边走边拿，根本是两种产品逻辑。

同一款产品，在不提领榜单里可能很好看。

到了提领场景，排名可能就变了。

反过来也一样。

有些产品极限收益没那么刺激。但做现金流账户，反而更舒服。

写在最后：别问最高收益，按自己的用钱时间选

到这里，结论其实很清楚了。

市面上很多收益榜单，都是基于完全不提领的极限测试。

这种榜单能参考。

但不能照抄。

你一旦中途提钱。收益结构就变了。

你缴费方式一变。排名也会变。

2026年看这些头部港险，我会这样分。

10-20年内要用钱。

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年做养老金。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上做传承。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

边存边拿做现金流。

我更推荐永明万年青星河尊享II。

别再只问哪款收益最高。

这个问题太粗了。

你要问的是。

这笔钱什么时候用。

中间拿不拿。

你能不能接受非保证收益波动。

问清楚这三个问题，产品反而好选。

大贺说点心里话

港险不是不能买。怕的是你拿错产品，配错场景。真要做方案，最好把缴费、提领和家庭现金流一起算一遍。