盛利II、宏挚家传承、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇，不聊单一产品。我们把安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、富卫盈聚天下II、友邦环宇盈活放在一起看。

最近问港险的人又多了。

原因也不复杂。2025年下半年，内地存款利率继续往下走。四大行1年期定存挂牌利率，已经在**0.95%-1.0%附近。3年期也大多在1.25%-1.5%**区间。

很多家庭开始想替代方案。

教育金。养老金。长期传承。都在问。

港险能不能配？

我的回答通常是：你先别急着看产品。咱们先想清楚这笔钱是干嘛的。

你买港险，到底是为了哪笔钱

同样一笔钱。

A家准备给孩子做10年后的留学金。B家想补充自己二三十年后的养老。C家想给孙子辈留一笔长期资产。

这三家，真不能买同一款。

我这次看了接近20款香港储蓄分红险。计划书一张张拆。现金价值看。回本速度看。长期IRR也看。

越看越明确。

港险没有一款放之四海皆准的最高收益产品。

真正决定排名的，不是产品名字有多响。也不是宣传页上的长期预期收益有多漂亮。

而是三个问题。

你交几年。你放多久。你中间会不会用钱。

香港储蓄险长期预期收益，常被讲到6.5%。这个数字不假。很多计划书都能演示到。

但你要注意。不是今天买，明天就有6.5%。也不是每个阶段都按6.5%走。

港险更像一个按时间分层看的配置题。

10—20年，看现金价值和回本。20—30年，看复利爬坡。30年以上，看保司分红兑现。

你家是哪一种。先对号入座。

10—20年要用钱，别把资金锁太死

我家客户里有不少这种情况。

孩子现在几岁。十几年后可能留学。或者家庭计划换房。也可能做一笔阶段性储蓄。钱不能太活。太活容易花掉。也不能太死。真要用时拿不出来。

这种家庭，我会把重点放在两个指标上。

回本时间。现金价值释放速度。

10—20年这个阶段，真正拉开差距的不是谁写了更高的长期收益率。

而是钱能不能更快拿出来用。

2年缴里面，安盛盛利II-至尊这一段很有代表性。它预期回本在第5年。保单第20年预期总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

这个表现，我认可。

它不是那种讲故事特别猛的产品。但它在10—20年区间，现金价值释放比较均衡。没有特别明显的短板。

如果你家这笔钱，未来十几年大概率会用。比如孩子高中后出国。比如买房补首付。比如预留家庭周转。

2年缴里，我会优先看盛利II。

不过也要看清楚。2年缴意味着前期资金压力更集中。不是每个家庭都舒服。

再看5年缴。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。这个速度，在5年缴产品里很能打。

其中宏利宏挚传承第20年预期总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

这个阶段，我更偏向宏利宏挚传承。

它不是一开始特别吵的产品。曲线更像慢慢往上走。前期不夸张。中后段开始有力。

再补一句容易被忽略的。

有些产品保证回本比较晚。比如2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。5年缴里，永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2也是第13年保证回本。

这不代表它们不好。只是你家如果10年内可能用钱，就别只盯长期演示。

短期资金别碰。十几年内有明确用途的钱，要看现金价值。这点我态度很明确。

教育金和养老钱，要看20—30年的爬坡

第二类家庭更典型。

孩子刚出生。或者刚上小学。父母想给未来教育做准备。也有人三四十岁，开始补自己的养老金。

这类钱，通常不是10年就用完。它更像一段二三十年的规划。

这时候，回本只是底线。真正要看的是复利爬坡。

2025年的家庭教育成本数据也挺现实。一线城市孩子从出生到本科毕业，累计投入中位数约220万元。如果含海外留学，可能超过400万元。

这就是很多家长焦虑的地方。

钱放银行，利率太低。投权益，又怕波动。港险开始进入视野。

不过教育金不能只看高收益。它要看时间点。

钱该用的时候，现金价值要跟得上。

2年缴里，我更看好宏利宏挚家传承。

它预期回本在第5年。到第24年，复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益是1,923,756美元，IRR为6.50%。

这个爬坡速度很强。

如果你家是给孩子做长期教育金，或者给自己做30年前后的养老补充。2年缴里，宏利宏挚家传承更适合。

5年缴里，我会重点看富卫盈聚天下II。

它预期回本在第6年。第25年复利IRR达到6.5%。这个节点，比很多产品更早。

同样是5年缴，宏利宏挚家传承是第27年达到6.5%IRR。也不错。但在20—30年这段，富卫盈聚天下II的爬坡更亮眼。

这段的本质，不是比谁最快回本。

而是比谁更会把时间变成收益。

我会这样给家庭分。

如果现金流充足，能接受前期集中投入。2年缴看宏利宏挚家传承。如果想分5年缴，现金流更平滑。20—30年窗口看富卫盈聚天下II。如果你只准备放十来年，这两个未必是最优答案。

这事儿得从你家实际情况出发。

教育金不是赌收益。养老金也不是赌演示。它们都要卡时间点。

时间点错了。产品再好，也不舒服。

真做财富传承，先看保司兑现能力

第三类家庭，目标更长。

不是孩子大学用。也不是自己60岁取一部分。是真正给下一代，甚至再下一代留资产。

这种场景，30年以上起步。

到了这个阶段，产品差异还在。但我会更看保司。

港险长期收益的核心来源，是分红。分红不是保证收益。它看公司投资。看经营。看长期兑现能力。

时间越长，分红兑现的差异越容易被放大。

复利也有这个特点。

本金1。2%复利40年，终值大约是2。4%复利40年，终值大约是5。6%复利40年，终值大约是10。

看着只是几个百分点。拉到几十年，完全不是一回事。

再看分红实现率。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率里，宏利是96%，安盛是95%，友邦是93%，永明是91%。这些都算相对稳。

周大福、立桥、忠意显示为100%。万通是98%。富卫是91%。保诚是73%。

这个表不能简单当作未来保证。不能。

但它能说明一件事。长期持有时，保司过往兑现情况值得看。尤其是你打算拿它做传承。

30年以上，2年缴我还是会看宏利宏挚家传承。

它第100年预期总收益是157,987,412美元。IRR为6.50%。更关键的是，它第24年就达到6.5%IRR。爬坡早。后面时间越长，优势越容易展开。

5年缴里，我会更关注友邦环宇盈活。

它第100年预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。单看最终IRR，几款产品都能到6.5%左右。

但传承不是只看一个终点数字。

友邦的长期经营稳定性，品牌体系，分红兑现记录，都要一起看。做几十年的安排，我会更偏向这种稳定型选手。

这里我也说得直接一点。

如果你家只是想放15年，不要拿传承产品的100年演示来安慰自己。那个数字和你没关系。

如果你真做传承，就别只看第20年谁更高。你要看公司能不能长期兑现。

短中期看现金价值。长期传承看保司。

这两个逻辑不能混。

写在最后：先看家庭需求，再对榜单

把这次横评压缩成一句话。

真正的问题不是哪款港险收益最高。

而是你打算交几年。放多久。更在意流动性，还是更在意长期收益。

我给你一个更直接的版本。

10—20年阶段。看现金价值和回本速度。2年缴更优安盛盛利II。5年缴更优宏利宏挚传承。

20—30年阶段。看收益爬坡能力。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优富卫盈聚天下II。

30年以上阶段。看分红稳定性和长期兑现。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优友邦环宇盈活。

港险不是固定答案。

它是一个家庭资金规划题。

你家要用钱的时间一变，答案就变。缴费方式一变，排名也会变。

别被6.5%带着走。先把钱的用途想清楚。再选产品。

大贺说点心里话

如果你已经有明确的教育金、养老金或传承目标，可以把产品放到具体时间里算。这样更容易看出差别。港险这件事，买对产品重要，买对方式也很重要。