安达安心退休、万通多元年金等4款港险养老怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险这行第9年。

今天聊港险养老年金。

截至2026年05月10日，我会重点看这4款。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我对养老年金的看法很明确。

它不是拿来拼最高收益的。

它是用来少出错的。

养老年金的价值，不是赚更多，是少出错

很多人研究港险。一上来就问储蓄险。问分红。问预期收益。问几十年后的现金价值。

这个很正常。

但养老这件事。我反而不太建议只盯着“赚多少”。

赚钱有时候靠判断。也有运气。市场好，谁都开心。市场差，账面就难看。

养老不一样。

养老的钱，不能太依赖运气。

我这些年看过上千份保单。越是经历过市场波动的人。越在意确定性。

说白了，你买的不是收益，是概率。

你买的是未来某一年。市场不好也能领。利率下来了也能领。人活得久了也能领。

这才是年金险的底层逻辑。

最近还有一个很有意思的现象。2026年2月，宏利新加坡做出了一张3亿美元人寿保单。打破了之前香港市场的纪录。

顶级富豪不缺投资机会。他们还会用保险做长期安排。核心原因也很简单。

确定性很值钱。

养老年金也是这个逻辑。它不负责让你暴富。它负责让你未来少一点慌。

年金比储蓄险慢，但现金流更像“退休工资”

很多朋友看香港保险。都是奔着储蓄险来的。

储蓄险好不好？当然好。长期分红空间大。资产传承也顺。

但它有一个问题。

它更像资产账户。不是退休工资。

你要用钱的时候。要看现金价值。要看提取方式。要看当时分红。还要自己安排节奏。

年金险解决的是另一件事。

更确定的现金流。

一般来看，年金险保证部分大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。

这个收益不算极致。我不会把它吹得很夸张。

但它胜在稳定。

更关键的是。它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这就是长寿风险。

你活得很久。但钱不够用。

年轻时听着很远。到了退休前，就很现实。

年金险本质上就是对冲这个风险。

这也是我为什么一直说。养老这件事。不能只看收益率。还要看现金流的确定性。

产品的底层资产决定了它的上限。产品的领取规则决定了它的下限。

这两件事。比宣传页上的漂亮数字更重要。

想马上补现金流，永明享悦即享年金最直接

先说永明这款。

**永明「享悦即享年金」**的设计很直白。交完保费。次月就能领养老金。

它不跟你绕。

每年领取金额。大概占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄。也看性别。

重点是。这个领取金额是全保证。写在合同里。不含任何分红。

这点我很喜欢。

适合养老的钱。最怕讲一堆预期。最后真正能确定的部分很少。

永明这款不是走高增长路线。它就是马上给现金流。

中途身故也有托底。除掉已经领的养老金。还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

我的判断很直接。

已经退休，或者马上退休的人。永明更合适。

特别是手上有一笔钱。不想折腾。也不想等很多年。只想每月每年稳定领。

这类客户看永明。逻辑是顺的。

但年轻人我不太会优先推它。

年轻人时间长。没必要太早牺牲增长空间。马上领钱这个优势。对年轻人不值那么多。

想要稳定养老现金流，安达安心退休计划更稳

再看安达。

安达「安心退休计划」，我会把它放在“稳”这一类里。

这产品设计师当年是这么想的。不跟市场拼想象力。把确定性做厚。

它的底层资产里。85%-95%是债券。

这就解释了它的性格。

债券比例高。产品弹性没那么大。但保证派息占比会更高。波动会更小。

以60岁投保，65岁领取为例。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。一直到100岁。

每年保证入息11,184美元。每月大概932.09美元。

整个合同期。保证派息391,453美元。总派息530,523美元。

保证部分占总派息金额。超过70%。

这个数字很关键。

很多产品总收益看着不错。但保证占比不高。市场一变，体感就完全不同。

安达不是这样。它把大部分钱写得比较实。

年纪越大投保。保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

还有一个点。积累期越长。保证派息率也会更高。

同样35岁投保。50岁开始领。保证派息率4.9%。

60岁开始领。保证派息率7.6%。

我对安达的判断很清楚。

不急着领钱，又很看重养老确定性的人，可以优先看安达。

它不是最灵活的。也不是最会讲故事的。但它很像一个稳稳的养老现金流工具。

还在赚钱阶段，万通多元终身年金更有弹性

万通这款就不一样。

万通「多元终身年金」，我更愿意把它理解成一个“先积累，后养老”的工具。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。后期可以随时转年金。

把保险公司的算盘给你打开。它前期其实像一个美元账户。以4%超级高复利滚存。后面再让你选择要不要转年金。

这个设计很适合年轻人。也适合收入高但现金流不完全固定的人。

看一个案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

到60岁。账户价值达到1,703,919美元。

这类产品不能只看前10年。前10年退保有手续费。第10年IRR也不高。

我会提醒一句。

短期资金别放万通。

但时间拉长。它的弹性就出来了。

长期复利IRR。从第10年的2.20%。提升到第98年的5.11%。

60岁时。可以选择行使定额终身年金。15年保证期。

61岁开始。每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币大概6.8万。

年金领取金额。约为本金的45%。

活到100岁。累计领取年金总额4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

我的立场是。

还在赚钱阶段，想把投资和养老放在一个框架里，万通更适合。

你可以全部转年金。也可以部分转。剩下的钱继续留在账户里。

这就是它的价值。

它不是最简单的年金。但它是这4款里弹性最强的一类。

想锁利率、做长期存款替代，太保鑫相伴更接地气

再看太保。

**太保「鑫相伴」**是比较接地气的产品。

投保年龄范围很宽。刚出生可以买。80岁也可以买。

保单货币支持美元和港元。缴费期可以整付。也可以6年。

它的定位很清楚。

保本派息。长期锁利率。像高息存款的长期版本。

每年保证派2.5%利息。第5年开始。叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这点对保守型客户很重要。

有些人不想研究市场。也不想每年换存款。更不想看基金净值上下跳。

那太保这种产品。反而很适合。

用一个示例看。

投保首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

保单到100年时。累计领取加退保总现价。可达8,137,763美元。

我对太保的判断是。

保守家庭，想给孩子做长期底仓，可以看太保。

它不花哨。但好理解。

每年派。第8年回本。长期现金价值还在往上走。

它不是给短线资金准备的。更适合长期主义者。

4款放一起看，选的不是最高收益，是现金流类型

把这4款放在一起。你会发现它们不是同一种东西。

它们只是都叫养老年金。

底层设计完全不同。适合的人也完全不同。

安达安心退休计划。投保年龄18-60岁。美元保单。缴费期5/10/18年。最快5年领取。领取年龄50-70岁。

它的核心是稳定养老现金流。最大优势是保证收益高。确定性强。

万通多元终身年金。投保年龄18-75岁。支持美、港、人民币、加、澳、英、新、澳门8种货币。缴费期可以是1年。也可以是5-62任意周年。被保人55岁或持有超过10年可领取。领取年龄55-85岁。

它的核心是灵活增值加养老。适合中青年。也适合高收入人群。

永明享悦即享年金。投保年龄40-85岁。美元保单。缴费期1年。次月即可领取。领取年龄40-85岁。

它的核心是即时现金流。适合临近退休和已退休人群。

太保鑫相伴。投保年龄15天-80岁。支持美元和港元。缴费期整付或6年。次年可领取。18周岁后可领取。

它的核心是存款替代。适合保守客户。也适合长期主义家庭。

选年金前。我建议你先问自己4个问题。

• 这笔钱什么时候开始用？
• 你要现在领，还是以后领更多？
• 中途用钱的可能性大不大？
• 你有多在意活到很老还一直有钱领？

答案不同。产品就不同。

我的选择顺序也很明确。

已经退休。想马上补现金流。看永明。

不急着领。要稳稳养老。看安达。

还在赚钱。未来现金流不确定。看万通。

保守家庭。想锁利率做长期底仓。看太保。

别反过来选。

拿年轻人的钱去买太快领取的产品。可能浪费时间价值。

拿退休人的钱去做太长周期的积累。也不合适。

写在最后：养老不该只靠一张表拍板

养老年金没有绝对最好。

只有你当前阶段最需要什么。

还在积累阶段。更需要空间和弹性。

已经接近退休。更需要确定能领的钱。

这句话听起来简单。实际很难做到。

很多人会被最高演示收益吸引。也会被漂亮的长期数字带走。

但养老这笔钱。我建议你保守一点。

该赚的钱，可以用别的账户赚。该稳的钱，就让它稳。

养老年金的本质。不是赢过所有产品。

而是在未来的某一天。你不想再操心市场。也不想再靠判断。还能有一笔钱按时进来。

这就是它的价值。

大贺说点心里话

年金产品看着简单，真正选起来并不简单。保费、领取时间、保证比例、货币和家庭现金流，都要放在一起算。你要是想知道自己更适合哪一类，可以把情况发我，我帮你把思路捋清楚。