宏利「宏挚传承」被吹成"港险卷王"，但有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺。

上周有个宝妈问我：孩子3岁，想存一笔钱15年后送他出国读书，选哪个产品最划算？

我把几款主流产品的15年收益拉出来一对比，答案其实挺明显的——宏利「宏挚传承」的数据确实亮眼。

但我必须先泼盆冷水：这款产品不是谁都适合买。

今天这篇文章，我会从教育金规划的角度，把「宏挚传承」的优缺点掰开了、揉碎了讲清楚。帮300多个家庭规划过教育金，很多家长都踩过的坑，我也会一并说透。

港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

先说结论：前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

我给你算笔账：美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这是什么概念？

市面上大多数储蓄险，10年IRR能到3%出头就算不错了，能到4%以上的凤毛麟角。

而「宏挚传承」直接把10年收益拉到4.29%，20年更是冲到6%。

很多家长来找我规划教育金，第一个问题就是：孩子的教育等不起，我需要确定性，但又想收益高一点。

这两个需求看起来矛盾，但「宏挚传承」的前20年表现，确实给了一个相对平衡的答案。

不过，"卷王"这个称号到底名副其实，还是营销噱头？咱们用数据说话。

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

先看最核心的——美元保单收益对比。

我把市面上主流的5年缴储蓄险拉出来做了个横向对比，包括友邦、永明、富卫、周大福等大牌产品。

数据不说谎：

• 10年IRR：「宏挚传承」4.29%，友邦盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%
• 20年IRR：「宏挚传承」6.00%，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%

前20年，「宏挚传承」的收益曲线确实压着其他产品一头。

保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。 这点很重要——预期收益再高，如果保证收益太低，心里总是不踏实。

「宏挚传承」的保证回本时间是18年，虽然不是最快的，但也在合理范围内。

更关键的是，第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。这意味着只要你愿意长期持有，收益天花板是有保障的。

我经常跟家长说：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

为什么这么说？

假设你家孩子今年3岁，你现在开始存教育金，15年后孩子18岁上大学，20年后22岁研究生毕业。这个时间周期，刚好落在「宏挚传承」收益最强的区间。

说白了，这钱要用在刀刃上。 教育金规划的核心，就是在孩子需要用钱的时候，账户里的钱能最大化。从这个角度看，「宏挚传承」的产品设计确实精准。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

有些家长不想持有美元，担心汇率波动。

没关系，「宏挚传承」也有人民币保单，收益同样能打。

看数据：

• 10年IRR：「宏挚传承」3.42%，友邦盈御多元货币3是2.02%，永明星河尊享2是3.10%
• 15年IRR：「宏挚传承」5.29%，友邦是3.94%，永明是4.86%
• 20年IRR：「宏挚传承」5.52%，万通富饶千秋Plus是5.98%，永明是5.72%

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

这里我要特别提醒一下：15年这个节点非常关键。

为什么？因为大多数家长规划教育金，目标就是15-18年后孩子上大学。

如果你打算用人民币保单存教育金，「宏挚传承」在15年这个关键节点的收益表现，确实是市场最优。

当然，如果你的规划周期更长，比如30年以上，那人民币保单的选择就要重新考虑了——万通富饶千秋Plus和永明星河尊享2在长期收益上会逐渐反超。

提前规划才是王道。 选产品之前，先想清楚你的钱什么时候要用。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

除了收益，家长们问得最多的另一个问题是：万一中途急用钱怎么办？

这就涉及到回本速度——你的钱什么时候能"回血"，不至于亏本取出来。

「宏挚传承」的回本速度：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

这点对于教育金规划尤其重要。我见过太多家长，当初规划得好好的，结果中途遇到突发情况——家里老人生病、自己工作变动、孩子要换学校……

如果保单回本时间太长，急用钱的时候只能割肉退保，亏得心疼。

「宏挚传承」5年缴6年回本，意味着你交完保费后的第二年，账户里的钱就已经比你交进去的多了。就算真遇到急事，至少不会亏本。

假设你选5年缴，每年交10万，5年一共交50万。第6年，你的账户价值就已经超过50万了。 第18年，即使按最保守的保证收益计算，也一定能回本。

这种"进可攻、退可守"的灵活性，对于教育金这种有明确用途的资金来说，非常重要。

很多家长都踩过这个坑：买了回本时间特别长的产品，结果孩子高中要出国读书，钱还没回本，只能亏本取出来。

选产品的时候，回本速度一定要考虑进去。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

说完优点，必须说真话了。

「宏挚传承」不是"全能款"，20年后的长线收益，确实不是它的强项。

先说分红结构的问题。

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这意味着什么？

简单说，复归红利像是"每年给你发的工资"，到手就是你的，不会因为你提领而减少；终期红利像是"年终奖"，账面上看着多，但你一旦提前动用，会按比例打折扣。

「宏挚传承」只有"年终奖"，没有"工资"。

所以，早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

很多家长看到「宏挚传承」支持566、567提领方案，觉得很灵活，前20年收益又高，打算早点开始提钱。

但我要提醒你：分红结构单一，不适合做早期大额提领。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，都更建议大家在15年以后再做大额提领。如果你打算第6年就开始大额提取，终期红利会被大幅折损，后面的复利效应就弱了。

再说长期收益的问题。

20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

回看前面那张对比表，「宏挚传承」在10年、20年的收益确实领先。但如果你把时间拉长到30年、40年、50年，会发现其他产品逐渐追上来，甚至反超。

友邦环宇盈活30年就能达到6.5%的IRR，而「宏挚传承」要到47年才能触及这个峰值。永明星河传承II在35年就能达到6.5%。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

我见过一些家长，孩子已经10岁了，想给孩子存一笔钱，等孩子30岁结婚或者40岁创业用。

这种30年以上的超长期规划，「宏挚传承」就不太合适了。

灵活性对比：提领方案确实丰富

虽然分红结构有短板，但「宏挚传承」的灵活性设计确实值得一提。

支持"566""567""56789"等多种提领方式。

这些数字什么意思？简单解释一下：

• 566：第5年开始提领，每年提6%，提6年
• 567：第5年开始提领，每年提6%，提7年
• 56789：更复杂的递进式提领方案

不管你是想"早用钱"、"多提领"还是"先回本再领钱"，都能找到对应的方案。

更独特的是**"无忧选"功能**：

"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

什么意思？就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定比例转换成确定的收益，让你可以单独提取出来，而不影响账户本金的增长。

• 整付保费：第2个保单周年开始可用
• 3年缴：第4个保单周年开始可用
• 5年缴：第6个保单周年开始可用
• 10年缴：第11个保单周年开始可用
• 15年缴：第16个保单周年开始可用

提取方案多样化、灵活性强，这点确实是「宏挚传承」的加分项。

但我还是要提醒一句：无忧选同样建议后期再使用。

原因和前面说的一样——分红结构单一，早期动用会影响后续复利效果。

如果你的教育金规划是15年后用钱，那就老老实实等到15年再开始提取，收益会更可观。

很多家长都踩过这个坑：看到"灵活提取"就兴奋，一上来就开始领钱，结果发现账户增长速度明显变慢了。

灵活性是好事，但要用在对的时间点。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

选储蓄险，除了看产品本身，还要看背后的公司。毕竟这笔钱要放几十年，保险公司的稳定性至关重要。

宏利的背景，用几个数字说话：

• 全球四大交易所上市：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，透明度和监管力度都有保障
• 全球十大人寿保险公司之一：拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 资管规模巨大：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元（约合人民币8万亿）
• 评级顶尖：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1
• 香港强积金第一：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商

强积金是什么？简单说就是香港的"养老金"，香港政府强制要求企业给员工缴纳的退休储蓄。

宏利能做到全港第一，说明香港政府和企业对它的信任度非常高。

再看业务增长：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。 在整个行业增速放缓的背景下，这个数字相当亮眼。

最后看分红实现率：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更关键的是：

• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

这意味着绝大多数产品的实际收益，都能达到或接近计划书上的预期收益。

说人话就是：宏利的信誉与实力值得信赖，不会出现"计划书画大饼，实际收益缩水一半"的情况。

对于教育金这种必须兑现的资金需求，公司的分红兑付能力是底线。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

说了这么多，最后帮你总结一下。

「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

适合买的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 打算早期就开始大额提领

我再说一个实际案例。

前几天有个家长咨询我，孩子今年5岁，目标是13年后（孩子18岁）送去美国读本科。

我帮他算了一笔账：2024-2025学年美国私立大学总费用首次突破9万美元/年，斯坦福上涨5.5%达87,225美元，耶鲁超9万美元。加州大学系统国际生学费52,536美元，叠加生活费后一年总花费8-12万美元。

四年本科下来，保守估计300万人民币起步。而且留学费用年年涨，现在的300万，13年后可能要400万甚至更多。

这种情况下，用高收益产品提前储备教育金，才能跑赢通胀。「宏挚传承」15年IRR 5.29%（人民币保单），正好匹配教育金周期。

但如果他说："大贺，我想给孩子存到40岁再用"，那我就会建议他看看其他产品了。

没有完美的产品，只有最适合的选择。 关键是想清楚你的钱什么时候用、用多少、怎么用。

大贺说点心里话

产品测评写完了，但选产品只是第一步。

很多家长找我咨询的时候，最纠结的不是"哪个产品收益高"，而是"怎么买最划算"。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出10%甚至更多。

这里面的信息差，才是真正省钱的关键。